Google ลดศักยภาพของ Microsoft Cloud เมื่อเทียบกับ Wall Street; นักวิเคราะห์ไม่เห็นด้วย

ตัวอักษร Inc (NASDAQ: GOOG) (แนสแด็ก: GOOGL) Google ได้ต่อสู้มาหลายปีแล้ว ปรับปรุงตำแหน่งใน ตลาดคลาวด์เทียบกับผู้นำเช่น Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) and Microsoft Corp (NASDAQ: MSFT).

การประมาณการภายในโดย Google จากเอกสาร Microsoft ที่รั่วไหลและการคาดคะเนของสถิติตลาดอื่นๆ ระบุว่า Google Cloud เชื่อว่า Google Cloud เข้าใกล้อันดับที่สองมากกว่าที่นักวิเคราะห์คิด CNBC รายงาน.

Google ประมาณการว่า Microsoft สร้างรายได้จากการบริโภค Azure ต่ำกว่า 29 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณล่าสุด ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าของบริการโครงสร้างพื้นฐานระบบคลาวด์ที่ลูกค้าใช้ ซึ่งตามหลังฉันทามติของ Wall Street หลายพันล้านดอลลาร์

Bank of America คาดการณ์ว่า Azure จะดึงรายได้ 37.5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2022 Cowen คาดการณ์รายรับ 33.9 พันล้านดอลลาร์ และ UBS คาดการณ์ว่า 32.3 พันล้านดอลลาร์

Google ประมาณว่า Azure จะสิ้นสุดปีงบประมาณ 22 ด้วยผลขาดทุนจากการดำเนินงาน (3) พันล้านดอลลาร์ ลดลงจากการขาดทุนมากกว่า (5) พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

Google กล่าวว่าค่าใช้จ่ายในการขายและการตลาดของ Azure คิดเป็น 34% ของรายได้จากการบริโภค Microsoft กล่าวว่าต้นทุนการขายและการตลาดสำหรับทั้งบริษัทเท่ากับ 11% ของรายได้ในช่วงเวลาเดียวกัน

Derrick Wood นักวิเคราะห์ของ Cowen กล่าวว่า “ไม่มีทางที่มันจะเป็นการสูญเสียครั้งใหญ่ขนาดนั้น การวิจัยของเขาแสดงให้เห็นว่า Azure มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงกว่า 30% เมื่อเทียบกับการประมาณการของ Google ที่ขาดทุน (10)%

AWS บันทึกอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ 26% ในไตรมาสที่สาม ในขณะที่กลุ่มคลาวด์ของ Google รายงานผลขาดทุนจากการดำเนินงานที่ -(10)%

จากข้อมูลของ Gartner AWS ควบคุม 39% ของตลาดโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ทั่วโลกในปี 2021 ตามมาด้วย Microsoft ที่ 21% ของจีน อาลีบาบากรุ๊ปโฮลดิ้ง จำกัด (NYSE: BABA) ที่ 9.5% และ Google ที่ 7.1%

Google และ Microsoft ลงทุนอย่างหนักเพื่อป้องกันไม่ให้ Amazon Web Services ครอบครอง ตลาดที่บุกเบิกในปี 2006.

หาก Google ถูกต้อง รายได้จากการบริโภค Azure (ACR) ของ Microsoft จะมีขนาดประมาณ 40% ของธุรกิจ AWS ของ Amazon และใหญ่กว่าธุรกิจคลาวด์ของ Google ถึง 27%

เรื่องราวดำเนินต่อไป

การคำนวณของ Google แนะนำว่า ACR เป็นแหล่งรายได้หลักสำหรับ Azure และบริการคลาวด์อื่นๆ

Google ตั้งสมมติฐานตามข้อมูล ACR ที่รั่วไหลออกมา

ผู้นำตลาดในสหรัฐฯ ทั้งสามรายไม่ได้เปิดเผยอัตรากำไรขั้นต้นสำหรับกลุ่มคลาวด์ของตน

Cowen คาดว่า Azure และกลุ่มบริการคลาวด์อื่นๆ จะคิดเป็น 27% ของรายได้ของ Microsoft ในปีงบประมาณ 23 เขากล่าวว่า Microsoft สามารถชี้แจงสิ่งต่าง ๆ ได้ด้วยการแจกแจงรายละเอียดที่ละเอียดยิ่งขึ้น

ภาพถ่ายโดย Rainer Stropek ผ่าน Flickr

ดูเพิ่มเติมจาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.