Ford, Devon Energy และ Stifel Insiders ซื้อหุ้น นักลงทุนควรทำตามหรือไม่?

ซีอีโอของ พลังงาน Devon Richard Muncreef (DVN) ได้ทำการซื้อหุ้นของบริษัทของเขาเองสองครั้งในเดือนกุมภาพันธ์

เป็นเรื่องที่น่าสนใจเพราะราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติได้ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ หุ้นของ Devon, the 18^th- บริษัทพลังงานที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐตามมูลค่าตลาด ลดลงมากกว่า 18% ในเดือนที่ผ่านมา และต่ำกว่าระดับสูงสุดที่เคยทำไว้ถึง 34% ในปี 2014

มันครีฟจ่ายเงิน 797,800 ดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้น 15,000 หุ้น

ผู้ซื้อหุ้น Devon รายล่าสุดอีกรายคือ John Bethancourt ผู้อำนวยการของ Devon และรองประธานบริหารของ บั้งนายสิบ CVX
. เขาซื้อหุ้นเดวอน 4,706 หุ้นในเดือนกุมภาพันธ์ จากข้อมูลของ Gurufocus.com Bethancourt ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นของ Chevron

ฉันไม่ต้องการที่จะทำลายความสำคัญของการค้าเหล่านี้ออกจากสัดส่วน การซื้อล่าสุดของ Muncrief ลดลงเต็มถัง: เขาเป็นเจ้าของหุ้น Devon 1,978,977 หุ้นมูลค่าประมาณ 102 ล้านเหรียญ และคนวงในของ Devon หลายคนได้ขายหุ้นในปีนี้

ถึงกระนั้นฉันก็ตีความการซื้อขายในเดือนกุมภาพันธ์ว่าเป็นสัญญาณที่ดี มันครีฟไม่ได้ซื้อหุ้นเลยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

เดวอนดูน่าสนใจสำหรับฉัน เมื่อเร็ว ๆ นี้อัตรากำไรสุทธิของบริษัทค่อนข้างมาก (31%) และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นก็น่าประทับใจ (59% แม้ว่ามีแนวโน้มลดลงก็ตาม)

ยิ่งไปกว่านั้น สำหรับนักต่อรองราคาอย่างผม หุ้นขายได้กำไรเพียงหกเท่า ตัวคูณเฉลี่ยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาคือ 11 และตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวมขายประมาณ 18 เท่าของกำไร

นักลงทุนกำลังเกาหัวว่าจะทำอย่างไรกับพลังงาน มันเป็นภาคส่วนที่แข็งแกร่งที่สุดของตลาดในปีที่แล้ว ซึ่งเพิ่มขึ้น 64% ขณะที่ส่วนอื่นๆ เกือบทั้งหมดลดลง อย่างไรก็ตามปีนี้มันอ่อนแอ

ฉันเป็นกระทิงพลังงาน เหตุผลประการหนึ่งคือจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯ (จำนวนบ่อน้ำมันและก๊าซที่ทำงานอยู่) อยู่ที่ 746 แท่น ลดลงจากจุดสูงสุดที่ประมาณปี 1900 ในปี 2014

สติเฟล ไฟแนนเชียล (SF)

หุ้นทุนขนาดกลางที่ดูน่าสนใจคือ Stifel Financial ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองเซนต์หลุยส์ รัฐมิสซูรี เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ วาณิชธนกิจ และบริษัทที่ปรึกษาการลงทุน

Stifel เป็นบริษัทที่เข้าซื้อกิจการซึ่งได้รับความสนใจจาก Keefe, Bruyette & Woods, Legg Mason Capital Markets, Ryan Beck และ Thomas Weisel Partners Group ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

ระหว่างการเข้าซื้อกิจการและการเติบโตตามธรรมชาติ Stifel มีรายได้เพิ่มขึ้นประมาณ 11% ต่อปีในช่วง 29 ปีที่ผ่านมา และเพิ่มรายได้ถึง 6% อย่างไรก็ตาม ปีที่แล้วเป็นเรื่องยากสำหรับตลาดหุ้นและสำหรับ Stifel: รายรับลดลงมากกว่า 20% และกำไร XNUMX%

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ Stifel อยู่ที่ 22% ซึ่งฉันถือว่าดีและต่ำ หุ้นขายได้ 11 เท่าของรายได้ล่าสุด และผมคิดว่ามันคุ้มค่าที่ราคาล่าสุดประมาณ 58 ดอลลาร์

Ronald Kruszewski ซีอีโอของ Stifel จ่ายเงินประมาณ 590,000 ดอลลาร์ในวันที่ 10 มีนาคมเพื่อเพิ่มหุ้น 10,000 หุ้นให้กับเขา เขาเป็นเจ้าของหุ้น 1,374,826 หุ้น มูลค่ามากกว่า 79 ล้านดอลลาร์ ณ ราคาปัจจุบัน

ฟอร์ด (F)

ฟอร์ดกำลังผลักดันรถยนต์ไฟฟ้าครั้งใหญ่ แต่ฉันสงสัยว่าผู้บริหารระดับสูงจะขาดความมั่นใจในอนาคตอันใกล้นี้ คนวงในสี่คนขายหุ้นบางส่วนในเดือนนี้ รวมถึง James Farley Jr. ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบริษัท

Farley ขายหุ้น 79,921 หุ้น ซึ่งเป็นเพียง 4.9% ของการถือครองของเขา ผู้บริหารอีกสามคนขายหุ้นจาก 4.9% เป็น 42%

ฟอร์ดสูญเสียเงินในปีที่แล้ว แต่นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีกำไรในปีนี้ หุ้นขายได้กำไรเพียงเจ็ดเท่าซึ่งน่าสนใจ แต่ฉันกังวลเกี่ยวกับหนี้สิน ซึ่งมากกว่าสามเท่าของมูลค่าสุทธิของบริษัท ดีขึ้นกว่าที่เคยเป็นแต่ยังน่าเป็นห่วงในช่วงดอกเบี้ยขาขึ้น

บันทึกที่ผ่านมา

ตั้งแต่ปี 1999 ผมได้แนะนำ 93 หุ้นที่คนวงในกำลังซื้อ โดยเฉลี่ยแล้ว สิ่งเหล่านี้เอาชนะดัชนีผลตอบแทนรวมของ Standard & Poor's 500 หนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ในปีถัดมา ฉันได้แนะนำให้หลีกเลี่ยง 27 หุ้นแม้ว่าผู้บริหารองค์กรจะซื้อ สิ่งเหล่านี้ได้ติดตาม S&P 500 มากกว่า 24 จุดเปอร์เซ็นต์

หุ้น 43 ตัวที่ฉันสังเกตเห็นว่าการขายหุ้นวงในได้ติดตามดัชนีไปมากกว่าหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์เล็กน้อย สุดท้าย มีหุ้น 14 ตัวที่ผมสังเกตเห็นการซื้อโดยวงในแต่ไม่ได้ให้คำแนะนำหรือแสดงความคิดเห็นที่กำกวม สิ่งเหล่านี้เอาชนะดัชนีได้ 16 เปอร์เซ็นต์

โปรดจำไว้ว่าผลลัพธ์คอลัมน์ของฉันเป็นเรื่องสมมุติและไม่ควรสับสนกับผลลัพธ์ที่ฉันได้รับสำหรับลูกค้า นอกจากนี้ ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้ทำนายอนาคต

การเปิดเผยข้อมูล: ลูกค้ารายหนึ่งของฉันถือหุ้นใน Devon Energy ฉันทำธุรกิจนายหน้ากับบริษัทในเครือของ Stifel Financial