ให้คะแนนการคาดการณ์พลังงานปี 2022 ของฉัน

ทุกต้นปี ผมทำนายเกี่ยวกับภาคพลังงาน คุณสามารถดูการคาดคะเนเหล่านั้นและอ่านบริบทสำหรับฉัน การคาดการณ์ภาคพลังงานในปี 2022.

ยังเหลือเวลาอีกสองสามวันในปี 2022 แต่ฉันเชื่อว่ามีข้อมูลเพียงพอที่จะวัดความแม่นยำของการคาดการณ์เหล่านี้

เช่นเคย ฉันคาดการณ์ที่เฉพาะเจาะจงและสามารถวัดผลได้ หลังจากคำทำนายแต่ละครั้ง ฉันจะพูดถึงสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในปี 2022 และสรุปว่าคำทำนายนั้นถูกหรือผิด

1. ราคาเฉลี่ยของ WTI ในปี 2022 จะอยู่ระหว่าง $ 70 / bbl และ $ 75 / bbl

ราคาสปอตของ West Texas Intermediate (WTI) ณ วันที่ 19 ธันวาคม 2022 อยู่ที่ 75.05 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล (bbl) ซึ่งไม่ไกลจากจุดที่เราเริ่มต้นปี ($75.99/bbl) แต่การรุกรานยูเครนของรัสเซียส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในปี 2022 ราคาพุ่งสูงถึงกว่า $120/bbl ซึ่งเคยเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวมาก่อน (ในปี 2008)

ดังนั้น ราคาเฉลี่ยของ WTI สำหรับปี (ถึงวันที่ 12/19/22) อยู่ที่ 95.44 ดอลลาร์/บาร์เรล ซึ่งมากกว่าที่ฉันคาดไว้อย่างมาก

ฉันพบว่านี่เป็นการคาดการณ์ที่ยากที่สุดเสมอ เพียงเพราะเหตุการณ์ระดับโลกสามารถแกว่งราคาน้ำมันอย่างรุนแรงได้ ฉันคิดว่าการคาดการณ์นั้นใกล้จะถูกต้องหากรัสเซียไม่รุกรานยูเครน แต่เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์แบบนั้นมักเป็นสัญลักษณ์แทนเสมอเมื่อพยายามทำนายราคาน้ำมัน

2. การผลิตน้ำมันทั้งหมดของสหรัฐจะเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบสามปี

เราจะไม่มีตัวเลขรายเดือนขั้นสุดท้ายจาก EIA จนกว่าจะถึงต้นปีหน้า แต่จนถึงเดือนกันยายน การผลิตน้ำมันเฉลี่ยต่อวันในสหรัฐฯ จะอยู่ที่ 11.7 ล้านบาร์เรลต่อวัน (BPD) ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 11.3 ล้าน BPD ของปี 2021 อยู่แล้ว แต่จะสูงขึ้นไปอีกเมื่อตัวเลขสุดท้ายเข้ามา เนื่องจากตัวเลขรายสัปดาห์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมามีค่าเฉลี่ยมากกว่า 12 ล้าน BPD ดูเหมือนว่าการผลิตเฉลี่ยต่อวันในปี 2022 จะอยู่ที่ประมาณ 11.8 ล้าน BPD ซึ่งจะเป็นระดับสูงสุดเป็นอันดับสองที่เคยบันทึกไว้

3. ราคาก๊าซธรรมชาติเฉลี่ยจะต่ำกว่าปี 2021

ในปี 2021 ราคาสปอตก๊าซธรรมชาติของ Henry Hub เฉลี่ยอยู่ที่ 3.89 ดอลลาร์/MMBtu ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยสูงสุดต่อปีนับตั้งแต่ปี 2014 ฉันเชื่อว่าการผลิตของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นในปี 2022 และนั่นก็เกิดขึ้นจริง เมื่อตัวเลขสุดท้ายเข้ามา ดูเหมือนว่าปี 2022 จะเป็นการผลิตก๊าซธรรมชาติของสหรัฐสูงสุดเป็นประวัติการณ์

อย่างไรก็ตาม การรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้ตลาดพลังงานหยุดชะงักอีกครั้ง ขณะที่ยุโรปพยายามดิ้นรนเพื่อเติมก๊าซธรรมชาติของรัสเซียที่ขาดแคลน และผู้ผลิตในสหรัฐฯ ส่งออกมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ราคาก๊าซธรรมชาติเฉลี่ยอยู่ที่ 6.48 เหรียญสหรัฐฯ/MMBtu (จนถึงวันที่ 12/20/22)

นี่เป็นการพลาดครั้งสำคัญ

4. ฝ่ายบริหารของ Biden จะประกาศการปล่อยน้ำมันเพิ่มเติมจาก SPR ก่อนการเลือกตั้งกลางภาค

แม้ว่า Strategic Petroleum Reserve (SPR) ควรจะใช้ในกรณีฉุกเฉิน แต่ในอดีตนักการเมืองเคยใช้เพื่อจุดประสงค์ทางการเมือง ในเบื้องต้น เมื่อผู้มีสิทธิเลือกตั้งบ่นเกี่ยวกับราคาน้ำมัน ประธานาธิบดีได้ปล่อยน้ำมันโดยพยายามทำให้ราคาน้ำมันลดลง ความจริงที่ว่าเป็นปีแห่งการเลือกตั้งทำให้ฉันต้องทำคำทำนายนี้

นี่เป็นอีกหนึ่งคำทำนายที่ได้รับผลกระทบจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย เพื่อลดการหยุดชะงักของตลาด ประธานาธิบดีไบเดนได้ประกาศเปิดตัว SPR ครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ดังนั้นการคาดการณ์นี้จึงถูกต้องอย่างแน่นอน แต่การเปิดตัวนั้นยิ่งใหญ่กว่าที่ฉันเคยคิดไว้มาก

5. Invesco Solar ETF (TAN) จะให้ผลตอบแทนอย่างน้อย 20%

หุ้นเทคโนโลยีถูกทุบทิ้งในปี 2022 และหุ้นส่วนใหญ่ที่รวมกันเป็น Invesco Solar ETF (TAN) จัดอยู่ในหมวดนี้

ในปี 2021 TAN ขาดทุน 27% เนื่องจากต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นส่งผลกระทบต่อบริษัทพลังงานหมุนเวียนทั่วกระดาน ฉันรู้สึกเหมือนหุ้นจะเด้งกลับในปี 2022 ฉันพูดถูก แล้วก็คิดผิด

TAN ปิดปี 2021 ที่ $76.97 หุ้นแตะระดับ 91.12 ดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม ผลตอบแทน 18% ตั้งแต่สิ้นปี 2021 อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างหนักในช่วงครึ่งหลังของปี และการเพิ่มขึ้น 18% นั้นกลายเป็นการขาดทุน 4% ด้วยการซื้อขายเพียงเล็กน้อย วันที่เหลือในปี

ดังนั้นอันนี้ผิด แต่มีอยู่ช่วงหนึ่งที่มันถูกภายใน 2% ฉันทราบว่าฉันไม่เจาะจงมากพอเกี่ยวกับเรื่องนี้ ผมไม่ได้บอกว่า TAN จะปิดปีด้วยกำไร 20%; เพียงว่าจะได้ผลตอบแทนอย่างน้อย 20% เกือบจะทำสิ่งนี้แล้ว แต่อันนี้ก็ยังอยู่ในคอลัมน์ "พลาด"

ฉันได้สองในห้าที่ถูกต้องอย่างสมบูรณ์ในปีนี้ ฉันถูกต้องตามทิศทางของการทำนาย ETF แสงอาทิตย์เกือบตลอดทั้งปี แต่ฉันพลาดราคาน้ำมันและก๊าซอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการรุกรานยูเครนของรัสเซียและการหยุดชะงักที่ตามมาของ ตลาดพลังงานของโลก

และเช่นเคย ฉันจะให้คำทำนายใหม่ในช่วงต้นเดือนมกราคม