ทองคำส่งสัญญาณไปยัง ETF . ชั้นนำด้านการขุด

ในฐานะที่เป็นโลหะมีค่าลูกผสมที่ทำหน้าที่เป็นทั้งสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ ทองคำเป็นเครื่องมือในการแลกเปลี่ยนมาเป็นเวลาหลายพันปี ในขณะที่รัฐบาลสามารถพิมพ์สกุลเงิน Fiat ได้ตามใจชอบ อุปทานทองคำก็จำกัดอยู่ที่ปริมาณที่สกัดจากเปลือกโลก

ธนาคารกลาง หน่วยงานด้านการเงิน และรัฐบาลต่างตรวจสอบบทบาทของทองคำในระบบการเงินทั่วโลก เนื่องจากพวกเขาถือโลหะมีค่าเป็นส่วนสำคัญของทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา รัฐบาลเป็นผู้ซื้อสุทธิของโลหะ

เนื่องจากจำนวนของสินทรัพย์มีจำกัด ETF ทองคำจึงพบสถานที่ในอุตสาหกรรมนี้อย่างรวดเร็วเนื่องจากเป็นวิธีที่ง่ายสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับการเปิดเผย และในช่วงไม่กี่สัปดาห์มานี้ เราเห็นความต้องการของนักลงทุน ETF เพิ่มขึ้น

ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ทองคำแสดงรูปแบบทางเทคนิคที่อาจนำไปสู่ขาขึ้นอีกครั้งหลังจากที่ตลาดกระทิงกว่าสองทศวรรษมาถึงจุดสูงสุดใหม่ในช่วงต้นเดือนมีนาคม 2022 และแก้ไขที่ต่ำกว่า เมื่อราคาทองคำพุ่งขึ้น บริษัทที่ขุดแร่โลหะมักจะทำผลงานได้ดีกว่าทองคำเป็นเปอร์เซ็นต์

การกลับตัวของตลาดกระทิงในทองคำ

สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าของ COMEX พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,072 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนมีนาคม พ.ศ. 2022 เมื่อมันหมดแรง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนธันวาคมซื้อขายกันที่ $2,091.40 การแก้ไขที่ตามมาทำให้สัญญาต่อเนื่องไปที่ระดับต่ำสุดที่ 1,679.80 ดอลลาร์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเดือนธันวาคมไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดที่ 1,696.10 ดอลลาร์ในวันที่ 21 กรกฎาคม พ.ศ. 2022

เมื่อวันที่ 21 กรกฎาคม พ.ศ. 2022 โกลด์ฟิวเจอร์สในเดือนธันวาคมลดลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 20 กรกฎาคมและปิดเหนือระดับสูงสุดของวันก่อนหน้า ส่งผลให้เกิดรูปแบบการกลับตัวที่สำคัญของตลาดกระทิงในกราฟรายวัน

ภาพรวมระยะยาวแสดงให้เห็นว่าระดับต่ำสุดของทองคำอยู่เหนือระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญที่ระดับต่ำสุดที่ 2021 ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 1673.70 เนื่องจากสัญญาต่อเนื่องลดลงมาที่ 1,679.80 เหรียญต่อออนซ์ การกลับตัวของคีย์ตลาดกระทิงเหนือระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2021 เป็นสัญญาณว่าทองคำพร้อมสำหรับการฟื้นตัว ราคาอยู่ที่ระดับ 1,785 ดอลลาร์ในวันที่ 1 สิงหาคม โดยมีสัญญาต่อเนื่องเหนือ 1765 ดอลลาร์

การเปิดเผย ETF

พื้นที่ VanEck Gold Miners อีทีเอฟ (GDX)ซึ่งถือครองพอร์ตโฟลิโอของบริษัทขุดทองที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ชั้นนำของโลก ยังคงเป็นผลิตภัณฑ์ ETF การทำเหมืองทองคำที่มีสภาพคล่องมากที่สุดและเป็นผู้นำ

เรื่องราวดำเนินต่อไป

การถือครองอันดับต้น ๆ ของ GDX ได้แก่ :

กลุ่มผลิตภัณฑ์ GDX ประกอบด้วยบริษัทเหมืองแร่ทองคำชั้นนำของโลกหลายแห่ง ที่ระดับ 26.31 ดอลลาร์ในวันที่ 1 ส.ค. GDX มีสินทรัพย์สุทธิมากกว่า 10.62 พันล้านดอลลาร์และซื้อขายเฉลี่ยเกือบ 7.7 ล้านหุ้นต่อวัน ทำให้เป็นผลิตภัณฑ์ ETF ที่มีสภาพคล่องสูง GDX เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.51%

ระยะเริ่มต้นของการชุมนุมทองคำ?

การชุมนุมครั้งสำคัญครั้งสุดท้ายในตลาดซื้อขายทองคำล่วงหน้าทำให้ราคาของ COMEX ฟิวเจอร์สใกล้เคียงจาก 1673.70 ต้นเดือนมีนาคม 2021 เป็น 2,072 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม 2022 เพิ่มขึ้น 23.8%

กราฟแสดงให้เห็นว่า GDX ETF เพิ่มขึ้น 35.8% จาก 30.64 ดอลลาร์เป็น 41.60 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่ ETF การขุดทองทำผลงานได้ดีกว่าตลาดซื้อขายล่วงหน้าทองคำโดยพิจารณาเป็นเปอร์เซ็นต์ การลดลงมาอยู่ที่ 24.38 เหรียญต่อหุ้นเมื่อทองคำทำจุดต่ำสุดครั้งล่าสุดคือการปรับฐาน 41.4% และสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าลดลง 18.9% ในช่วงเวลาดังกล่าว

GDX มีแนวโน้มที่จะขยายการเคลื่อนไหวของราคาในเวทีซื้อขายทองคำล่วงหน้าเป็นเปอร์เซ็นต์

หากรูปแบบการกลับตัวของคีย์ bullish วันที่ 21 กรกฎาคมและระดับต่ำสุดที่สูงขึ้นในตลาดทองคำนำไปสู่ระดับสูงสุดที่สูงขึ้นในทองคำ อัตราต่อรองดังกล่าวน่าจะดีกว่าผลิตภัณฑ์ ETF ของการขุดทอง GDX ในขณะเดียวกัน กว่าสองทศวรรษที่ผ่านมา แนวโน้มของทองคำเป็นขาขึ้น

กราฟแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำล่วงหน้าแตะจุดต่ำสุดที่ 252.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงปลายปี 1999 ตั้งแต่นั้นมา การปรับฐานทุกครั้งเป็นโอกาสในการซื้อโลหะมีค่า

แหล่งที่มาของแผนภูมิ: Barchart

ผลิตภัณฑ์ GDX เริ่มซื้อขายในปี 2006 ดังนั้นจึงไม่มีประวัติเหมือนตลาดซื้อขายล่วงหน้าทองคำ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยสามประการบ่งชี้ว่าการขึ้นราคาทองคำจะนำไปสู่การทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นเหมืองทองคำ

ประการแรก บริษัทขุดทองลงทุนมหาศาลในโครงการที่ให้ผลตอบแทนแบบทวีคูณเมื่อราคาทองคำสูงขึ้น

ประการที่สอง ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดทองคำมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการซื้อหุ้นกลุ่มขุดทองเมื่อราคาโลหะมีแนวโน้มสูงขึ้น และสุดท้าย การขุดเป็นธุรกิจที่มีการเก็งกำไรและมีการเก็งกำไรสูง

แม้ว่าหุ้นการขุดแต่ละรายการสามารถให้เลเวอเรจเท่ากัน แต่ก็สามารถสัมผัสกับความเสี่ยงที่แปลกประหลาดซึ่งสร้างขึ้นจากคุณสมบัติการขุดที่เฉพาะเจาะจงและการตัดสินใจในการจัดการ ผลิตภัณฑ์ GDX กระจายและลดความเสี่ยงเหล่านั้นโดยการลงทุนในพอร์ตของบริษัทต่างๆ

การเด้งกลับของทองคำเมื่อเร็วๆ นี้จากระดับต่ำสุดที่สูงกว่า รูปแบบการซื้อขายทางเทคนิคที่เป็นตลาดกระทิง และพฤติกรรมราคาในอดีตของหุ้นการขุดทอง ล้วนบ่งชี้ว่าการขึ้นราคาทองคำอาจอยู่ในช่วงเริ่มต้น หุ้นการขุดทองคำและผลิตภัณฑ์ GDX ETF อาจทำได้ดีกว่าโลหะในช่วงสัปดาห์และเดือนที่จะถึงนี้

เรื่องที่แนะนำ

Permalink | © ลิขสิทธิ์ 2022 อีทีเอฟ.คอม สงวนลิขสิทธิ์