กองทุนป้องกันความเสี่ยงสะสมเงินเดิมพัน 125 พันล้านดอลลาร์เทียบกับการชุมนุมครั้งใหญ่ในฤดูร้อนของ S&P 500

Greg Boutle หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อนุพันธ์ด้านตราสารอนุพันธ์ของสหรัฐที่ BNP กล่าวว่าการวางตำแหน่งนั้น “ยังคงป้องกันได้” ในบันทึกของลูกค้าในสัปดาห์นี้ ซึ่งเน้นที่ตำแหน่งขายที่เพิ่มขึ้น (ดูแผนภูมิ) เทียบกับตลาดหุ้น

Boutle กล่าวว่าแม้จะมีสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่ลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี แต่ก็มีแนวโน้มว่าจะต้องใช้ "การปรับปรุงที่ใหญ่ขึ้นและต่อเนื่องมากขึ้นในแนวโน้มมหภาคเพื่อผลักดันการจัดสรรเงินสถาบันในขนาดที่ใหญ่ขึ้นกลับคืนสู่ตราสารทุน"

การไต่ระดับอย่างรวดเร็วของ S&P 500 ได้รับแนวต้านในสัปดาห์นี้เนื่องจากเกณฑ์มาตรฐานเข้าใกล้its คีย์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน.

Keith Lerner หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนร่วมของ Truist Advisory Services กล่าวว่า " ณ จุดนี้ หลังจากการชุมนุม 17% พลังงานทั้งหมดพุ่งสูงขึ้น “แต่อาจมีการค้าที่เจ็บปวด หากตลาดหลุดจากการควบรวมในระยะสั้น”

เขากล่าวว่าการฝ่าวงล้อมที่มีแนวโน้มสูงขึ้นจะเกิดขึ้นในระยะสั้นเนื่องจากการประเมินมูลค่าหุ้นในตลาดหุ้นสูงและความคาดหวังสำหรับภาวะการเงินที่ตึงตัวทั่วโลกต่อไป

เดิมพันขาลงมากขึ้น

นายเจมส์ บุลลาร์ด ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) พฤหัสบดีกล่าวว่า เขาอาจสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่อีกครั้งในการประชุมนโยบายวันที่ 20-21 ก.ย. ของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม เอสเธอร์ จอร์จ ประธานเฟดแห่งแคนซัสซิตี ระมัดระวังมากขึ้น โดยกล่าวว่าเธอยังคงกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อ

Peter Cardillo หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์การตลาดของ Spartan Capital Securities กล่าวว่าการเดิมพันแบบหมีเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับวิกฤตการเงินโลกในรูปแบบปี 2008 จะเป็น "ภาวะตลาดกระทิงสำหรับหุ้น" เพราะเขาคิดว่าการชะลอตัวของขนาดนี้ไม่น่าจะเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน

ในวงกว้างยิ่งขึ้น กระแสเงินทุนยังแสดงความสนใจอย่างมากในการลงทุนแบบ "ลำเอียงระยะสั้น" ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาตามข้อมูลของ Refinitiv Lipper

ในขณะที่นักลงทุนถกเถียงกับคำถามเกี่ยวกับความคงทนของเศรษฐกิจสหรัฐในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ย เงินหลายพันล้านได้หลั่งไหลเข้าสู่กองทุน (ดูแผนภูมิ) ที่สร้างความเสี่ยง "net short" ให้กับตลาดโดยรวมอย่างต่อเนื่อง

เดือนกรกฎาคมมีกระแสเงินไหลเข้าประมาณ 3.2 พันล้านดอลลาร์ไปยังกองทุนเฉพาะของ Lipper ซึ่งเป็นกองทุนที่มีอคติระยะสั้น ซึ่งเป็นปริมาณการบริโภครายเดือนที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020

Jack Fischer นักวิเคราะห์วิจัยอาวุโสของ Refinitiv Lipper กล่าวว่าจนถึงตอนนี้ การเดิมพันเหล่านั้นได้ผลดีแล้ว

Refinitiv Lipper กองทุนตราสารทุนแบบกระจายความเสี่ยงของสหรัฐให้ผลตอบแทนติดลบ 14.2% โดยเฉลี่ยต่อปีจนถึงวันที่ 4 ส.ค. แต่กองทุนที่มีอคติระยะสั้นโดยเฉพาะเพิ่มขึ้น 8.8% ในระยะเดียวกันเมื่อไม่รวมกองทุนที่จัดอยู่ในประเภทสินค้าโภคภัณฑ์

“การอภิปรายสามารถดำเนินต่อไปได้ไม่ว่าเราจะอยู่ในภาวะถดถอยหรือไม่ แต่สิ่งที่เราเห็นคือมีทั้งอุปสงค์และอุปทานที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเดิมพันแบบเปิดเผยต่อตลาดโดยรวม” Fischer เขียนในบันทึกของลูกค้าล่าสุด

ดู: ดำเนินการด้วยความระมัดระวังหากคุณซื้อขายหุ้นตามสัญลักษณ์ตลาดยอดนิยมนี้NAL