นี่คือสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจและความหมายของตลาดหุ้น

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อโดยรวมในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 6.5% จาก 7.1% ในเดือนพฤศจิกายนของทุกปี แม้ว่าข้อมูลนี้จะไม่สมควรแก่การเฉลิมฉลอง แต่ก็เป็นสัญญาณว่าสิ่งต่างๆ กำลังดำเนินไปในทิศทางที่ถูกต้อง เนื่องจากแสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังชะลอเศรษฐกิจ
• นักลงทุนจับตาดูข้อมูล CPI เพราะหากอัตราเงินเฟ้อลดลง มีความเป็นไปได้ที่เฟดจะชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงซึ่งทำให้ต้นทุนการกู้ยืมแพงขึ้น
• ด้วยตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลงและเศรษฐกิจเพิ่มการจ้างงานในเดือนที่แล้ว ตอนนี้เราต้องรอดูว่าเฟดจะมีปฏิกิริยาอย่างไรในเดือนกุมภาพันธ์ในการประชุม FOMC ครั้งต่อไป ซึ่งนักวิเคราะห์หลายคนคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25%

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดออกมาเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาและส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นทันที รายงาน CPI ประจำเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลง 0.1% และอัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 6.5% แม้ว่า อัตราเงินเฟ้อ กำลังเย็นลง การเฉลิมฉลองยังเร็วเกินไป เนื่องจากเราต้องดูว่าเฟดจะตอบสนองต่อข้อมูลทั้งหมดนี้อย่างไร การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นในอนาคต

เราจะดูว่าข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ล่าสุดบ่งชี้อะไรเกี่ยวกับสถานะของเศรษฐกิจในปัจจุบัน และสิ่งนี้มีความหมายอย่างไรต่อตลาดหุ้นที่กำลังก้าวไปข้างหน้า บวกกับวิธีการ ใช้ประโยชน์จาก Q.ai เพื่อช่วย.

สถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจเป็นอย่างไร?

ล่าสุด ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI บ่งชี้ว่าในที่สุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 6.5% ในเดือนธันวาคมเมื่อเทียบเป็นรายปี เทียบกับ 7.1% ในเดือนพฤศจิกายน ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลง 0.1% จากเดือนพฤศจิกายน ราคาโดยรวมยังคงเพิ่มขึ้น 6.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนี CPI หลักซึ่งแยกรายการที่ผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งเป็นสิ่งที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ในที่สุดราคาก็เริ่มลดลงหลังจากการแพร่ระบาดอย่างรวดเร็ว เมื่อโลกเริ่มเปิดขึ้น อุปสงค์ก็เพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์จนไม่สามารถเทียบได้กับอุปทานในระบบเศรษฐกิจ ความต้องการของผู้บริโภคที่ถูกกักไว้สำหรับการกลับสู่ภาวะปกติ ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน และตลาดงานที่ตึงตัวทำให้ราคาของทุกอย่างพุ่งสูงขึ้น ผู้บริโภคเริ่มสังเกตเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของพวกเขา แต่ก็ยังไม่ชัดเจนว่าสถานการณ์จะรุนแรงเพียงใดจนกระทั่งต้นปี 2022

ในตอนแรก ธนาคารกลางสรุปว่าอัตราเงินเฟ้อเป็นเพียงชั่วคราวเนื่องจากสถานการณ์เฉพาะ จากนั้นในที่สุดก็เห็นได้ชัดว่าอัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะต้องเริ่มคืนความสมดุลของอุปสงค์และอุปทานให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม นักวิเคราะห์ให้ความสนใจกับตลาดแรงงานและข้อมูล CPI เพื่อดูว่าเศรษฐกิจตอบสนองต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวอย่างไร

เป็นที่น่าสังเกตว่าข้อมูลเงินเฟ้อออกมาหลังจากที่กระทรวงแรงงานรายงานว่าเศรษฐกิจสหรัฐมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 223,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ซึ่งสูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 200,000 ตำแหน่ง แผนกยังรายงานว่าค่าจ้างเพิ่มขึ้น 4.6% ต่อปีในเดือนธันวาคม แต่ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่สูงมาก พนักงานจึงไม่เห็นว่าค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้เป็นกำไรสุทธิจากกำลังซื้อของพวกเขา

ข้อมูล CPI สำหรับเดือนธันวาคมเป็นข่าวเชิงบวกในแง่ที่ว่าเราน่าจะเสร็จสิ้นกับความสูงของอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ตอนนี้เราต้องกังวลว่าเฟดจะตอบสนองอย่างไร เนื่องจากเรายังไม่เข้าใกล้อัตราเงินเฟ้อเป้าหมายที่ 2% ซึ่งหมายความว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก XNUMX-XNUMX ครั้งถัดไปอาจน้อยลง แต่ไม่มีทางรู้ได้ว่าตลาดหุ้นจะตอบสนองต่อการประกาศ FOMC ครั้งต่อไปอย่างไร

รายงานเงินเฟ้อมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นอย่างไร?

โดยทั่วไปแล้ว ตลาดหุ้นจะตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อก่อนที่จะออกมาตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ จากนั้นตลาดจะตอบสนองอีกครั้งเมื่อมีการเปิดเผยผลประกอบการอย่างเป็นทางการ รายงานเงินเฟ้อออกมาในช่วงเช้าวันที่ 12 มกราคม และหุ้นปิดสูงขึ้นจากข่าวที่ว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงในเดือนธันวาคม

นี่คือไฮไลท์สำคัญบางส่วนจากตลาดหุ้น ณ วันที่รายงานเงินเฟ้อในวันที่ 12 มกราคม:

• ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.64% โดยได้รับ 216.96 จุด
• S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.34% ปิดวันซื้อขายที่ 3,983.17
• Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.64% เป็น 11,001.10

เป็นที่น่าสังเกตว่านี่เป็นชัยชนะติดต่อกัน 5 วันแรกสำหรับภาคเทคโนโลยีตั้งแต่เดือนกรกฎาคม เนื่องจากตลาดส่วนนั้นประสบปัญหาในช่วงที่ผ่านมา นักลงทุนตอบรับข้อมูลเงินเฟ้อในเชิงบวก เพราะหากราคาลดลง อาจส่งผลให้เฟดชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยให้เราหลีกเลี่ยงการเข้าสู่ภาวะถดถอยในปี 2023 (ในกรณีที่ดีที่สุด)

ข้อมูลนี้มีความหมายอย่างไรต่อตลาดหุ้น?

ข้อมูลเงินเฟ้อโดยตรง ส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้น เนื่องจากการใช้จ่ายและรายได้ของผู้บริโภคเชื่อมโยงกับข้อมูลเงินเฟ้อ เมื่อผู้บริโภคใช้จ่ายเงินน้อยลงสำหรับสินค้าและบริการ บริษัทต่างๆ จะรายงานรายได้ที่ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาหุ้น เมื่อราคาหุ้นลดลง สิ่งนี้จะกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ในกรณีของข้อมูลล่าสุดนี้ นักลงทุนเห็นว่าเป็นสัญญาณว่าในที่สุดอัตราเงินเฟ้ออาจเย็นลงและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจชะลอตัวลง การผสมผสานระหว่างอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงและการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวอาจบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะกลับสู่ภาวะปกติ

ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หุ้นเติบโตและบริษัทที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ตามดุลยพินิจจะลดลงอย่างมาก หากผู้บริโภคกังวลว่าราคาจะสูงเกินไปหรืออาจเข้าสู่ภาวะถดถอย พวกเขาจะมีโอกาสน้อยลงที่จะใช้จ่ายเงินกับสินค้าที่ไม่จำเป็น

อะไรต่อไปสำหรับตลาดหุ้น?

ข้อมูลเงินเฟ้อและรายงานแรงงานได้รับการประกาศในเดือนธันวาคม 2022 ขั้นตอนต่อไปคือการดูว่าเฟดจะตอบสนองต่อสิ่งที่ประกาศในการประชุม FOMC ครั้งต่อไปซึ่งมีกำหนดในวันที่ 31 มกราคมและ 1 กุมภาพันธ์อย่างไร มีปัจจัยสำคัญสองประการที่จะ พิจารณาเกี่ยวกับข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดหุ้น

ฤดูกาลรายงานรายได้กำลังเริ่มต้นขึ้น

ถึงเวลานั้นของปีที่บริษัทต่างๆ จะเริ่มประกาศรายได้สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ดังที่เราได้กล่าวถึงเนื้อหาก่อนหน้านี้อย่างกว้างขวาง หลายบริษัทได้เตือนนักลงทุนเกี่ยวกับรายได้ที่ลดลงในช่วงเทศกาลวันหยุดเนื่องจากพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไป ด้วยอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นและความกลัวว่าจะเกิดภาวะถดถอย บริษัทหลายแห่งคาดว่าจะรายงานรายได้ที่ลดลง

เมื่อมีการเผยแพร่รายงานผลประกอบการ เราจะดูว่าตลาดหุ้นมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อตัวเลขที่อ่อนตัวลง แม้ว่าควรจะคาดหวังรายได้ที่ลดลง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนจะไม่รีบขายหุ้นอีกครั้ง การเทขายในตลาดหุ้นเพิ่มเติมตามรายงานผลประกอบการที่ลดลงจะทำให้ตลาดตกต่ำในช่วงเวลาที่มีสัญญาณของการฟื้นตัวอย่างช้าๆ

ความกลัวของภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังคงปรากฏอยู่เหนือเรา

ความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยยังไม่หมดไปจากคำถาม ในขณะที่เฟดยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลออัตราเงินเฟ้อ จึงมีความเป็นไปได้เสมอที่จะทำให้เศรษฐกิจทั้งหมดเข้าสู่ภาวะถดถอย ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดว่าจะมีการประกาศว่าเศรษฐกิจสหรัฐเข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการเป็นเวลาประมาณ 6 เดือนแล้ว แต่สำนักงานวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ (NBER) ได้ตัดสินใจว่าเรายังไม่เข้าสู่ภาวะถดถอยอย่างเป็นทางการ

หากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถนำพาเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย เราจะเห็นการเทขายในตลาดหุ้นเพิ่มเติม และไม่มีการคาดการณ์ว่าตลาดจะลดลงต่ำเพียงใด เนื่องจากนักลงทุนมักจะกักตุนเงินสดในช่วงเศรษฐกิจถดถอยเนื่องจากกลัวว่าพวกเขาจะตกงาน .

ควรลงทุนอย่างไร?

การพยายามตัดสินใจว่าจะลงทุนในหุ้นตัวใดอาจเป็นเรื่องที่น่าวิตกในช่วงเวลาที่ดีที่สุด เมื่ออัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นและธนาคารกลางตอบสนองด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตลาดหุ้นมีความผันผวนมากมายที่ทำให้การเป็นนักลงทุนมีความเครียด

หากคุณกังวลเกี่ยวกับการลงทุนในช่วงเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง เราขอแนะนำให้คุณพิจารณา ชุดวัดอัตราเงินเฟ้อของ Q.ai. เราใช้พลังของ AI เพื่อคาดการณ์และปรับตำแหน่งในพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น คุณยังสามารถเปิด การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องเงินของคุณในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนสูง

บรรทัดล่าง

ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อสูงสุดเมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมิถุนายนเมื่อแตะระดับ 9.1% เรายังคงห่างไกลจากอัตราเป้าหมาย 2% ซึ่งหมายความว่าเราอาจยังคงเห็นความผันผวนในตลาดหุ้น เนื่องจากเศรษฐกิจยังคงตอบสนองต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและข้อมูล CPI สิ่งที่เราทำได้ในตอนนี้คือติดตามสถานการณ์เพื่อดูว่าเศรษฐกิจจะตอบสนองอย่างไร

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI