5 เหตุผลที่หุ้นกลุ่มพลังงานดูเหมือนซื้อแม้ว่าจะเพิ่มขึ้น 74% ในหนึ่งปี

ในขณะที่โฟกัสในฤดูร้อนนี้เปลี่ยนไปชั่วครู่ในการฟื้นตัวของหุ้นของเทคโนโลยีสารสนเทศ การตัดสินใจของผู้บริโภค และภาคส่วนอื่นๆ ที่เน้น "การเติบโต" แต่ดูเหมือนว่าพลังงานจะกลับมาอยู่บนเส้นทางที่สูงขึ้น (ดูแผนภูมิ)

Buchbinder กล่าวว่าพลวัตนี้ควรดำเนินต่อไปแม้ว่าหุ้นพลังงานจะเป็น "การลงทุนที่ขัดแย้งกันสำหรับบางคน" ในความคิดเห็นทางอีเมลเมื่อวันพฤหัสบดี เขายังไม่ได้อยู่คนเดียวในการเรียกร้องรั้นของเขาด้วยแผนกวิจัยหุ้นของ JP Morgan Chase & Co. และคนอื่น ๆ ใน Wall Street ที่กล่าวถึงศักยภาพด้านพลังงาน

ต่อไปนี้คือเหตุผล XNUMX ประการที่ LPL คิดว่าหุ้นกลุ่มพลังงานคือ "การซื้อ"

การปรับปรุงแนวโน้ม

พื้นฐานของภาคส่วนบอกเล่าเรื่องราวที่น่าสนใจ เศรษฐกิจของจีนกลับมาเปิดทำการได้อีกครั้งจากการล็อกดาวน์จากโควิด-19 ในปีนี้ ขณะที่ภัยแล้งได้ขัดขวางการผลิตไฟฟ้าพลังน้ำ

ยิ่งไปกว่านั้น สัญญาณเชิงบวกของข้อตกลงที่เป็นไปได้เพื่อให้น้ำมันดิบของอิหร่านไหลได้อย่างอิสระอีกครั้งในตลาดต่างประเทศ อาจถูกชดเชยด้วยการลดการผลิตจากซาอุดิอาระเบีย. ขณะที่ผู้ค้าชั่งน้ำหนักศักยภาพสำหรับข้อตกลงอิหร่าน น้ำมันดิบ West Texas Intermediate สำหรับการส่งมอบเดือนตุลาคม
ข้อ 1
-0.10%
 ปรับตัวลง 2.37 ดอลลาร์หรือ 2.5% เมื่อวันพฤหัสบดี ปิดที่ 92.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในตลาดซื้อขายนิวยอร์คเมอร์แคนไทล์

เทคนิคก็ดูดีขึ้น

Buchbinder ของ LPL ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยทางเทคนิคหลายประการที่อาจส่งผลดีต่อหุ้นพลังงาน ประการแรก ภาคธุรกิจยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว เนื่องจากมีการซื้อขายเพียง 10% ของระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิถุนายน ความกว้างก็แข็งแกร่งเช่นกัน โดยมากกว่า 90% ของหุ้นในกลุ่มพลังงาน S&P 500 ซื้อขายที่ระดับสูงสุดในรอบ 20 วัน ณ วันที่ 23 ส.ค.

ในที่สุด หากภาคพลังงานกลับมาทำผลงานได้ดีกว่า S&P 500 ที่เหลือในระดับเดียวกับช่วงครึ่งแรกของปี การดำเนินการนี้จะส่งผลให้มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า 20 เปอร์เซ็นต์ เขากล่าว

โมเมนตัมกำไรที่แข็งแกร่ง

พลังงานเป็นผู้ชนะที่ชัดเจนของฤดูกาลผลประกอบการไตรมาสสอง Buchbinder ระบุว่าพลังงานไม่เพียงแต่สร้างการเติบโตของรายได้ได้มากที่สุดเท่านั้น แต่ยังอยู่ในทิศทางที่จะนำไปสู่ผลกำไรของ S&P 500 สำหรับปีนี้ ภาคธุรกิจดังกล่าวยังเห็นการปรับปรุงผลกำไรที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดสำหรับการคาดการณ์ผลประกอบการปี 2023

กำไรที่แข็งแกร่งได้สนับสนุนการซื้อหุ้นคืนและเงินปันผลเพิ่มมากขึ้น

การประเมินค่าสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ร้าย

เหตุผลหนึ่งที่หุ้นกลุ่มพลังงานมักจะซื้อขายด้วยมูลค่าที่ต่ำกว่าก็เพราะไม่มีใครสามารถบอกได้อย่างชัดเจนว่าราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติจะมุ่งหน้าไปทางใด

แต่ถ้าใครสันนิษฐานว่าราคาจะทรงตัวหรือสูงกว่าในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า การประเมินมูลค่าหุ้นพลังงานก็ดูน่าสนใจทีเดียว Buchbinder กล่าว

กลุ่มนี้มีการซื้อขายในอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำกว่า 9 โดยอิงจากรายได้ล่วงหน้า 12 เดือน เทียบกับ 17.5 สำหรับ S&P 500 ที่กว้างขึ้น

Buchbinder กล่าวว่าไม่สมเหตุสมผลเนื่องจากกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งสำหรับภาคนี้ซึ่งอยู่ที่ 10% ซึ่งมากกว่าระดับ S&P 500 สองเท่า

วอร์เรนบัฟเฟท

Berkshire Hathaway ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทที่ดำเนินการโดย Warren Buffett เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ได้รับอนุญาตจากคณะกรรมการกำกับดูแลด้านพลังงานแห่งสหพันธรัฐให้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Occidental Petroleum Corp
อ๊อกซี่,
-1.25%
มากถึง 50% บริษัทเป็นเจ้าของมากกว่า 20% แล้ว หลังจากช่วงการซื้อเชิงรุก

“เราไม่ได้บอกว่าซื้อ OXY แต่ถ้านายบัฟเฟตต์ชอบภาคพลังงานมากขนาดนั้น เราควรให้ความสนใจ”

ภาคพลังงาน S&P 500 ประกอบด้วยบริษัทมากกว่า 20 แห่ง รวมถึง Exxon และ Chevron แต่ยังรวมถึงบริษัทสำรวจอย่าง Devon Energy Corp.
ดีวีเอ็น
-1.29%
และ Halliburton
ฮัล
-2.42%,
ซึ่งเน้นการขายอุปกรณ์ให้กับบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการแตกหักด้วยไฮดรอลิกหรือ "fracking"

นักลงทุนสามารถรับความเสี่ยงจากการซื้อหุ้นรายตัว หรือโดยการซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตามภาคส่วน เช่น กองทุน Energy Select Sector SPDR
เอ็กซ์แอล
-1.17%.

ภาคพลังงานตามหลัง S&P 500
SPX,
-3.37%
ในวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบกับล่วงหน้า 1.4% สำหรับดัชนีที่กว้างขึ้น

ราคาของ WTI เพิ่มขึ้น 36% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ก๊าซธรรมชาติ
NGU22,
+ 0.26%
สำหรับการส่งมอบในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 9.375 ดอลลาร์ต่อล้านหน่วยความร้อนของอังกฤษเมื่อวันพฤหัสบดี โดยเพิ่มขึ้นราว 140% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา รวมถึงการที่รัสเซียบุกยูเครนได้ผลักดันให้สหภาพยุโรปเข้าสู่วิกฤตด้านพลังงาน

อ่าน: นี่คือสิ่งที่จะเกิดขึ้นหากรัสเซียตัดการจ่ายก๊าซไปยังยุโรปทั้งหมดตามที่ Morgan Stanley . กล่าว