'หัวปลอมชุมนุม'? ดาวโจนส์พุ่ง 400 จุด จากการฟื้นตัวของหุ้นธนาคาร 37 หมื่นล้านดอลลาร์

ท็อปไลน์

การฟื้นตัวครั้งใหญ่ของหุ้นกลุ่มธนาคารทำให้ตลาดมีการเคลื่อนไหวในวงกว้างขึ้นในวันอังคาร เนื่องจากนักลงทุนสลัดความกังวลที่ลึกที่สุดของพวกเขาเกี่ยวกับผลกระทบทั่วทั้งภาคส่วนจากความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญหลายคนเตือนว่าการฟื้นตัวอาจน้อยกว่าแมวตาย ตีกลับ

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

ธนาคารอเมริกันที่ใหญ่ที่สุด 10 แห่งตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดได้เพิ่มมูลค่าตลาดเป็น 37 พันล้านดอลลาร์ ณ วันอังคารเวลา 12:15 น. ET โดยลบล้างผลขาดทุน 187 พันล้านดอลลาร์ในสามช่วงการซื้อขายก่อนหน้านี้

ในบรรดากลุ่มนั้น ผู้ที่ได้กำไรมากที่สุดคือ Charles Schwab และ Truist Financial ผู้แพ้รายใหญ่ที่สุดในวันจันทร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 9% และ 6% ตามลำดับ เนื่องจากนักลงทุนกลับมามีความเชื่อมั่นในบริษัท

การเด้งกลับของธนาคาร รวมกับการอ่านค่าเงินเฟ้อที่แข็งแกร่งและการปลดพนักงานจำนวนมากของ Meta ช่วยให้ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 410 จุดหรือ 1.3% ซึ่งเป็นวันที่ดีเป็นอันดับสองของปี 2023 ในขณะที่ S&P 500 และเทคโนโลยีที่หนักหน่วง Nasdaq ติดอยู่ประมาณ 2% ต่ออัน

การชุมนุมเกิดขึ้นแม้หลังจากที่ Moody's ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของระบบธนาคารสหรัฐจากมีเสถียรภาพเป็นลบ โดยอ้างถึง "สภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่เลวร้ายลงอย่างรวดเร็ว" และกล่าวเมื่อช่วงสายของวันจันทร์ว่ากำลังพิจารณาปรับลดอันดับเครดิตสำหรับธนาคารระดับภูมิภาคที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์อย่าง Comerica, First Republic, UMB Financial, พันธมิตรตะวันตกและไซออน

แต่ธนาคารเหล่านั้นซึ่งพังยับเยินในการซื้อขายวันจันทร์ก็เข้าร่วมสนุกในวันอังคารเนื่องจากแต่ละธนาคารได้รับมากกว่า 7% โดยที่ First Republic ฟื้นตัวเกือบ 60% เป็นผู้นำ

การพังทลายของหุ้น 73% ของ First Republic ระหว่างวันพุธและวันจันทร์เป็น "ปฏิกิริยาที่เกินจริงอย่างมาก" Steven Alexopoulos นักวิเคราะห์ของ JPMorgan เขียนในบันทึกล่าสุดโดยประกาศว่าสถาบันในซานฟรานซิสโกเลือกหุ้นธนาคารชั้นนำ

ใบเสนอราคาที่สำคัญ

"ราวกับว่ามีสัญญาณ 'ชัดเจน' ทั่วทั้งตลาด" นักวิเคราะห์ทางการเงินของ LPL Quincy Krosby เขียนในความคิดเห็นทางอีเมล

ในทางตรงกันข้าม

Tom Essaye นักวิเคราะห์ของ Sevens Report เตือนในบันทึกเมื่อวันอังคารว่ากำไรจากตลาดล่าสุดอาจมากกว่า "การชุมนุมปลอม" เล็กน้อย โดยอธิบายว่าการกระทำของ Federal Reserve เพื่อปกป้องผู้ฝากเงินที่ Silicon Valley Bank และ Signature Bank อาจทำให้อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ต่อไป ได้อีกต่อไป. Michael Wilson นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley อธิบายในบันทึกเมื่อวันจันทร์ถึงลูกค้าเตือนไม่ให้ซื้อเข้าสู่ตลาดหมีซึ่งได้แรงหนุนจากพาดหัวข่าวมากกว่าการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดเจนในบรรทัดล่าง

พื้นหลังที่สำคัญ

ความล้มเหลวของธนาคาร Silicon Valley ในวันศุกร์และการบังคับปิดของธนาคาร Signature ในวันอาทิตย์ถือเป็นความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองและสามในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา หุ้นธนาคารขนาดใหญ่และขนาดเล็กปรับตัวลงในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้วจนถึงวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของสถาบัน JPMorgan ได้รับเงินฝากหลายพันล้านดอลลาร์ท่ามกลางความตื่นตระหนกที่เกิดจากความล้มเหลว ตามรายงานของ Bloomberg ขณะที่ชาวอเมริกันรีบไปที่ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดของประเทศซึ่งอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดที่จะปกป้องเงินสดของพวกเขา

แทนเจนต์

รอน บารอน นักลงทุนมหาเศรษฐีเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นของเขาในชาร์ลส์ ชวาบเมื่อวันจันทร์ ขณะที่หุ้นของโบรกเกอร์ยักษ์ใหญ่ร่วงลง บารอนกล่าวกับซีเอ็นบีซี

อ่านเพิ่มเติม

การพังทลายของหุ้นธนาคารทวีความรุนแรงขึ้น: สูญเสียมูลค่าสูงสุด 185 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่นักวิเคราะห์เตือนความเสี่ยงจากความล้มเหลวของ SVB การตรวจสอบข้อเท็จจริงของหน่วยงานกำกับดูแลอย่างเข้มงวด (ฟอร์บ)

Biden กล่าวว่าการออมธนาคารใน Silicon Valley ช่วยให้เศรษฐกิจ 'หายใจง่ายขึ้น'—แต่ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญทุกคนที่เห็นด้วย (ฟอร์บ)

สิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับการล่มสลายของธนาคารใน Silicon Valley—ความล้มเหลวของธนาคารที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008 (ฟอร์บ)

เกิดอะไรขึ้นกับธนาคารลายเซ็น? ความล้มเหลวของธนาคารครั้งล่าสุดถือว่าใหญ่เป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์ (ฟอร์บ)