หุ้นทองคำกำลังเพิ่มขึ้นในปี 2023

ประเด็นที่สำคัญ

• ทองคำมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในปี 2022 แต่เพียง 1.3% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
• ราคาทองคำถูกขัดขวางโดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐอย่างรุนแรง อุปสงค์ที่ลดลงในจีน และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น
• ในปี 2023 นักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าทองคำจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ความไม่แน่นอนเช่นเดียวกันกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางและนโยบายการแพร่ระบาดในจีนยังส่งผลต่อการคาดการณ์ที่มีความหวัง
• ไม่ว่าราคาทองคำจะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้นหรือไม่นั้นเป็นจุดที่สงสัยเป็นส่วนใหญ่ ความมั่นคงในระยะยาวคือจุดแข็งที่สุด ซึ่งหมายความว่ามูลค่าที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในช่วงเวลาที่ผันผวนคือการซื้อและถือเพื่อชดเชยการลงทุนที่มีความเสี่ยง เหมือนหุ้นในพอร์ตของคุณ

ไม่ใช่ว่าปี 2022 จะเป็นปีที่ไม่ดีสำหรับทองคำ คือ การเจริญเติบโต. แต่มูลค่าของมันไม่ได้เพิ่มขึ้นเกือบเท่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้และนักลงทุนคาดหวัง

ในปี 2023 การคาดการณ์จะเป็นไปในเชิงบวกมากขึ้น แต่สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเป็นเพียงการคาดการณ์เท่านั้น หากปี 2022 ล้มเหลว เป็นไปได้โดยสิ้นเชิงว่าปี 2023 จะพลาดเป้าหมายเช่นกัน

ความไม่แน่นอนส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจแบบเดียวกันที่ชะลอการเติบโตของทองคำในปี 2022 เช่น การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย มูลค่าที่เพิ่มขึ้นของกระทรวงการคลังสหรัฐ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อาจแข็งค่า และความไม่แน่นอนของอุปสงค์ในประเทศจีน ซึ่งเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของทองคำ

แม้จะมีความไม่แน่นอนและอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น แต่ทองคำก็มีโอกาสเกิดขึ้นมากมายในปี 2023 เช่นกัน เฟดยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ชะลอความเร็วลง แม้ว่าการผ่อนปรนนโยบายโควิดจะส่งผลลบต่อเศรษฐกิจจีนในเดือนธันวาคม 2022 แต่การกลับนโยบายเดียวกันนี้น่าจะทำให้ GDP ของจีนแข็งแกร่งขึ้น

แม้ว่าการเก็งกำไรระยะสั้นจะน่าสนใจ แต่ก็ไม่ใช่สิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่ควรให้ความสำคัญเมื่อลงทุนในทองคำ

ทองคำถือเป็นการป้องกันความเสี่ยงอย่างกว้างขวาง – แต่จริงหรือ?

เงินตรามีค่ามากเท่ากับที่สังคมกล่าวอ้างเท่านั้น ในทางกลับกัน ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้และมีค่าจำกัด ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าเงินกระดาษจะสูญเสียมูลค่าไป แต่ทองคำก็ควรจะคงอยู่ในตัวของมันเอง ดังนั้นทองคำจึงถูกพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ หากเราไม่ได้วัดมูลค่าของทองคำในสกุลเงิน การประเมินนั้นจะเป็นจริง 100% ตลอดเวลา

แต่เราวัดมูลค่าของทองคำในสกุลเงิน ดังนั้นจึงมีปัจจัยอื่นๆ ที่ส่งผลต่อมูลค่าของสินค้านี้

ตัวอย่างเช่น ช่วงสุดท้ายของอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญของอเมริกาเริ่มต้นในปี พ.ศ. 1973 และขยายออกไปตลอดช่วงที่เหลือของทศวรรษ ในช่วงเวลานี้ ทองคำเป็นไปตามกฎการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ ผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ 35% แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะสูงถึง 8.8%

แต่รูปแบบไม่ได้ดำเนินต่อไปอย่างไม่มีกำหนด อัตราเงินเฟ้อดีขึ้นเล็กน้อย แต่ก็ยังสูงมากจนถึงปี 1984 เมื่ออัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 6.5% และทองคำมีมูลค่าลดลง 10% ในแต่ละปี แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อหรือการลดลงของมูลค่าทองคำจะไม่ค่อนข้างมากในช่วงปี 1988 ถึง 1991 แต่เราก็เห็นผลตอบแทนจากทองคำติดลบในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อต่ำเช่นกัน

หลักทั่วไปที่ว่าทองคำเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบอีกครั้ง นักลงทุนที่มีประสบการณ์เข้าหาทองคำด้วยความแตกต่างเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่จะเปิดตัวในปี 2022 เช่นปี XNUMX

ลองคิวเกี่ยวกับชุดโลหะมีค่า | Q.ai – บริษัทในเครือ Forbes

เหตุใดทองคำจึงมีประสิทธิภาพต่ำในปี 2022

ในขณะที่ทองคำพุ่งขึ้น 1.3% ในปี 2022 อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงสุดที่ 9.1% ในเดือนมิถุนายน 2022 หากอัตราเงินเฟ้อเป็นสิ่งเดียวที่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าทองคำ เราคาดว่าราคาจะพุ่งสูงกว่าที่เคยเป็นมาก

แต่ปัจจัยอื่น ๆ ก็ส่งผลต่อมูลค่าของทองคำเช่นกัน ประการแรก ความจริงที่ว่าเฟดเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง หมายความว่ามูลค่าของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เมื่อ US Treasuries สูงขึ้น มันส่งผลกระทบในทางลบต่อทั้งทองคำและ พันธบัตร.

เมื่ออัตราเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนดังกล่าวทั่วโลก มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นซึ่งเราเห็นว่าเกิดขึ้นตลอดทั้งปีจนถึงปลายปี 2022 เมื่อค่าเงินดอลลาร์สูงขึ้น จะกลายเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยมากขึ้น ความต้องการทองคำและราคาของโลหะมีค่านี้ลดลงโดยขยายออกไป

ทองคำคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2023 เมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

ตั้งแต่ปลายปี 2022 โกลด์ฟิวเจอร์สเริ่มมีแนวโน้มสูงขึ้น นี่เป็นเพียงการที่เงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มอ่อนค่าลง แม้ว่าจะมีการกระแทกไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง แนวโน้มโดยรวมของทองคำในปี 2023 ยังสดใส

ไม่มีการรับประกันการคาดการณ์ สินค้าโภคภัณฑ์ มีความผันผวนอย่างมากในระยะสั้น และมุมมองเฉพาะนี้ขึ้นอยู่กับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสอดคล้องกับปัจจัยอื่นๆ อีกสองสามประการ แต่เราเห็นสัญญาณเริ่มต้นบางอย่างในเส้นเลือดนี้แล้ว

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจกลับตัวอีกครั้งเนื่องจากคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปตลอดปี 2023 แม้ว่า ขึ้นอัตราล่าสุด เผยให้เห็นการก้าวเดินของพวกเขาที่ช้าลง อัตราเหล่านี้ยังส่งผลต่อมูลค่าของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ หากเงินดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่ง นั่นจะทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นได้ยากขึ้น

แม้ว่าอัตราจะลดลง แต่ปีที่เป็นบวกสำหรับทองคำยังรวมถึงความคาดหวังสำหรับอุปสงค์ที่สูงขึ้นในจีนด้วยข้อจำกัดของ COVID-19 ในที่สุด แต่สิ่งที่เราเห็นในเดือนธันวาคมคือเศรษฐกิจจีนที่ตอบสนองในทางลบต่อนโยบายโควิด-19 ที่ผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้ ด้วยการปิดกิจการ การดิ้นรนของแรงงาน และหลายคนเลือกที่จะอยู่บ้าน

ในขณะที่ไวรัสแพร่กระจายไปทั่วประเทศ ไม่มีทางที่จะบอกได้ว่าเศรษฐกิจจีนจะทำงานได้มากขึ้นหรือน้อยลงกว่าที่เคยเป็นมาในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

แนวโน้มระยะยาวของทองคำ

ทองคำก็เหมือนกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ที่มีมูลค่าผันผวนมากในช่วงเวลาสั้น ๆ อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ทองคำมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่มั่นคงอย่างยิ่ง

ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 10 กุมภาพันธ์ 2012 โกลด์ฟิวเจอร์สซื้อขายในราคา 1,725.30 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 6 มกราคม 2023 พวกเขาซื้อขายกันที่ 1,870.50 ดอลลาร์ มีการขึ้นและลงมากมายในระหว่างนั้น โกลด์ฟิวเจอร์สลดลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 1,056.20 ดอลลาร์ในวันที่ 27 พ.ย. 2015 และทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดในวันที่ 7 ส.ค. 2020 ที่ 2,028.00 ดอลลาร์

ในขณะที่มีจุดสูงสุดและหุบเขา ราคาทองคำไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนักในระยะยาวเมื่อคุณคำนวณอัตราเงินเฟ้อ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงถูกมองว่าเป็นการลงทุนแบบซื้อและถือแบบอนุรักษ์นิยม

บรรทัดด้านล่าง

พอร์ตโฟลิโอที่ดีมีทั้งการลงทุนที่มีความเสี่ยงและระมัดระวัง การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมเช่นทองคำในระยะยาวเป็นวิธีที่ดีในการชดเชยการลงทุนที่มีความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอของคุณ เช่น หุ้น ทั้งสองอย่างจำเป็น และการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงินของคุณ ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และระยะเวลาของการลงทุน

Q.ai ใช้การคาดเดาในการลงทุน ปัญญาประดิษฐ์ของเราค้นหาตลาดสำหรับการลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับความเสี่ยงและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทุกรูปแบบ จากนั้นจะรวมไว้ในชุดเครื่องมือการลงทุน เช่น ชุดโลหะมีค่า – ที่ทำให้การลงทุนตรงไปตรงมาและมีกลยุทธ์

เหนือสิ่งอื่นใด คุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดความสูญเสียของคุณได้ทุกเมื่อ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI