ก่อนที่เราจะไปถึง "ทางเลือกที่ดีที่สุด" ของฉันสำหรับปีที่จะมาถึง ฉันต้องการนำสิ่งที่ "เลือกหุ้นปีใหม่" ทั้งหมดนี้มาพิจารณา
คุณรู้ส่วนแรก: ฉันจะให้ชื่อคุณว่าฉันอยู่หรือจะอยู่ในตัวเอง ฉันจะอัปเดตให้คุณทราบตลอดทั้งปีเมื่อฉันจัดการตำแหน่งนั้น นั่นคือคำสัญญา ฉันจะไม่ทิ้งใครไว้ในความมืด เช่นเคย เราอาจชนะ เราอาจแพ้ แต่ฉันจะไม่ปล่อยให้คุณทำคนเดียว
แต่นี่คือสิ่งที่จับได้ - และบางสิ่งที่สำคัญพอ ๆ กับการเลือก ไม่มีใครที่ฉันรู้จักนั่งลงและเริ่มตำแหน่งยาวในชื่อเมื่อปฏิทินเปลี่ยนไปด้วยความตั้งใจที่จะถือชื่อนั้นไว้หนึ่งปี ในความเป็นจริง สิ่งที่หลายคนอาจไม่ทราบจากการอ่านตัวเลือกเหล่านี้ก็คือ เทรดเดอร์ที่ช่ำชองใช้เครื่องมือการลงทุนต่างๆ เช่น ราคาเป้าหมายและจุดตื่นตระหนก — เช่นเดียวกับตัวเลือก — สำหรับการซื้อขายเหล่านี้ เครื่องมือเหล่านี้ทำให้เราสามารถควบคุมเมื่อเราออกจากตำแหน่งได้มากกว่าเวลาที่ผ่านไป ผู้อ่านทั่วไปทราบดีว่าฉันปฏิเสธที่จะเสียมากกว่า 8% ในทุกสถานะ เว้นแต่จะเกิดขึ้นในขณะที่ฉันหลับ
ตอนนี้มาเลือกของฉันกันเถอะ เป็นชื่อที่มีศักยภาพกลับหัวในปี 2023 — แต่ เราอาจไม่ ถือไว้ตลอดทั้งปี คำมั่นสัญญาของฉันนั้นเรียบง่าย: เมื่อฉันจัดการตำแหน่ง ฉันจะเปิดเผยต่อสาธารณะเกี่ยวกับเรื่องนี้ ฉันจะคอยติดตามผู้อ่านไม่ว่าจะพิมพ์ด้วยความล่าช้าที่อาจเกิดขึ้นหรือเกือบเรียลไทม์บน Twitter หรือบนเคเบิลทีวี
โดยไม่ต้องพูดเพิ่มเติม…
ตั้งแต่กลางเดือนธันวาคม เราได้เห็นนักวิเคราะห์ฝั่งขายจำนวนหนึ่งออกมาปกป้อง Advanced Micro Devices ซึ่งมากกว่าที่พวกเขามีสำหรับชื่อชิปอื่นๆ Joseph Moore จาก Morgan Stanley ซึ่งได้รับการจัดอันดับห้าดาวโดย TipRanks กล่าวเมื่อสองสัปดาห์ก่อนว่า AMD “ยังคงเป็นหุ้นที่มีประสิทธิภาพแย่ที่สุดในหุ้นขนาดใหญ่ (เซมิคอนดักเตอร์) แม้ว่าแผนงานเซิร์ฟเวอร์ของพวกเขาจะแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงตำแหน่งผู้นำด้านเทคโนโลยีในช่วงปี ” AMD เป็นตัวเลือกชิปอันดับต้น ๆ ของ Morgan Stanley ในปี 2023
รายได้
Advanced Micro Devices คาดว่าจะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ในช่วงปลายเดือนมกราคม มุมมองที่เป็นเอกฉันท์คือกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.67 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในช่วงตั้งแต่ 0.58 ดอลลาร์ถึง 0.71 ดอลลาร์จากรายรับ 5.52 พันล้านดอลลาร์ในช่วงตั้งแต่ 5.45 พันล้านดอลลาร์ถึง 5.66 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเปรียบเทียบกับ $0.92 สำหรับคอมพ์ในปีที่แล้ว และเมื่อเทียบกับปีที่แล้วจะมีการเติบโต 14.4%
สำหรับปีงบประมาณ 2022 ทั้งหมด หากคาดการณ์ร่วมกันสำหรับไตรมาสที่สี่ AMD จะประกาศกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ $3.52 จากรายรับที่ $23.52 พันล้าน ตัวเลขเหล่านี้จะทำให้กำไรเติบโต 26% จากการเติบโตของรายได้ 43% การคาดการณ์ล่วงหน้าสำหรับปีงบประมาณ 2023 อยู่ที่กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.65 ดอลลาร์ และรายรับ 24.93 พันล้านดอลลาร์ ในสิ่งที่ได้รับการประเมินในระดับหนึ่งแล้วว่าเป็นปีที่ยากลำบากนั่นคือการเติบโตของรายได้ 3.7% จากการเติบโตของรายได้ 6%
สำหรับไตรมาสล่าสุดที่รายงาน AMD ประกาศกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.67 ดอลลาร์ จากรายรับ 5.565 พันล้านดอลลาร์ ทั้งประสิทธิภาพสูงสุดและบรรทัดต่ำกว่าความคาดหวังที่ลดลงในขณะนั้น แต่รายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วพิมพ์ขึ้น 23% ที่ 1.095 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากรายได้ดีสำหรับการเติบโต 29.2% อัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วซึ่งเป็นจุดที่สดใส ดีขึ้นเป็น 50% จาก 48% ซึ่งเป็นไปตามความคาดหวัง เนื่องจากอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วลดลงจาก 24% เป็น 23%
ส่วน
เล่นเกม: รายรับสุทธิในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้น 13.7% เป็น 1.631 พันล้านดอลลาร์ สร้างรายได้จากการดำเนินงาน 142 ล้านดอลลาร์ (-38.5%) บริษัทคาดการณ์ว่าจะขาดการเติบโตในอนาคตสำหรับส่วนนี้
ศูนย์ข้อมูล: รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 45.2% เป็น 1.609 พันล้านดอลลาร์ สร้างรายได้ 505 ล้านดอลลาร์ (+64%) บริษัทได้คาดการณ์การเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคตสำหรับส่วนนี้
ฝัง: รายรับสุทธิอยู่ที่ 1.303 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 79 ล้านดอลลาร์ สร้างรายได้จากการดำเนินงาน 505 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 23 ล้านดอลลาร์ บริษัทได้คาดการณ์การเติบโตอย่างต่อเนื่องในอนาคตสำหรับส่วนนี้
ลูกค้า: รายรับสุทธิลดลง 39.6% เป็น 1.022 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ขาดทุนจากการดำเนินงาน 26 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากรายได้ 490 ล้านดอลลาร์ เอเอ็มดีคาดการณ์ว่าจะขาดการเติบโตในอนาคตสำหรับเซกเมนต์นี้
งบดุล
ณ เดือนกันยายน ซึ่งเป็นข้อมูลล่าสุดที่มีอยู่ การสร้างกระแสเงินสดอิสระยังคงแข็งแกร่งตลอดไตรมาสที่สามที่มีปัญหา สำหรับงบดุล AMD สิ้นสุดงวดด้วยสถานะเงินสดสุทธิ 5.591 พันล้านดอลลาร์และสินค้าคงเหลือ 3.369 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 27% ในช่วง XNUMX เดือนที่ผ่านมา ซึ่งจะต้องจับตาดู
นั่นทำให้สินทรัพย์หมุนเวียนอยู่ที่ 14.42 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากการเติบโตของบัญชีลูกหนี้ หนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเป็น 6.691 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงขึ้นเช่นกันเนื่องจากบัญชีเจ้าหนี้ที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้ทำให้อัตราส่วนสภาพคล่องของ บริษัท อยู่ที่ 2.16 และอัตราส่วนที่รวดเร็วของ บริษัท ที่ 1.65 (แม้จะมีสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น) อัตราส่วนเหล่านี้แข็งแกร่งมาก ที่จะไม่ละเลย ในความคิดของฉัน AMD พร้อมที่จะรับมือกับพายุในปัจจุบันและที่กำลังจะมาถึง
สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นเป็น 67.811 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงค่าความนิยม 24.187 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง 35.7% ของสินทรัพย์ทั้งหมดสูงกว่าที่ฉันต้องการ แต่ก็ไม่เป็นไปตามปกติ หนี้สินรวมหักส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 13.269 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 2.466 พันล้านดอลลาร์ในหนี้สินระยะยาว ในเดือนกันยายน AMD สามารถชำระหนี้ก้อนนี้ได้มากกว่าสองเท่า กล่าวโดยย่อคือ งบดุลนี้อยู่ในสภาพที่ดีเยี่ยม
ความคิดของฉัน
ในขณะที่ฉันยังคงอยู่ใน AMD เป็นเวลานาน ฉันลดลงเหลือน้อยกว่า 20% ในแง่ของจำนวนหุ้นที่ตำแหน่งนี้น้อยกว่าปีที่แล้ว ดังที่ฉันได้กล่าวไปแล้ว ตำแหน่งต่างๆ จะต้องมีการจัดการและต้องมีการบำรุงรักษาอย่างสม่ำเสมอ นี่เป็นปีที่นักลงทุนถูกบังคับให้แลกเปลี่ยนชื่อเช่นนี้บ่อยกว่าที่เคยเป็นมาในอดีต ฉันเข้าสู่ปี 2023 โดยคาดหวังว่าจะมีสิ่งเดียวกันมากกว่านี้
ฉันเชื่อมั่นในความสามารถของ CEO Lisa Su ถึงกระนั้น สินค้าคงคลังยังคงเป็นปัญหาที่ต้องใช้เวลาในการรีเซ็ต การใช้จ่ายขององค์กรในศูนย์ข้อมูลและการแปลงเป็นดิจิทัล รวมถึงการเล่นเกม อาจขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของสภาวะเศรษฐกิจมหภาคในประเทศและทั่วโลก ตลาดจีนทั้งหมดอยู่ภายใต้ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯกับจีน ฉันจะเพิ่มว่าในบางจุดในปี 2023 แม้ว่าอาจมีประเด็นใหม่ที่ต้องต่อสู้ด้วย แต่การแก้ปัญหาบางอย่างหรืออย่างน้อยระดับของความชัดเจนที่เพิ่มขึ้นอาจถูกนำมาใช้ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน
สำหรับระยะกลาง AMD ยังคงอยู่ในช่วงขาลงเช่นเดียวกับชื่อที่เคยเกิดขึ้นนับตั้งแต่การกลับรายการในเดือนพฤศจิกายน 2021 เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและทั่วโลกอาจพลิกผันไปในทางที่แย่ลงในช่วงครึ่งแรกของปี 2023 ชื่อเช่นนี้จะ ประสบกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่หดตัวทุกช่วงเวลา
ฉันรู้สึกว่าหากชื่อนี้ใช้ได้ผล ช่วงเวลาของการรวมบัญชีทางเทคนิคจะมีความจำเป็นหลังจากการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วที่อาจเกิดขึ้นในช่วงต้นปี 2023 (ลิ่มปิด (สีน้ำเงินเข้ม) ส่งสัญญาณความผันผวนในระยะสั้น จากนั้น หากทุกอย่างเป็นไปตามแผน AMD จะ ได้กำหนดจังหวะที่ราคาหุ้นจะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังหรือไตรมาสที่สี่ของปี 2023
ราคาเป้าหมายของฉันสำหรับ AMD ปัจจุบันคือ 80 ดอลลาร์ สิ่งนี้จะต้องใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน จากนั้นจะตั้งค่าหุ้นสำหรับการต่อสู้ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน เราจะกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้แม้ว่าหลังจากบรรลุเป้าหมายแล้ว ฉันจะวิ่งด้วยจุดตื่นตระหนกระยะสั้นที่ $59 หากระดับนั้นถูกกระตุ้น ปัจจุบันฉันเห็นว่าเดือนตุลาคมเป็นจุดลงจอดสำหรับการกลับเข้ามาใหม่
รับอีเมลแจ้งเตือนทุกครั้งที่เขียนบทความเกี่ยวกับเงินจริง คลิกปุ่ม“ + ติดตาม” ที่อยู่ถัดจากสายย่อยของฉันในบทความนี้
ที่มา: https://realmoney.thestreet.com/investing/stocks/sarge-2023-pick-16112094?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo