นี่คือ 7 ผู้ช่วยชีวิต

ด้วยภาวะเศรษฐกิจถดถอย ในบางจุดเราจะมุ่งความสนใจไปที่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในวันนี้ต้านทาน หุ้นปันผล.

ด้วยการพูดถึง "การลงจอดอย่างนิ่มนวล" หรือแม้กระทั่ง "ไม่มีการลงจอด" ซึ่งเป็นสถานการณ์เงินเฟ้อที่เป็นฝันร้ายซึ่งเศรษฐกิจยังคงซบเซา - พวกเราที่ตรงกันข้ามกำลังจะถอยกลับ และเคารพเส้นอัตราผลตอบแทน

ในระบบเศรษฐกิจปกติ พันธบัตรที่มีอายุยาวจะจ่ายมากกว่าพันธบัตรที่มีอายุสั้นกว่า เมื่อเวลาผ่านไป สิ่งต่างๆ ที่อาจผิดพลาดก็มากขึ้น นี่คือเหตุผลที่คุณและฉันเตรียมพร้อมอย่างชาญฉลาดสำหรับภาวะเศรษฐกิจถดถอย ไม่คำนึงถึง เรื่องเล่าทางการเงินล่าสุดคืออะไร

พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีจ่ายน้อยกว่าลูกพี่ลูกน้องอายุ 2 ปีเป็นเวลาหลายเดือนและเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ นี่เป็นเหตุผลเพียงพอที่นักลงทุนรายได้อย่างเราๆ จะต้องระมัดระวัง!

แฮ็คภาวะถดถอยของเรา? ความผันผวนต่ำ หุ้นปันผล.

“Low vol” เป็นคำศัพท์ในอุตสาหกรรมในช่วงเวลาที่น่ากลัว และด้วยเหตุผลที่ดี—มันได้ผล ลองมาดูหมีปี 2022-23 เป็นตัวอย่าง ตะกร้าสินค้าที่มี vol ต่ำนั้น "แย่น้อยกว่า" มากเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในวงกว้าง

เราจะหาหุ้นที่มีความผันผวนต่ำได้อย่างไร? เรามองหา “เบต้า” ต่ำ ซึ่งเท่ากับจำนวนการย้ายการลงทุน (หรือน้อยแค่ไหน!) เมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน โดยปกติแล้ว สำหรับหุ้น เบต้ามักจะวัดการเคลื่อนไหวของหุ้นเทียบกับ S&P 500

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าหุ้นมีค่าเบต้า 0.75 หมายความว่า พูดอย่างกว้างๆ เมื่อ S&P 500 ลดลง 1% ในหนึ่งวัน หุ้นอาจจะลดลงเพียง 0.75% เท่านั้น แทบไม่เคยได้ผลที่สมบูรณ์แบบในแต่ละวัน แต่เมื่อเวลาผ่านไป หุ้นที่มีเบต้าต่ำกว่ามักจะมีการเคลื่อนไหวของหุ้นที่สงบกว่ามาก

มาพูดคุยเกี่ยวกับผู้ชำระเงินที่ปลอดภัยเจ็ดรายที่ให้ผลตอบแทน 4.4% ถึง 6.3% และย้าย น้อยลง กว่าตลาดที่กว้างกว่า

ปุ่ม อเนกประสงค์

มีเพียงไม่กี่อย่างที่บอกว่า "ผันผวนต่ำ" และ "ทนต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย" มากกว่าหุ้นกลุ่มสาธารณูปโภค ซึ่งสามารถวิ่งต่อไปได้เพราะสิ่งที่พวกเขาให้บริการ เช่น ไฟฟ้า ก๊าซธรรมชาติ และน้ำ เป็นสิ่งจำเป็นเปล่าๆ ของชีวิต

ผู้เล่นยูทิลิตี้สามคนทำเครื่องหมายในช่องจำนวนมากในขณะนี้:

• พลังงาน OGE (OGE ผลตอบแทน 4.5%) ควรเป็นชื่อที่คุ้นเคยหากคุณเป็น ผู้อ่านปกติ. OGE เพิ่งรวมธุรกิจกลางน้ำเข้ากับ หจก. โอนพลังงาน (ET) เพื่อเป็นยูทิลิตี้ไฟฟ้าที่เล่นง่าย ปัจจุบันบริษัทในเครือ OG&E (Oklahoma Gas & Electric) ให้บริการลูกค้าประมาณ 900,000 รายทั่วโอคลาโฮมาและอาร์คันซอ พูดง่ายๆ ก็คือเป็นบริษัทที่มีการจัดการที่ดีซึ่งช่วยลดต้นทุนและเพิ่มเงินปันผล เป็นผู้ดำเนินการที่ราบรื่นด้วยเบต้าหนึ่งปี (0.63) และห้าปี (0.67) ที่แนะนำว่าหุ้นมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดที่กว้างขึ้นประมาณหนึ่งในสาม น่าเศร้าเช่น ครั้งสุดท้ายที่ฉันครอบคลุม OGEหุ้นยังคงมีราคาแพงอย่างห้ามปราม
• Pinnacle West Capital (PNW, ผลตอบแทน 4.7%) อาจฟังดูเหมือนก บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDC)แต่แท้จริงแล้วเป็นสาธารณูปโภคด้านไฟฟ้าที่ให้บริการลูกค้าในรัฐแอริโซนาเกือบ 1.3 ล้านคนผ่านทาง Arizona Public Service และบริษัทในเครือ Bright Canyon Energy นอกเหนือจากผลตอบแทนที่สูงแล้ว ยังมีเบต้าหนึ่งปี (ระยะสั้น) ที่ 0.70 และเบต้าห้าปี (ระยะยาว) เพียง 0.43 ซึ่งหมายถึงว่าในช่วงห้าปีที่ผ่านมา PNW ได้รับ ผันผวนน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของตลาดในวงกว้าง! ไม่เลว. แต่ก็ยังติดหล่มโดยก การดำเนินการด้านกฎระเบียบเมื่อสองสามปีก่อน; ยูทิลิตี้นี้โพสต์จริง 21 เปอร์เซ็นต์ต่อหุ้น ปิด ในไตรมาสล่าสุด
• NorthWestern Corporation (NWE, ผลตอบแทน 4.4%) สะท้อนถึงแนวโน้มการเติบโตของพื้นที่ใช้สอยในด้านพลังงานสะอาด NWE กล่าวว่า 44% ของพลังงานที่จัดหาให้กับ South Dakota มาจากโครงการพลังงานลม และ 59% ของการผลิตพลังงานในรัฐมอนทานามาจากแหล่งที่ปราศจากคาร์บอน (มันยังขับเคลื่อนบางส่วนของเนบราสก้าด้วย) อีกครั้ง คุณไม่สามารถขอหุ้นที่มั่นคงกว่านี้ได้ โดยกำหนดเบต้า 0.45 และ 0.46 ปีที่ 4 และ 1 ตามลำดับ แต่ราคาสำหรับความสมบูรณ์แบบนั้นอยู่ที่อัตราส่วนราคา/การเติบโตต่อรายได้ที่ XNUMX (โดยที่สิ่งใดที่มากกว่า XNUMX ถือว่าเกินราคา) เห็นได้ชัดว่านักลงทุนได้สะสมหุ้นเพื่อแสวงหาความปลอดภัยแล้ว

ลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค

ทุกสิ่งที่จำเป็น เช่น ไฟฟ้า ก๊าซธรรมชาติ และน้ำ คืออาหาร อุปกรณ์อาบน้ำ และบุหรี่

ตกลง คุณอาจไม่ถือว่ายาสูบเป็นสิ่งจำเป็น แต่บริษัทที่ขายยาสูบแน่ใจ กระทำ เหมือนของอุปโภคบริโภค และนั่นเป็นสิ่งที่ดี

Philip Morris International (PM, ผลตอบแทน 5.2%) เป็นหนึ่งในบริษัทยาสูบชื่อดังที่จำหน่าย Marlboro ทั่วโลก เช่นเดียวกับรัฐสภา Chesterfield และบุหรี่ยี่ห้ออื่นๆ อีกมากมาย

แต่สิ่งที่ทำให้ PM น่าสนใจคือเป้าหมายของการกลายเป็นพื้นที่ปลอดบุหรี่เป็นส่วนใหญ่ภายในปี 2025 Philip Morris ได้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ไร้ควันอย่างมากเพื่อให้บรรลุเป้าหมายดังกล่าว: Iqos, Lil, Veeba, Shiro และไม่นานมานี้ บริษัทได้เข้าซื้อกิจการของ Swedish Match ซึ่งผลิตซองบรรจุนิโคติน Snus ยานัตถุ์ชื้น และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง

และแม้ราคาผลิตภัณฑ์ยาสูบจะสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง สินค้าของ PM ก็ยังคงทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยและความผันผวน ค่าเบต้าหนึ่งปีของบริษัทที่ 0.76 และค่าเบต้าห้าปีที่ 0.71 แสดงให้เห็นว่าการลงทุนใน Philip Morris เกี่ยวข้องกับทะเลที่สงบกว่า S&P 500 มาก อัตราผลตอบแทนบวก 5% ยังทำให้นักลงทุนสนใจเมื่อพวกเขารู้ว่าราคาที่เพิ่มขึ้นอาจเบาบาง

อีกครั้ง คุณกำลังซื้อสูงสำหรับการป้องกันนี้

สิ่งที่น่ากังวลน้อยกว่าจากมุมมองด้านราคาคือ Universal Corp. (UVV ผลตอบแทน 6.2%)ซึ่งเป็นการเล่นยาสูบที่ไม่เหมือนใครอย่างแท้จริง นั่นเป็นเพราะไม่ได้ผลิตบุหรี่ - จัดหายาสูบที่เข้าไปในบุหรี่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เป็นซัพพลายเออร์สำหรับผู้ผลิตใน 30 บริษัทใน XNUMX ทวีป และธุรกิจของบริษัทยังมีความหลากหลายมากขึ้นด้วยการดำเนินการแยกส่วนผสม ซึ่งรวมถึง FruitSmart, Shank's Extracts และ Silva International

มันเป็นการเล่นเบื้องหลังที่น่าเบื่ออย่างสวยงามในลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค และมันก็ทำแบบนั้น เบต้าห้าปีที่ 0.70 นั้นต่ำมาก และเบต้าหนึ่งปี 0.42 นั้นค่อนข้างง่วงนอน

การเงิน

หุ้นการเงินเป็นหุ้นที่มีวัฏจักรขั้นสูงสุด ในอดีต สิ่งเหล่านี้คือ ไม่ หุ้นที่คุณต้องการเป็นเจ้าของในภาวะถดถอย

แต่คุณไม่สามารถเลือกธนาคารเก่าและหวังว่าจะทำได้ดีในภาวะตกต่ำ

บริษัทประกันที่มีสำนักงานใหญ่ในรัฐอิลลินอยส์ RLI Corp. (RLI ผลตอบแทน 6.3%) เป็นผู้รับประกันภัยพิเศษที่ให้บริการประกันภัยธุรกิจ ประกันภัยส่วนบุคคล และพันธบัตรค้ำประกัน รวมถึงผลิตภัณฑ์อื่นๆ แผนกประกันทรัพย์สินที่มีการเติบโตสูงได้รับความสนใจในช่วงปลายปี ซึ่งเป็นสัญญาณว่า RLI ไม่ได้เป็นเพียงที่ที่จะได้รับเงินปันผลสูงและมีความผันผวนต่ำ (0.55 เบต้าหนึ่งปี 0.42 เบต้าห้าปี) แต่มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวอย่างแท้จริง . อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าผลผลิตเพิ่มขึ้นอย่างมาก เงินปันผลพิเศษ. RLI จ่ายเงินปันผล 8.04 ดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แต่ 7.00 ดอลลาร์จากจำนวนนั้นเป็นการจ่ายเงินพิเศษ ในแง่หนึ่ง เงินปันผลพิเศษเหล่านี้เกิดขึ้นเป็นเวลาหลายปีและทำให้ RLI จ่ายมากขึ้นเมื่อผลกำไรเอื้ออำนวย ในทางกลับกัน คุณไม่สามารถคาดหวังผลตอบแทนเต็ม 6% บวกในปีนั้นปีแล้วปีเล่า

Northwest Bancshares (NWBI, ผลตอบแทน 5.6%) เป็นผู้จ่ายเงินแบบดั้งเดิมมากขึ้น และทุกๆ เปอร์เซ็นต์ของอัตราผลตอบแทน 5.6% มาจากเงินปันผลปกติ NWBI เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่อยู่เบื้องหลังการเงินระดับภูมิภาค Northwest Bank ซึ่งดำเนินการศูนย์ชุมชนที่ให้บริการเต็มรูปแบบ 142 แห่งในโอไฮโอ เพนซิลเวเนีย อินดีแอนา และนิวยอร์ก สิ่งที่ทำให้ NWBI มีบทบาทในภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับการเงินส่วนใหญ่คือโปรไฟล์สินเชื่อที่มีความเสี่ยงต่ำกว่า ไม่ต้องพูดถึงค่าเบต้าที่ต่ำมากที่ 0.50 (หนึ่งปี) และ 0.59 (ห้าปี)

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี