หุ้นของ GE เกินราคา มีผลเสียอะไรกับ Teladoc และอื่นๆ จากนักวิเคราะห์

ขนาดตัวอักษร

รายงานเหล่านี้ตัดตอนและแก้ไขโดย Barron's ออกเมื่อเร็ว ๆ นี้โดย บริษัท การลงทุนและการวิจัย รายงานดังกล่าวเป็นการสุ่มตัวอย่างความคิดของนักวิเคราะห์ ไม่ควรถือว่าเป็นมุมมองหรือคำแนะนำของ Barron's ผู้ออกรายงานบางรายได้จัดหาหรือหวังว่าจะให้บริการวาณิชธนกิจหรือบริการอื่น ๆ แก่ บริษัท ที่กำลังวิเคราะห์

ไฟฟ้าทั่วไป

จีอี-NYSE

เป็นกลาง ราคา $78.21 ในวันที่ 27 เมษายน

โดย JP Morgan

General Electric กำลังดำเนินการในช่วงเวลาที่ยากลำบาก ซึ่งเกิดจากปัญหาที่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจ ซึ่งเมื่อรวมกับตลาดปลายทางที่ท้าทายและการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้น ทำให้บริษัทมีหนี้สินจำนวนมากและมีกระแสเงินสดอิสระเพียงเล็กน้อย หรือ FCF เพื่อรองรับ บริษัทได้ดำเนินการย้ายพอร์ตหลักไปที่ [ลดเลเวอเรจ] ซึ่งปรับลดรายได้พื้นฐานในอนาคตและ FCF เราเชื่อว่าคำแนะนำที่ไม่สมบูรณ์ทำให้ Street ที่มองโลกในแง่ดีอยู่เสมอมิให้มีการรีเซ็ต [การคาดการณ์] ซึ่งทำให้สต็อกดูถูกกว่าที่เป็นอยู่ เรายังคงเห็นความกังวลเชิงโครงสร้างในตลาดพลังงานหลักของ GE และตอนนี้ความอ่อนแอเชิงโครงสร้างในการบิน รวมกับภาระหนี้สินทางการเงินที่ค่อนข้างสูงและหนี้สินส่วนท้ายจำนวนมาก ซึ่งล้วนเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว จากสิ่งที่เรามองว่าเป็นรายได้ที่มีคุณภาพต่ำ เราเชื่อว่า FCF ยังคงเป็นตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องมากที่สุดสำหรับการประเมินมูลค่าและหน้าจอหุ้นมีราคาแพงบนพื้นฐานนี้ โดยนักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากข้อสงสัยในการปรับปรุงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา เราอยู่ข้างสนาม ราคาเป้าหมายเดือนธันวาคม: $55

Fiserv

FISV-แนสแด็ก

แนะ ราคา $100.81 ในวันที่ 27 เมษายน

โดย Raymond James

เรากำลังรักษาอันดับเครดิตที่เหนือกว่า [ในบริษัทที่ให้บริการทางการเงินและเทคโนโลยีการชำระเงิน] ตามผลประกอบการไตรมาสแรกและระดับล่างที่ดีกว่าที่คาดไว้ ภาคการค้ายังคงผลักดันขาขึ้น โดยคิดเป็นรายรับทั้งหมดในไตรมาสนี้ โดยได้แรงหนุนจากการเติบโต 39% ในโคลเวอร์และการเติบโต 20% ในปริมาณกะรัต ที่กล่าวว่า เราสังเกตว่าการแปลง FCF [ความสามารถในการเปลี่ยนผลกำไรจากการดำเนินงานเป็นกระแสเงินสดอิสระ] จะยังคงเป็นจุดยึดสำหรับนักลงทุน เนื่องจากการแปลงในไตรมาสแรกที่เพียง 65% นั้นต่ำกว่าระดับในอดีตมาก แม้ว่าเราจะสังเกตว่าฝ่ายบริหารได้ยืนยันอีกครั้ง ความคาดหวังสำหรับการแปลง 95% ถึง 100% แม้ว่าบางคนอาจหวังว่าบริษัทจะชี้ไปที่จุดสูงสุดของคำแนะนำทางการเงินอย่างน้อยหลังจากอัพไซด์ในไตรมาสแรก แต่เราเชื่อว่าฝ่ายบริหารจะระมัดระวังที่จะระงับไว้ เนื่องจากความไม่แน่นอนในระดับมหภาค ด้วยการซื้อขายหุ้นที่ประมาณ 13 เท่าของกำไรปี 2023 ที่ประมาณการไว้ แม้ว่ารายได้ต่อหุ้นจะเติบโตในช่วงกลางปีก็ตาม เราพบว่าความเสี่ยง/ผลตอบแทนนั้นน่าสนใจ ราคาเป้าหมาย: 120 เหรียญ

บีมโกลบอล

บีม-แนสแด็ก

เลือก ราคา $17.15 ในวันที่ 25 เมษายน

โดย Maxim Group

บีมจำหน่ายผลิตภัณฑ์สำหรับชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าโดยไม่ต้องต่อสายส่งไฟฟ้า EV ARC [สถานีชาร์จ] หลักของบริษัทเหมาะกับที่จอดรถ ผลิตไฟฟ้าจากแผงโซลาร์เซลล์ และเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี่ Beam ซื้อขายที่มูลค่าองค์กร/รายได้หลายเท่า 6.9 เท่าของประมาณการรายรับปี 2022 ของเราที่ 23.1 ล้านดอลลาร์ เป้าหมายราคาหุ้น 50 ดอลลาร์ของเราอิงตาม EV/รายได้ทวีคูณ 10.9 คูณประมาณการรายรับของเราในปี 2023 ที่ 46.5 ล้านดอลลาร์ เราคาดว่ารายรับจะเร่งขึ้นในปี 2022 และยังคงเติบโตสูงกว่า 100% ในปี 2023 และอัตรากำไรขั้นต้นของบีมจะเป็นบวกในปี 2022 คะแนนของเราอิงจากแนวโน้มความต้องการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานสะอาด

teladoc

สุขภาพ TDOC-NYSE

เป็นกลาง ราคา $55.99 ในวันที่ 27 เมษายน

โดย Credit Suisse

ในขณะที่ผลประกอบการไตรมาสแรกของ Teladoc ติดตามการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ ประมาณการรายรับรวมที่อัปเดตในปี 2022 และ Ebitda ถูกปรับลดลง 6% และ 26% ตามลำดับที่จุดกึ่งกลาง โดยช่วงบนสุดของช่วงสำหรับการเข้าชมทั้งหมดจะลดลง แม้ว่า Teladoc จะยังคงคาดหวังการเติบโตอย่างยั่งยืนในชุดผลิตภัณฑ์และบริการต่างๆ แต่ก็กำลังประสบปัญหาในตลาดสุขภาพจิตและภาวะเรื้อรังของผู้บริโภคโดยตรง ในตลาดสุขภาพจิต ค่าโฆษณาที่สูงขึ้นในบางช่องทางทำให้ได้ผลตอบแทนจากการใช้จ่ายทางการตลาดต่ำกว่าที่คาด ในตลาดที่มีภาวะเรื้อรัง Teladoc มองเห็นวงจรการขายที่ยืดเยื้อ เนื่องจากนายจ้างและแผนประกันสุขภาพประเมินกลยุทธ์ระยะยาวของพวกเขาเพื่อมอบผลประโยชน์และการดูแลที่ประชากรของพวกเขาต้องการ ด้วยเหตุนี้ Teladoc จึงคาดการณ์ว่าผลตอบแทนของรายได้ต่อดอลลาร์ของการใช้จ่ายด้านโฆษณาจะลดลง 10% ตลอดทั้งปี และกำลังประสบปัญหาการด้อยค่าของค่าความนิยม 6.6 พันล้านดอลลาร์ เรากำลังปรับลดอันดับหุ้นจาก Outperform และลดราคาเป้าหมายเป็น 35 ดอลลาร์จาก 114 ดอลลาร์

บาร์เร็ตต์ธุรกิจบริการ

BBSI-แนสแด็ก

แนะ ราคา $73 ในวันที่ 27 เมษายน

โดย Barrington Research

Barrett เป็นผู้ให้บริการชั้นนำด้านโซลูชันการจัดการธุรกิจ โดยผสมผสานการเอาท์ซอร์สทรัพยากรบุคคลและการให้คำปรึกษาด้านการจัดการอย่างมืออาชีพในแพลตฟอร์มการดำเนินงานที่ไม่เหมือนใคร เราคาดว่า Barrett [ซึ่งมีกำหนดจะรายงานผลในวันที่ 4] พฤษภาคมจะมีรายได้ประจำไตรมาสแรกที่ 257.6 ล้านดอลลาร์ การคาดการณ์ของเราแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบปีต่อปี และการเปลี่ยนแปลงที่คงที่ตามลำดับ รายได้ PEO ของบริษัท [รายได้จากบริการ เช่น ทรัพยากรบุคคล ที่ลูกค้าต้องการแต่ไม่ได้เพิ่มผลกำไร] อิงตามเปอร์เซ็นต์ของการเรียกเก็บเงินรวม ในไตรมาสที่สี่ปี 2021 การเรียกเก็บเงินรวมเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งตามการเติบโตของไตรมาส 12 ที่ 17% และการเติบโตในไตรมาสที่สองที่ 85% การเติบโตของการเรียกเก็บเงินรวมในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมาเปรียบเทียบได้ดีกับสี่ไตรมาสก่อนหน้า เป้าหมายราคาหุ้น: XNUMX เหรียญ

ในการพิจารณาในส่วนนี้ควรส่งเอกสารไปที่ [ป้องกันอีเมล].