นี่คือวิธีการซื้อหุ้นในตลาดหมี

ทุกคนรู้ว่าวิธีการทำเงินในตลาดหุ้นคือการซื้อต่ำและขายสูง ไม่ใช่ตรรกะที่ซับซ้อน แต่การสูญเสียที่ใหญ่ที่สุดที่นักลงทุนส่วนใหญ่ประสบคือเมื่อพวกเขา 'ซื้อต่ำ' ในตลาดหมี เมื่อหุ้นลดต่ำลง ความหงุดหงิดและความเจ็บปวดก็มากขึ้น ดังนั้นพวกเขาจึงยอมจำนนและล็อกขาดทุนครั้งใหญ่

มีปัญหาสองประการเกี่ยวกับวิธีการ "ซื้อต่ำ"

อันดับแรก เราไม่รู้เลยว่าค่าต่ำสุดในปัจจุบันนั้นอยู่ที่ใด ต่ำ. ในตลาดหมี การสนับสนุนนั้นไม่มีความหมาย และอาจเป็นเรื่องที่น่าตกใจว่าหุ้นที่ 'ดี' อาจตกลงไปไกลแค่ไหนก่อนที่มันจะถึงจุดต่ำสุดในที่สุด

ประเด็นที่สองคืออารมณ์ของเรา แผนของเราออกไปนอกหน้าต่างหากจุดเริ่มต้นของเราไม่ดีและเราเริ่มขาดทุน เหมือนที่ไมค์ ไทสันเคยกล่าวไว้ว่า “ทุกคนมีแผนจนกว่าจะโดนต่อยหน้า” อารมณ์ของเราเข้ามามีบทบาทเมื่อตลาดทำให้เราเจ็บปวด และเรามีแนวโน้มที่จะตัดสินใจได้ไม่ดี

แล้วเราจะจัดการกับปัญหาของจังหวะเวลาที่ไม่ดีและอารมณ์ต่อต้านในตลาดหมีได้อย่างไร?

ประโยชน์ของการ “ตรวจสอบการซื้อ”

ทางออกหนึ่งคือ "การซื้ออย่างละเอียด" การซื้ออย่างละเอียดเป็นกลยุทธ์ที่ Jesse Livermore พัฒนาขึ้น Jesse Livermore ถือเป็นหนึ่งในนักเทรดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล แต่เขาก็ยังเจ๊งถึงสามครั้งก่อนอายุ 30 ปี เขาเป็นที่รู้จักใน Wall Street ในชื่อ “Boy Plunger” เพราะเขาจะ “กระโจนเข้า” สู่ตำแหน่งที่ยิ่งใหญ่ เมื่อเขาทำงาน เขาก็มีโชคลาภ เมื่อมันไม่ได้ผล เขาก็ถูกกำจัดทิ้งในอุบัติเหตุในปี 1929 ลิเวอร์มอร์ทำเงินได้ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 1.5 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ต่อมาเขาสูญเสียมันทั้งหมดมากกว่าหนึ่งครั้งเนื่องจากความล้มเหลวในการปฏิบัติตามกฎของเขาเอง

สิ่งที่น่าผิดหวังเป็นพิเศษสำหรับลิเวอร์มอร์คือการที่การเทรดที่เสียหลักหลายครั้งของเขาจะทำงานได้ดีมากหากจังหวะเวลาของเขาแตกต่างกันเพียงเล็กน้อย เขาสร้างตำแหน่งของเขาใหญ่และรวดเร็วเกินไป และไม่สามารถอยู่กับพวกเขาได้เมื่อพวกเขาไม่ได้ทำงานทันที นี่เป็นปัญหาเดียวกับที่นักลงทุนส่วนใหญ่เผชิญในตลาดหมีในปัจจุบัน ในที่สุดการซื้อขายอาจได้ผลดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่อารมณ์จะผลักดันให้พวกเขาหลีกหนีจากสถานการณ์ที่เจ็บปวดมากเกินไป

ลิเวอร์มอร์จัดการกับปัญหาเรื่องจังหวะเวลานี้ด้วยการพัฒนาวิธีการที่เรียกว่า “การตรวจสอบ” แทนที่จะกระโดดเข้าไปทันที เขาจะตรวจสอบตลาดด้วยการซื้อเล็กน้อยซึ่งจะช่วยให้เขาเข้าใจถึงการเคลื่อนไหวของราคา หากเขาชอบสิ่งที่เขาเห็น เขาจะเพิ่มตำแหน่งและเริ่มปิรามิดเมื่อมันเคลื่อนไหวตามที่เขาต้องการ สิ่งนี้สอดคล้องกับคำพูดการเทรดที่ฉันโปรดปรานตลอดกาลจาก George Soros: “ไม่สำคัญว่าคุณจะถูกหรือผิด แต่ว่าคุณทำเงินได้เท่าไรเมื่อคุณถูก และคุณเสียไปเท่าไรเมื่อคุณถูก ผิด."

ลิเวอร์มอร์เปรียบเทียบแนวทางของเขากับเจ้าหน้าที่ทหารที่ส่งหน่วยลาดตระเวนไปสอดแนมข้าศึกและรวบรวมข่าวกรอง ความรู้ที่ได้รับจากการตรวจสอบนี้จะทำให้เขาสามารถโจมตีอย่างอุกอาจในเวลาที่เหมาะสม

วิธีการตรวจสอบมีประโยชน์หลายประการ ประการแรก การควบคุมอารมณ์ให้อยู่ภายใต้การควบคุมเมื่อคุณเริ่มต้นเพียงเล็กน้อยและจำกัดความเสี่ยง คุณจะพบว่ามุมมองของคุณเกี่ยวกับหุ้นมักจะเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วเมื่อคุณเป็นเจ้าของหุ้นบางตัว ฉันมักจะพบว่าฉันจะหลีกเลี่ยงแผนภูมิที่มองแวบแรกดูเหมือนขยายทางเทคนิคเกินไป แต่หลังจากที่ฉันทำการซื้อครั้งแรกเล็กน้อยแล้วดูการดำเนินการ ทัศนคติของฉันเกี่ยวกับเรื่องนี้จะเปลี่ยนไปเมื่อฉันติดตามการเคลื่อนไหวของราคาอย่างใกล้ชิดมากขึ้นและเข้าใจถึงบุคลิกของหุ้น แทนที่จะมองว่าเป็นการซื้อขายที่พลาดไป ฉันมุ่งเน้นที่การมองหาโอกาสในการกดเมื่อกราฟพัฒนา

ข้อดีประการที่สองของวิธีการตรวจสอบคือช่วยให้ระดับความก้าวร้าวสูงขึ้นมากเมื่อคุณซื้อขายทีละน้อย เนื่องจากคุณสามารถจัดการความเสี่ยงได้อย่างใกล้ชิดมากขึ้น จึงเป็นไปได้ที่จะเข้ารับตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นในขณะที่คุณติดตามสถานการณ์

ลิเวอร์มอร์มีเงื่อนไขสำคัญ 20 ประการสำหรับการซื้อตัวเขา ประการแรก เขากำหนดขนาดที่เขาตั้งใจจะถือในท้ายที่สุดหากหุ้นเติบโตในลักษณะที่เขาชอบ เขามีแผนล่วงหน้าและไม่ได้เพิ่มหุ้นแบบสุ่ม การซื้อแบบสำรวจครั้งแรกของเขาโดยทั่วไปจะอยู่ที่ประมาณ XNUMX% ของขนาดทั้งหมดที่เขาวางแผนไว้ แนวคิดคือการมีแผนและไม่ถูกล่อลวงให้แก้ไขเมื่ออารมณ์ของคุณเริ่มเคลื่อนไหวเมื่อการเคลื่อนไหวของราคาพัฒนาขึ้น

กฎข้อแรกนี้ไปควบคู่กับข้อที่สอง ซึ่งก็คือคุณจะเพิ่มการซื้อขายก็ต่อเมื่อกฎนั้นมีผลในเชิงบวกเท่านั้น คุณอย่าพยายามลดต้นทุนของคุณเพราะคุณหวังว่าในที่สุดตลาดจะชื่นชมปัจจัยพื้นฐานที่เป็นบวกของหุ้นตัวนี้ สิ่งที่คุณทำคือเพิ่มตำแหน่งของคุณเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาพิสูจน์ว่าตลาดกำลังค้นพบข้อดีของสถานการณ์ นั่นคือสิ่งที่ช่วยให้คุณปรับปรุงเวลาของคุณ คุณไม่ได้พยายามคาดเดาว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวเมื่อใด คุณยอมรับมันในขณะที่มันเคลื่อนไหวและทำในสิ่งที่ควรทำ

การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ในหุ้นใด ๆ นั้นสุ่มและไม่มีความหมายมากนัก คุณสามารถใช้ประโยชน์จากสิ่งนั้นได้ในขณะที่คุณเฝ้าดูสถานการณ์และพิจารณาตามบริบทของสภาวะตลาดโดยรวม ความผันผวนควรเป็นมิตรไม่ใช่ศัตรูของคุณ

รูปแบบหนึ่งที่ฉันเพิ่มเข้าไปในวิธีการตรวจสอบคือการซื้อขายส่วนหนึ่งของตำแหน่งด้วยกรอบเวลาที่สั้นลง แทนที่จะถือว่ามันเป็นการซื้อขายขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นทีละน้อย ฉันจะพิจารณาว่าเป็นการซื้อขายหลายครั้งที่มีช่วงเวลาต่างกัน สิ่งนี้มีประโยชน์มากมายเช่นเดียวกับวิธีการตรวจสอบ แต่ช่วยลดความเสี่ยงเมื่อมีการพลิกกลับอย่างรวดเร็วในขณะที่คุณสร้างตำแหน่ง

สี่ขั้นตอนสู่แนวทางการซักถาม

1. เข้ารับตำแหน่งเริ่มต้น กุญแจสำคัญที่นี่คือการทำให้มีขนาดเล็กและปล่อยให้มีที่ว่างเพื่อเพิ่มเมื่อสต็อกพัฒนา ตำแหน่ง "ติดตาม" หรือสิ่งที่ Jesse Livermore เรียกว่าตำแหน่ง "ตรวจสอบ" จะบังคับให้คุณดูการเคลื่อนไหวของราคาอย่างระมัดระวังมากขึ้นและช่วยให้คุณพัฒนาความรู้สึกต่อการเคลื่อนไหว เมื่อคุณถือหุ้นแล้ว คุณจะมีแรงจูงใจในการทำวิจัยเพิ่มเติมและค้นพบตัวเร่งปฏิกิริยาเชิงลบและเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้น

2. มองหารายการที่สอง หากหุ้นผิดหวังในทันที ให้เททิ้งและไปต่อ บางทีคุณอาจจะกลับมาที่นี่อีกครั้งในอนาคต ถ้ามันทำงานได้ดีและสภาวะตลาดดี ให้เพิ่มอีก ใช้ประโยชน์จากความผันผวนตามปกติ ไม่สำคัญว่าคุณจะซื้อต่ำหรือสูงตราบเท่าที่กราฟยังคงแข็งแรง

3. อดทนเข้าไว้ ตอนนี้ฉันมีหลักในหุ้นแล้ว ฉันต้องการดูว่ามันทำงานอย่างไร ถือต่ำหรือไม่? ถ้าไม่ฉันอาจจะขายบางส่วน ยิ่งถือจุดต่ำสุดไว้นานเท่าไหร่ ฉันก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะซื้อส่วนเพิ่มมากขึ้นเท่านั้น

4. มีระเบียบวินัย หากการเคลื่อนไหวของราคาอ่อนตัวลงและแนวรับเข้ามาเล่น ให้ตัดบางส่วนออกแล้วลองอีกครั้ง อย่านั่งเฉยๆและหวังว่าการค้าจะได้ผล ตัดออกอย่างรวดเร็วหากการเคลื่อนไหวของราคาแย่ลง

ในตลาดหมีที่เลวร้ายที่สุด การเทรดแบบทดสอบส่วนใหญ่จะไม่ได้ผลในช่วงแรก แต่วิธีการนี้จะจำกัดความเสี่ยงของคุณและปล่อยให้คุณอยู่ในสถานะที่จะลองซ้ำแล้วซ้ำเล่าจนกว่าสิ่งต่างๆ จะเริ่มทำงาน ตลาดหมีสร้างโอกาสที่ยอดเยี่ยม และหากคุณเข้าหาพวกเขาด้วยกลยุทธ์ที่เหมาะสม คุณจะไม่ต้องกลัวพวกเขา