จาก FTX สู่การผสาน ช่วงเวลาสำคัญของปี 2022

ปี 2022 ถูกกำหนดสำหรับ crypto แม้ว่าจะไม่ใช่ในทางที่ดีก็ตาม ความโลภและความอุดมสมบูรณ์เข้าครอบงำเพื่อคลี่คลายในรูปแบบที่น่าตื่นตาตื่นใจเท่านั้น

ปีเริ่มต้นด้วยความสนใจในช่วงเวลาของ The Merge ซึ่งตอนนี้เกือบจะเป็นเชิงอรรถแล้ว ถูกบดบังด้วยเรื่องอื้อฉาวและการล่มสลาย Luna ได้เริ่มต้นกระแสการแพร่ระบาดในหมู่บริษัทคริปโตที่ได้รับการยอมรับอย่างดีก่อนหน้านี้ มีเพียงไม่กี่รายที่รอดพ้นจากการถูกโจมตีโดยบริษัทให้กู้ยืมหรือการแลกเปลี่ยนอย่างน้อยหนึ่งแห่ง ซึ่งจบลงด้วยการระเบิดของ FTX อันน่าทึ่ง ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นการแลกเปลี่ยนที่มีปริมาณมากเป็นอันดับสาม

ในระหว่างปี วลีทั่วไปในแวดวงคริปโตคือ: “มันจะแย่ไปกว่านี้ได้อีกแค่ไหน?” อย่างใดคำถามนั้นได้รับคำตอบทุกครั้งด้วยระดับต่ำสุดใหม่ซึ่งโดยทั่วไปจะเกี่ยวข้องกับกระบวนการล้มละลาย

มันไม่ใช่ความเจ็บปวดทั้งหมด ยูเครนประสบความสำเร็จในการระดมทุนได้เกือบ 100 ล้านดอลลาร์โดยใช้การบริจาคเงินดิจิตอล ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีนี้มีประสิทธิภาพอย่างไร เจ้าของ Bored Ape Yacht Club เห็นการทิ้งเครื่องบินมูลค่าหลายแสนดอลลาร์ต่อครั้ง — ตราบใดที่พวกเขาไม่สูญเสียโทเค็นไปในการหาประโยชน์มากมายที่กำหนดเป้าหมายไปยังเจ้าของ Bored Ape ในที่สุด Ethereum blockchain ก็มีช่วงเวลาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเมื่อนำ The Merge ไปใช้ได้สำเร็จ

นี่คือเรื่องราวที่ยิ่งใหญ่ที่สุด 10 เรื่องจากปีที่แล้วใน crypto

การล่มสลายของ FTX

สิ่งที่เริ่มต้นจากบทความโดย CoinDesk ที่เปิดเผยงบดุลของ Alameda Research ในไม่ช้าก็กลายเป็นการโต้เถียงกันทาง Twitter โดยอดีต CEO ของ FTX Sam Bankman-Fried กล่าวโทษคู่แข่ง – อ่านว่า Binance – เผยแพร่ข่าวลือเท็จ ในขณะนั้น Changpeng Zhao CEO ของ Binance กำลังทิ้ง FTT โทเค็นดั้งเดิมของ FTX และแสดงความกังวลเกี่ยวกับสถานะของการแลกเปลี่ยน ในการตอบสนอง Bankman-Fried พยายาม สร้างความมั่นใจให้ ลูกค้าที่ FTX “สบายดี”

ลูกค้าไม่มั่นใจ ในช่วงสุดสัปดาห์แรกของเดือนพฤศจิกายน ผู้ใช้ของการแลกเปลี่ยนได้ถอนเงินประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์ ดึงพวกเขาไปยังการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ หรือกระเป๋าเงินของตนเองเพื่อความปลอดภัย ในระหว่างดำเนินการ ยังมีการเก็งกำไรและความไม่แน่นอนมากมายเกี่ยวกับสถานะของการแลกเปลี่ยน โดยหลายคนถอนตัวเพื่อความปลอดภัย แต่เมื่อถอนออกเท่านั้น ถูกระงับ สถานการณ์ดูเลวร้ายอย่างแท้จริง

เมื่อวันที่ 8 พฤศจิกายน FTX ยอมรับว่ามันจบเกมแล้วและกล่าวว่า Binance กำลังมองหาที่จะซื้อกิจการ ซึ่งนำไปสู่ความผิดพลาดครั้งใหญ่ในราคาของ FTT

ไม่กี่วันต่อมาก็ฟ้องล้มละลาย

สืบเนื่องจาก FTX

ผลที่ตามมา เราพบว่าการแลกเปลี่ยนเป็นความหายนะอย่างแท้จริงในประวัติศาสตร์ ดูเหมือนว่ามีการเข้ามาของเงินทุนระหว่างการแลกเปลี่ยนและ Alameda การควบคุมความเสี่ยงขาดหายไป และเงินทุนของลูกค้าถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อชำระตำแหน่งมาร์จิ้นจำนวนมากที่หลุดมือไป

John J. Ray III ซีอีโอคนใหม่ของ FTX สรุป มันดีขึ้น:“ ฉันไม่เคยเห็นความล้มเหลวโดยสิ้นเชิงในอาชีพการงานของฉันในการควบคุมองค์กรและการไม่มีข้อมูลทางการเงินที่น่าเชื่อถืออย่างสมบูรณ์เช่นนี้เกิดขึ้นที่นี่”

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา Bankman-Fried ก็เป็น จับกุม และย้ายไปอยู่ที่สหรัฐอเมริกา ซึ่งเขาต้องเผชิญกับโทษจำคุกถึง 115 ปี ขณะนี้เจ้าหนี้ของ FTX กำลังมองไปข้างหน้าถึงการดำเนินการในทศวรรษหน้า ในขณะที่ผู้ที่สูญเสียเงินทุนจากการล่มสลายของ Mt. Gox ในปี 2014 ยังคงรออยู่

มหากาพย์การตายของลูน่า

แม้ว่า FTX จะเป็นเหตุการณ์ที่สร้างความเสียหายมากที่สุด ในแง่ของความสูญเสียที่เกิดขึ้นจริง ไม่ใช่กระดาษ การล่มสลายของ Luna เป็นเหตุการณ์ที่ก่อให้เกิดการล่มสลายทั้งหมด

Luna เป็นแนวคิดใหม่ในการสร้าง Stablecoin แบบอัลกอริธึม ซึ่งเป็นโทเค็นที่ออกแบบมาเพื่อตรึงกับดอลลาร์สหรัฐโดยปราศจากหลักประกันโดยตรง มันเกี่ยวข้องกับโทเค็นลอยฟรีที่เรียกว่า luna และ Stablecoin ชื่อ UST ปัญหาคือมันมีข้อบกพร่องด้านการออกแบบอยู่หนึ่งข้อ: โครงสร้างพื้นฐานที่หมายความว่าในกรณีที่โทเค็นทำงานบนโทเค็นอย่างมีประสิทธิภาพ โทเค็นจะสร้างเกลียวมรณะ ส่งให้มูลค่าลดลง

และนั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้น เนื่องจากกลไกหลักที่มีอยู่ เมื่อ UST สูญเสียการตรึงไว้กับดอลลาร์สหรัฐและสถานการณ์แย่ลง เครือข่ายได้สร้างลูน่ามากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อพยายามรักษามูลค่าของ UST สิ่งนี้ทำให้มูลค่าของลูน่าลดลง ส่งผลให้เกิดการสร้างเหรียญมากขึ้นในระดับเอ็กซ์โปเนนเชียล ในช่วงที่ลูน่าล่มสลาย อุปทานของมันหายไปจาก 340 ล้านโทเค็น เป็น 6.5 ล้านล้าน. ราคาของมันไปอีกทางหนึ่งโดยสมบูรณ์

ความเสียหายทั้งหมดคือการสูญเสียมูลค่าตามราคาตลาดของ luna ที่มีมูลค่า 22 ล้านดอลลาร์ ทำให้กำไรสุทธิของนักลงทุนรายย่อยและสถาบันจำนวนมากหายไป ในขณะที่ลูน่าเริ่มต้นใหม่ภายใต้ชื่อใหม่ แต่ก็ไม่สามารถแก้ไขหายนะได้ และอุตสาหกรรมคริปโตในวงกว้างยังคงหยิบชิ้นส่วนขึ้นมา

การล่มสลายของ Three Arrows Capital

จนกระทั่งการล่มสลายของลูน่า Three Arrows Capital ได้รับการยกย่องอย่างกว้างขวางว่าเป็นหนึ่งในกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุดในพื้นที่ crypto ชื่อเสียงของมันอยู่ในระดับที่บริษัทอย่าง Genesis, Blockchain.com และ Voyager Digital ให้ยืมบริษัทหลายพันล้านดอลลาร์

แต่กองทุนกลับโดนซ้ำแล้วซ้ำเล่าจนสลบไป Kyle Davies ผู้ร่วมก่อตั้ง 3AC กล่าวว่ากองทุนใช้เวลาเพียง ตี 600 ล้านเหรียญ จากลูน่า — จากเงินลงทุนเริ่มต้น 200 ล้านดอลลาร์ — ซึ่งสร้างความเสียหายแต่ไม่ถึงตาย จากนั้นต้องเผชิญกับวิกฤตสภาพคล่อง ผู้ให้กู้เรียกคืนเงินกู้ การลดลงของราคาสำหรับ cryptocurrencies ที่สำคัญจำนวนมาก และแม้แต่การลดลงของราคาของ Greyscale Bitcoin Trust และ stETH ซึ่งเป็นอนุพันธ์ของ ether ที่มีสภาพคล่อง ทั้งหมดนี้เพิ่มความเจ็บปวดให้กับกองทุน

Davies อ้างว่าการระเบิดครั้งสุดท้ายคือเมื่อตำแหน่งที่เหลืออยู่ใน FTX ถูกชำระบัญชี เขาอ้างเพิ่มเติมว่า Alameda Research ทราบถึงระดับการชำระบัญชี ตั้งแต่นั้นมา บริษัท ได้ยื่นขอชำระบัญชีกับ การเรียกร้อง 3.5 พันล้านดอลลาร์ จากเจ้าหนี้.

การบริจาค crypto ของยูเครนและเกือบออกอากาศ

พักจากการยื่นฟ้องล้มละลายสักครู่ เมื่อต้นปีนี้เราเห็นประเทศหนึ่งใช้ประโยชน์จากการเข้าถึงทั่วโลกที่เสนอ cryptocurrency เพื่อระดมทุน ยูเครนในช่วงแรกของการรุกรานของรัสเซีย ขอบริจาค ใน bitcoin, ether และ Stablecoin tether โดยรวมแล้วประเทศได้รับ เกือบ $ 100 ล้าน ในการบริจาค crypto จากบุคคลทั่วโลก

การบริจาคถูกกระตุ้นด้วยอุบายที่น่าสนใจ ในช่วงระยะเวลาการบริจาค ยูเครนกล่าวว่าตั้งใจที่จะปล่อยโทเค็นให้กับผู้ที่บริจาค สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการบริจาคโดยผู้ที่คาดการณ์ถึงมูลค่าที่เป็นไปได้ของโทเค็นที่ถูกปล่อยทิ้ง ซึ่งตรงข้ามกับเหตุผลด้านมนุษยธรรม ทันใดนั้นเอง ยกเลิก airdrop ที่วางแผนไว้ ประกาศแผนการขาย NFT แทน

การขาย NFT คือ โงนเงน. พวกเขาลงเอยด้วยการนำเงินเพียง 1.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนเล็กน้อยของการบริจาค crypto ที่กว้างขึ้น

Yuga Labs มีปีที่น่าตื่นเต้น

ในเดือนมีนาคม เจ้าของ Bored Ape Yacht Club ได้รับการปฏิบัติ ร่ม ของ ApeCoins สำหรับ NFT แต่ละตัวของพวกเขา — ไม่ว่าจะเป็นลิงเบื่อ ลิงกลายพันธุ์ หรือมี NFT เพิ่มเติมที่เป็นส่วนหนึ่งของคอลเลกชั่นชมรมสุนัข ค่าขนส่งทางอากาศสำหรับ Bored Ape หนึ่งตัวมีมูลค่าประมาณ 140,000 ดอลลาร์

ผู้ค้าบางคนมีเล่ห์เหลี่ยมเกี่ยวกับ airdrop คนคนหนึ่ง ยืมชุด Bored Apes ห้าตัวจากห้องนิรภัยที่ออกแบบมาเพื่อแยกส่วน NFT โดยผู้ถือสร้างโทเค็นอนุพันธ์ที่สามารถแปลงได้ซึ่งแต่ละอันอ้างว่าเป็นตัวแทนของ NFT ที่สอดคล้องกัน ตัวอย่างเช่น หากผู้ถือเป็นเจ้าของ 2% ของโทเค็น เขาจะเป็นเจ้าของ 2% ของ NFT ตามทฤษฎี

ในการทำธุรกรรมอย่างรวดเร็ว พวกเขาเอาลิงออกจากสระ อ้างสิทธิ์ในอากาศและส่งกลับคืน — หักเงิน 1.1 ล้านดอลลาร์ใน ApeCoin ไม่เลวสำหรับการทำงานในแต่ละวัน

ลิงเบื่อจากคอลเลกชัน BAYC ภาพ: Yuga Labs

ช่วงนี้มีข่าวลือเรื่องใหญ่ขึ้น บล็อก ยากจนข่าว Yuga Labs กำลังวางแผนที่จะขายที่ดิน metaverse สำหรับเกมที่กำลังจะมาถึง แน่นอนว่าในเดือนพฤษภาคม Yuga Labs ขายที่ดินได้ 55,000 แปลงในราคา 317 ล้านดอลลาร์ สร้างสถิติใหม่ สำหรับเหรียญกษาปณ์ NFT ในเวลานั้น Yuga Labs บอกเป็นนัยว่าอาจเริ่มต้น blockchain ของตัวเอง แต่ก็ยังไม่มีอะไรเกิดขึ้น

Axie Infinity: แฮ็ก Ronin

ในขณะที่ Axie Infinity เป็นเกมบล็อกเชนที่ใหญ่ที่สุดของ crypto แต่บล็อกเชนพื้นฐานที่เครือข่าย Ronin ลงเอยด้วยการเป็นรากฐานสำหรับการแฮ็กที่ใหญ่ที่สุดของ crypto เครือข่าย เสียเงินไป 540 ล้าน ของ cryptocurrency หลังจากแฮ็กเกอร์เข้าควบคุมตัวตรวจสอบความถูกต้องห้าในเก้าตัว

ไม่กี่เดือนต่อมา The Block พบว่า ว่าการแฮ็กเกิดจากวิศวกรอาวุโสของ Sky Mavis ซึ่งเป็นบริษัทที่อยู่เบื้องหลัง Axie Infinity ซึ่งถูกหลอกให้สมัครงานปลอม หลังจากสัมภาษณ์หลายครั้ง วิศวกรได้รับข้อเสนอในรูปแบบของเอกสาร PDF ซึ่งมีสปายแวร์ สิ่งนี้ทำให้พวกเขาควบคุมตัวตรวจสอบความถูกต้องสี่ตัว แต่พวกเขาต้องการอีกหนึ่งตัวเพื่อควบคุมอย่างเต็มที่ พวกเขาได้รับอันดับที่ห้าจากเครื่องมือตรวจสอบความถูกต้องของ Axie DAO

หลังจากการแฮ็ค Sky Mavis เพิ่มขึ้น จำนวนตัวตรวจสอบบนเครือข่ายถึง 17 ตัวตรวจสอบความถูกต้อง แฮ็กเกอร์ถูกระบุในภายหลังว่าเป็นกลุ่มแฮ็คชาวเกาหลีเหนือ Lazarus

เซลเซียสหยุดนิ่งอยู่กับที่

กลับเข้าสู่ภาวะล้มละลาย หลังจากที่ลูน่าประสบอุบัติเหตุ บริษัทปล่อยสินเชื่อ Celsius Network กลับมีช่องโหว่ขนาดใหญ่ในด้านการเงิน ยังไม่ชัดเจนว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นได้อย่างไร แต่ดูเหมือนว่าบริษัทจะมีกลยุทธ์การปล่อยสินเชื่อที่มีความเสี่ยงสูงมากมายผสมกับความเต็มใจที่จะโยนเงินทุนของลูกค้าไปยังแพลตฟอร์ม DeFi รุ่นทดลอง เช่น Badger Finance

ในเดือนกรกฎาคม เซลเซียส ยื่น สำหรับบทที่ 11 การคุ้มครองการล้มละลาย เอกสารที่ยื่นต่อศาลแสดงให้เห็นว่ามี รู 1.2 พันล้านดอลลาร์ ในงบดุล สิ่งนี้ยังรวมถึงโทเค็น celsius มูลค่า 600 ล้านดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ แม้ว่านั่นจะมากกว่ามูลค่าตามราคาตลาดของโทเค็นในขณะนั้น แต่แนะนำว่าโทเค็นเหล่านั้นจะไม่สามารถขายในราคาใกล้เคียงกับจำนวนดังกล่าวได้

Genesis, Greyscale และความกังวลมากมายสำหรับ DCG

Digital Currency Group (DCG) เป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม โดยเป็นเจ้าของ CoinDesk คู่แข่งของ Grayscale, Genesis และ The Block ในขณะที่มีการลงทุนในพื้นที่ crypto แต่ก็ไม่ได้รับการยกเว้นจากการล่มสลายของลูน่าและการตกต่ำของตลาดในวงกว้าง

ปฐมกาลเป็นสาเหตุหลักของความกังวล บริษัทให้ยืม $ 2.3 พันล้าน ให้กับ Three Arrows Capital ทำให้ขาดทุนกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ DCG รับผิดนี้เพื่อช่วยปกป้องบริษัท แต่ Genesis ได้รับผลกระทบมากขึ้นเมื่อ FTX พังทลายลงเนื่องจากมีเงินเหลือ 175 ล้านดอลลาร์ในการแลกเปลี่ยน ตอนนี้บริษัทกำลังตกที่นั่งลำบากและ ในปาก ของการล้มละลาย

Grayscale เป็นผู้ทำเงินหลักของ DCG ซึ่งนำรายได้มหาศาลจากค่าธรรมเนียมรายปี 2% ด้วย Bitcoin Trust (GBTC) ที่เป็นเรือธง ดูแล สินทรัพย์ 10.6 พันล้านดอลลาร์ แต่ GBTC เห็นว่ามูลค่าของมันลดลงต่ำกว่ามูลค่าของ bitcoin อ้างอิงมาก ทำให้นักลงทุนรู้สึกเจ็บปวดที่จะถอนเงินออกมา DCG พยายามช่วยเหลือด้วยการซื้อ $ 388 ล้าน ของหุ้นที่มีแผนจะสูงถึง 1 พันล้านดอลลาร์ การย้ายครั้งนี้ไร้ประโยชน์และส่วนลดลดลงต่ำถึง 50% — ทำให้ผู้ถือ GBTC ทุกคนปวดหัว รวมถึง DCG

Ethereum ผ่านการควบรวมกิจการ

ในขณะที่ความโลภและความล้มเหลวขององค์กรกำหนดการเข้ารหัสลับในปี 2022 เรายังคงเห็นความก้าวหน้ามากมายสำหรับเทคโนโลยีพื้นฐาน บล็อกเชนที่ออกแบบใหม่หลายตัวเปิดตัวพร้อมกับเครือข่ายเลเยอร์สองใหม่และการปรับปรุงเทคโนโลยีที่ไม่มีความรู้ แต่เหตุการณ์ที่ใหญ่ที่สุดคือ การผสาน.

Switcheroo ที่รอคอยมายาวนานของ Ethereum จาก Proof of Work ไปจนถึง Proof of Stake ก็จบลงโดยไม่มีปัญหา เครือข่ายบอกลานักขุดและยินดีต้อนรับผู้ตรวจสอบชุดใหม่เพื่อเรียกใช้เครือข่ายแทน สิ่งนี้มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในเครือข่าย ผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมลดลงมากกว่า 99% และทำให้ NFT เป็นมิตรกับสภาพอากาศ

โทเคโนมิกส์ของ Ethereum ยังเห็น การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่. นับตั้งแต่การควบรวมกิจการ เครือข่ายมีอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่ามาก โดยจ่ายโทเค็นให้กับตัวตรวจสอบความถูกต้องน้อยกว่าที่จ่ายให้กับนักขุด ในขณะเดียวกัน มันยังคงเบิร์นโทเค็นต่อไปเมื่อมีผู้คนจำนวนมากใช้งานมัน อัตราเงินเฟ้อของเครือข่ายคือ ใกล้เป็นศูนย์และบางครั้งอาจเป็นลบ — โดยที่อุปทานลดลงจริง

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ตั้งแต่ปี 2021 Michael McCaffrey อดีต CEO และเจ้าของส่วนใหญ่ของ The Block ได้รับเงินกู้จำนวนหนึ่งจากผู้ก่อตั้งและอดีต CEO ของ FTX และ Alameda Sam Bankman-Fried McCaffrey ลาออกจากบริษัทในเดือนธันวาคม 2022 หลังจากไม่สามารถเปิดเผยธุรกรรมเหล่านั้นได้

© 2022 The Block Crypto, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่มีการเสนอหรือมีจุดประสงค์เพื่อใช้เป็นคำแนะนำทางกฎหมายภาษีการลงทุนการเงินหรือคำแนะนำอื่น ๆ