Ford, Tesla และ Netflix เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดในช่วงแรลลี่ครั้งใหญ่ของฤดูร้อนนี้

ท็อปไลน์

ด้วยดัชนี S&P 500 ที่พุ่งขึ้น 17% นับตั้งแต่จุดต่ำสุดในช่วงกลางเดือนมิถุนายน บริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Ford, Tesla และ Netflix อยู่ในกลุ่มที่ทำกำไรสูงสุด ในขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานและผู้บริโภคหลายตัวร่วงลง แม้ว่าตลาดหุ้นจะฟื้นตัวในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

ดัชนี S&P 500 ที่เป็นมาตรฐานได้ลบล้างการขาดทุนส่วนใหญ่ออกจากการเทขายอย่างรุนแรงในช่วงครึ่งแรกของปี โดยเพิ่มขึ้น 17% นับตั้งแต่จุดต่ำสุดของตลาดเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน และเพิ่งเพิ่มขึ้นสี่สัปดาห์ติดต่อกันเมื่อเร็วๆ นี้

หุ้นดีดตัวขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากการมองโลกในแง่ดีที่เพิ่มขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้ออาจพุ่งขึ้นสูงสุดหลังจากราคาผู้บริโภคลดลงในเดือนกรกฎาคม เพิ่มความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดการรณรงค์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างแข็งขันและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

หุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในการชุมนุมของ S&P 500 ตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายนเป็นผู้ให้บริการส่วนประกอบพลังงานแสงอาทิตย์ Enphase Energy และบริษัทอีคอมเมิร์ซ Etsy ซึ่งเพิ่มขึ้น 75% และ 65% ในช่วงเวลานั้นตามลำดับ

บริษัทซอฟต์แวร์หลายแห่งได้รับผลกำไรมหาศาลเช่นกัน โดย Epam Systems เพิ่มขึ้น 57%, Paycom ผู้ให้บริการบัญชีเงินเดือน 49% และบริษัทเครือข่ายคลาวด์ Arista Networks 46%

ชื่อที่รู้จักกันดีบางชื่อก็เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา เช่น ผู้ผลิตรถยนต์รุ่นก่อนอย่าง Ford (เพิ่มขึ้น 45%) ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Tesla (เพิ่มขึ้นเกือบ 43%) และ Netflix ยักษ์ใหญ่ด้านการสตรีม (เพิ่มขึ้น 41%)

กำไรที่โดดเด่นอื่น ๆ ใน S&P 500 ได้แก่ Chipotle เชนเบอร์ริโตและการชำระเงินดิจิทัลยักษ์ใหญ่อย่าง PayPal ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 39% เช่นเดียวกับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Amazon และ Apple เพิ่มขึ้น 37% และ 34% ตามลำดับ

ข้อเท็จจริงที่น่าแปลกใจ:

มีเพียง 20 หุ้นใน S&P 500 ที่ร่วงลงมากกว่า 2% ในช่วงขาขึ้นของตลาดตั้งแต่วันที่ 16 มิถุนายน ตามข้อมูลของ Bloomberg

สิ่งที่ต้องระวัง:

หุ้นที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดใน S&P 500 นับตั้งแต่จุดต่ำสุดของตลาดในปีนี้ ได้แก่ บริษัท Newmont ซึ่งเป็นบริษัทขุดทองในโคโลราโด ลดลงเกือบ 31% และ Baker Hughes บริษัทผู้ให้บริการด้านน้ำมันลดลง 15% บริษัทพลังงานหลายแห่งได้นำการลดลงของตลาดท่ามกลางราคาน้ำมันที่ลดลง ซึ่งตกลงจากจุดสูงสุดที่ราว 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในต้นเดือนมิถุนายนมาอยู่ที่ประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันนี้ บริษัทแม่ของ Apache Corp. APA Corp ร่วงลงมากกว่า 13% ในขณะที่ Halliburton ร่วงลงมากกว่า 11%, Phillips 66% มากกว่า 7% และ Marathon Oil 4% หุ้นที่เน้นผู้บริโภคจำนวนมากก็ลดลงเช่นกัน รวมถึง Tinder-parent Match Group (ลดลงเกือบ 11%), Verizon (ลดลง 8%), Walgreens Boots Alliance (ลดลง 3%) และ Johnson & Johnson (ลดลง 2%)

พื้นหลังที่สำคัญ:

ข้อมูลเศรษฐกิจดีเกินคาดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งรวมถึงรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งและราคาผู้บริโภคที่ลดลง ได้เพิ่มการมองในแง่ดีของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อสูงสุดที่อาจเกิดขึ้น ผู้ค้าหลายรายเริ่มมีความหวังมากขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของเฟดที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งธนาคารกลางถอนตัวจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญหลายคนเตือนว่าผลกำไรของตลาดล่าสุดนั้นไม่มีอะไรมากไปกว่า ตลาดหมีแรลลี่. เฟดกำลังวางแผนที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่จนกว่าจะมีอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญซึ่งบ่งชี้ว่า "ใช้เวลาสักครู่” ก่อนการกลับรายการนโยบายการเงิน ตามรายงานการประชุมนโยบายการเงินล่าสุดของธนาคารกลาง แม้จะมีการมองโลกในแง่ดีเพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุน นักวิเคราะห์ของ Wall Street หลายคน เถียง จำเป็นต้องมีหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะสามารถปรับขนาดกลับหรือย้อนกลับอัตราการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการตึงตัวของเงินได้

ข้อความสำคัญ:

“หุ้นมักจะดิ้นรนเพื่อทิศทางในช่วงที่เหลือของฤดูร้อน เนื่องจากวอลล์สตรีทยังไม่แน่ใจว่าเฟดจะก้าวร้าวแค่ไหนในเดือนกันยายน” เอ็ดเวิร์ด โมยา นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของโออันดาคาดการณ์ ผู้ค้าเกือบจะแบ่งเท่า ๆ กันว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 คะแนนพื้นฐานหรือ 50 คะแนนพื้นฐานที่น้อยกว่าในการประชุมครั้งต่อไปตามข้อมูลของ CME Group