กองทุนป้องกันความเสี่ยงกำลังนั่งอยู่บนระดับสูงสุดของการเดิมพันที่หยาบคายในตลาดหุ้น

กองทุนป้องกันความเสี่ยงเริ่มมีความสงสัยมากขึ้นเกี่ยวกับการชุมนุมครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นในช่วงกลางของตลาดหมี

สถานะ Short สุทธิเทียบกับฟิวเจอร์ส S&P 500 โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงทำสถิติสูงสุดที่ 107 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ตามการคำนวณของ Greg Boutle หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์ด้านตราสารทุนและอนุพันธ์ของสหรัฐฯ ที่ BNP Paribas การชอร์ต S&P 500 ฟิวเจอร์สเป็นวิธีทั่วไปในการเดิมพันกับตลาดหุ้นในวงกว้าง แต่ก็อาจเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง

เดิมพันขาลงสะสมเป็น S&P 500 ปรับตัวขึ้นเป็นเวลาสี่สัปดาห์ติดต่อกัน โดยดีดขึ้นมากกว่า 17% จากระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์จากวันที่ 16 มิถุนายน การกลับมาของตลาดเริ่มต้นหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 0.75 ติดต่อกันเป็นครั้งที่สองเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อที่หนีไม่อยู่โดยไม่ก่อให้เกิดภาวะถดถอย ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ผ่อนคลายลง ตอกย้ำความเชื่อที่ว่าธนาคารกลางกำลังควบคุมอัตราเงินเฟ้อ

มาร์ค แฮ็คเก็ตต์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยการลงทุนของ Nationwide กล่าวว่า "แม้การฟื้นตัวของตลาดจะมีกำลังมาก แต่กลับถูกมองด้วยความสงสัยอย่างมาก

ด้วยการวางตำแหน่งการป้องกันอย่างหนาแน่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงบางแห่งจึงถูกบังคับให้ต้องปิดเดิมพันชอร์ตของพวกเขา เนื่องจากหุ้นยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นแรงผลักดันให้เกิดการชุมนุมในระยะใกล้

นับตั้งแต่ดัชนี S&P 500 ต่ำสุดในเดือนมิถุนายน ผู้ขายชอร์ตจบลงด้วยสถานะขาย 45.5 พันล้านดอลลาร์ตามข้อมูลของ S3 Partners จำนวนเงินที่ครอบคลุมสั้นที่สุดในเงื่อนไขดอลลาร์เกิดขึ้นในผู้บริโภค
ภาคการตัดสินใจและเทคโนโลยี

“นี่อาจบ่งชี้ว่าสถาบันต่างๆ กำลังมองการเคลื่อนไหวของตลาดขาขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ว่าเป็น 'ขาขึ้น' และคาดว่าราคาหุ้นในตลาดทั่วๆ ไปจะอ่อนตัวลง หากภาวะถดถอยยังคงดำเนินต่อไปหรือแย่ลง และ Fed ถูกบังคับให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงหรือเร็วกว่า คาดหวัง” Ihor Dusaniwsky กรรมการผู้จัดการฝ่ายวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ที่ S3 Partners กล่าว

หลายคนใน Wall Street เชื่อว่าสัญญาณของข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นสูงสุดอาจไม่ใช่ตัวเร่งปฏิกิริยาที่เพียงพอสำหรับการชุมนุมเพื่อให้มีพลังที่ยั่งยืน

“เราคิดว่าเราจะต้องเห็นการปรับปรุงที่ใหญ่ขึ้นและต่อเนื่องมากขึ้นในแนวโน้มมหภาค เพื่อผลักดันการจัดสรรเงินสถาบันในขนาดที่ใหญ่ขึ้นกลับคืนสู่ตราสารทุน” Boutle กล่าว