อัตราเงินเฟ้อยังคงสูง และนั่นเป็นสิ่งที่อยู่ในใจของ Jerome Powell ในขณะที่ประธานธนาคารกลางสหรัฐให้ปากคำต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารวุฒิสภาในวันนี้ Powell ระบุชัดเจนว่าธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ปัจจุบัน อัตราเงินกองทุนหลักของเฟดกำหนดไว้ในช่วง 4.5% ถึง 4.75%
“แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อย ๆ ลดลงในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา แต่กระบวนการทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาที่ 2% นั้นยังมีหนทางอีกยาวไกล และมีแนวโน้มที่จะเป็นหลุมเป็นบ่อ… ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดออกมาแข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับสูงสุด อัตราดอกเบี้ยน่าจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้” นายพาวเวลล์กล่าว
ความคิดเห็นของเขาทำให้เกิดความกังวลว่าเฟดจะทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพื่อฆ่าอัตราเงินเฟ้อ ในตลาดตราสารหนี้ อัตราผลตอบแทนของธนบัตรอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้นเกือบ 5% ซึ่งสูงกว่าอัตราผลตอบแทนของธนบัตรอายุ 10 ปีที่ 3.9% การขยายตัวของการผกผันของอัตราผลตอบแทนมักถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ภาวะถดถอย
ในขณะที่นโยบายของเฟดที่ให้ค่าเงินเข้มงวดขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกำลังบีบเงินทุนและคุกคามความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจที่ลึกขึ้น และโดยทั่วไปแล้วตลาดหุ้นกำลังปรับตัวลงตามการตอบสนอง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนไม่สามารถหาแนวโน้มของหุ้นที่เป็นบวกได้ หุ้นจำนวนมากถูกกำหนดให้เติบโตเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น และนักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทได้ช่วยเราค้นหาหุ้นเหล่านั้น
เราใช้ ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อดึงรายละเอียดเกี่ยวกับการเลือกสองตัวนั้น หุ้นพร้อมที่จะใช้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ลองมาดูกันดีกว่า
พันธมิตร BGC (บีจีซีพี)
BGC Partners เป็นบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินขนาดเล็กที่ตั้งอยู่ในนิวยอร์กซิตี้ และก่อตั้งขึ้นในปี 2004 เมื่อบริษัทแม่ Cantor Fitzgerald แยกตัวออกจากธุรกิจนายหน้า BGC เป็นหน่วยงานอิสระตั้งแต่นั้นมา และปัจจุบันเสนอบริการโบรกเกอร์และการดำเนินการซื้อขายที่หลากหลายแก่ลูกค้าด้วยตัวเลือกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบเสียง อิเล็กทรอนิกส์ หรือแบบผสมผสาน ผลิตภัณฑ์ของบริษัทประกอบด้วยตราสารหนี้ สัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ตราสารทุนและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง อนุพันธ์ด้านเครดิต สินค้าโภคภัณฑ์ และฟิวเจอร์ส
ในความคิดเห็นล่าสุด เมื่อพิจารณาถึงสภาวะเศรษฐกิจและตลาดในปัจจุบัน Howard Lutnick ประธานและซีอีโอของบริษัทกล่าวว่าเขาเชื่อว่าระบอบอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งกำหนดโดยเฟดจะผลักดันการกลับคืนสู่สภาพตลาดที่ปกติมากขึ้น หนึ่งด้วย ความสัมพันธ์ในระดับสูงระหว่างการออกสินเชื่อและปริมาณ ในมุมมองของเขา ผลที่ได้คือสภาวะตลาดที่เป็นบวกซึ่งจะให้ผลย้อนกลับแก่บริษัทต่างๆ ที่สามารถนำทางพวกเขาได้
การเปิดตัวรายไตรมาสล่าสุดของ BGC สำหรับไตรมาส 4/22 อาจสนับสนุนความคิดเห็นของ CEO BGC รายงานรายรับ 436.5 ล้านดอลลาร์ ลดลง 5.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2% กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 16 เซนต์ ลดลง 1 เซนต์ปีต่อปี แต่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 6.6% ที่สำคัญกว่านั้น คำแนะนำของบริษัทสำหรับไตรมาสที่ 1 ซึ่งมีรายได้อยู่ที่ 515-565 ล้านดอลลาร์ นั้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นเอกฉันท์ที่ 509 ล้านดอลลาร์
ในการครอบคลุมหุ้นนี้สำหรับ Credit Suisse นักวิเคราะห์ Gautam Swant มีมุมมองที่เป็นบวกและเขียนว่า: "ความผันผวนที่พอเหมาะและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นเอื้อต่อสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่เอื้ออำนวยต่อ BGCP ในปี 2023 ... ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคกำลังปรับปรุงเรื่องพื้นฐานสำหรับเสียงของบริษัท /ธุรกิจตัวแทนขาย-นายหน้าแบบไฮบริด เราทราบว่าแพลตฟอร์ม FMX ยังอยู่ในระหว่างการเปิดตัวในไตรมาส 2/23 เราเชื่อว่า BGCP ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการเติบโตในระดับสูงจากสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่แข็งแกร่งขึ้นทั้งอัตรา สินเชื่อและ FX พลังงาน และผลิตภัณฑ์ตราสารทุนในปี 2023”
จากฉากหลังนี้ จึงไม่น่าแปลกใจที่ sawant ให้คะแนน BGCP ต่อการซื้อ และเป้าหมายราคาของเขาที่ 8 ดอลลาร์หมายความว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหางในหนึ่งปีที่ 56% (หากต้องการดูประวัติของ Swant คลิกที่นี่)
BGC Partners อยู่ภายใต้เรดาร์ของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ Swant เป็นวัวตัวเดียวในภาพตอนนี้ โดยหุ้นตัวนี้แสดงฉันทามติของนักวิเคราะห์ในการซื้อในระดับปานกลาง (ดู คาดการณ์หุ้น BGCP)
Corebridge ทางการเงิน (ซีอาร์บีจี)
หุ้นตัวที่สองที่เราจะดูคือบริษัทที่ให้บริการทางการเงินอีกแห่ง Corebridge แยกตัวออกจาก AIG ยักษ์ใหญ่ด้านประกันภัยเมื่อปีที่แล้ว และเปิดตัวสู่สาธารณะผ่านการเสนอขายหุ้น ปัจจุบันบริษัทนำเสนอโซลูชั่นการเกษียณอายุและผลิตภัณฑ์ประกันภัยที่หลากหลายแก่ลูกค้าในตลาดสหรัฐอเมริกา ข้อเสนอของ Corebridge ได้แก่ เงินรายปี การจัดการสินทรัพย์ และประกันชีวิต
การเสนอขายหุ้นมีหุ้นจำนวน 80 ล้านหุ้นที่เข้าสู่ตลาดโดยมีราคาเสนอขายหุ้นละ 21 ดอลลาร์ การเสนอขายหุ้น IPO ระดมทุนได้ 1.68 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นการเสนอขายครั้งแรกต่อสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดรายการหนึ่งของปี Corebridge ไม่ได้เพิ่มทุนใหม่ผ่านงาน เนื่องจากรายได้ทั้งหมดไปที่ AIG
ในเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้ Corebridge รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 และทั้งปีสำหรับปี 2022 และเหนือความคาดหมายที่บรรทัดล่างสุด บริษัทมีรายได้จากการดำเนินงานหลังหักภาษีที่ 574 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งอยู่ที่ 88 เซนต์ต่อหุ้น ตัวเลขกำไรต่อหุ้นนี้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 69 เซนต์ ซึ่งเป็นสถิติที่แข็งแกร่งที่ 27%
ในตัวชี้วัดที่ควรสนใจนักลงทุน รายงานของ Corebridge แสดงให้เห็นว่าบริษัทได้จ่ายเงินปันผลไปแล้ว 296 ล้านดอลลาร์นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้น ซึ่งมาจากการประกาศจ่ายเงินปันผล 23 เปอร์เซ็นต์ต่อหุ้นสามครั้งติดต่อกัน นับตั้งแต่เริ่มจ่ายในเดือนตุลาคม การประกาศครั้งล่าสุดเมื่อเดือนที่แล้วกำหนดการชำระเงินเดือนมีนาคมสำหรับวันที่ 31 ของเดือน ในอัตราปัจจุบัน เงินปันผลต่อปีอยู่ที่ 92 เซนต์ และให้ผลตอบแทน 4.6% ซึ่งมากกว่าสองเท่าของอัตราผลตอบแทนเงินปันผลโดยเฉลี่ยที่พบในบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ S&P
Corebridge ได้รับความสนใจจาก Mark Dwelle นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาวจาก RBC ผู้เขียนของบริษัท: "Corebridge ได้รับประโยชน์อย่างมากจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากเป็นผลดีต่อส่วนต่างการลงทุนสุทธิ รวมทั้งให้ความยืดหยุ่นในการปรับปรุงคุณสมบัติผลิตภัณฑ์ ขับเคลื่อนกระแสธุรกิจใหม่ที่เพิ่มขึ้น… เราคาดว่าผลกระทบเชิงบวกจะชัดเจนมากขึ้นในปี 23”
“เราคาดว่าบริษัทจะเริ่มโครงการซื้อหุ้นคืนได้ตั้งแต่ไตรมาส 2/23 (จ่ายเงินปันผลไปแล้วเมื่อปีที่แล้ว) เรายังคงเป็นบวกต่อหุ้น CRBG และคิดว่าการประเมินมูลค่า (0.6x book ไม่รวม AOCI) นั้นไม่ได้ประเมินพลังรายได้ของบริษัทอย่างเต็มที่” Dwelle กล่าวเสริม
ในมุมมองของ Dwelle Corebridge เริ่มต้นได้อย่างแข็งแกร่งในฐานะหน่วยงานสาธารณะ และเขาให้คะแนนหุ้นที่มีประสิทธิภาพดีกว่า (เช่น ซื้อ) เขาตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 26 ดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีอัพไซด์ประมาณ 30% สำหรับหุ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้า (หากต้องการดูประวัติของ Dwelle คลิกที่นี่)
ในช่วงเวลาสั้น ๆ ในตลาดสาธารณะ นักวิเคราะห์ 6 คนได้ยื่นคำวิจารณ์เกี่ยวกับหุ้น CRBG รวมถึง 4 รายการที่จะซื้อและ 2 รายการที่จะถือสำหรับคะแนนเสียงที่ซื้อในระดับปานกลาง ขายหุ้นในราคา $20.04 และราคาเป้าหมายเฉลี่ย $27.67 บ่งชี้ว่ามีโอกาสที่หุ้นจะแข็งค่าขึ้น 38% จากระดับดังกล่าว (ดู คาดการณ์หุ้น CRBG)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html