สำหรับ Pershing Square ของ Ackman บันทึกของ Big Hits และ Misses

ขนาดตัวอักษร

Pershing Square Capital ของ Bill Ackman ได้รับผลกระทบจากการเดิมพัน

Netflix

หุ้น แต่นั่นเป็นเพียงการเคลื่อนไหวล่าสุดในรถไฟเหาะไม่กี่ปีสำหรับบริษัท

วันพุธกองทุนเฮดจ์ฟันด์บอกไว้ ขายได้ 3.1 ล้าน หุ้น Netflix (ชื่อย่อ: NFLX) เพียงไม่กี่เดือนหลังจากเข้าซื้อหุ้นในเดือนมกราคม Pershing Square ขาดทุนกว่า 400 ล้านดอลลาร์จากการขายดังกล่าว คนที่คุ้นเคยกับสถานการณ์ดังกล่าว กล่าว

ทางออกเกิดขึ้นหลังจาก Netflix เปิดเผย ปลายวันอังคารที่สูญเสียสมาชิก ครั้งแรกในรอบกว่า 10 ปี ในวันพฤหัสบดี หุ้น Netflix ลดลงเกือบ 3% ในการซื้อขายช่วงบ่าย

Pershing Square ของ Ackman เป็นที่รู้จักจากการวางเดิมพันกับบริษัทจำนวนน้อย บริษัทในนิวยอร์กได้รับความสนใจอย่างมากในฐานะนักลงทุนเชิงกิจกรรม โดยแข่งขันกันเพื่อทำการเปลี่ยนแปลงในบริษัทที่ลงทุน บริษัทได้เกษียณจากการขายชอร์ตนักเคลื่อนไหวแล้ว

หนึ่งในความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของอัคแมนเกิดขึ้นในปี 2020 เมื่อ Pershing Square เปลี่ยนเงินลงทุน 27 ล้านดอลลาร์ในการป้องกันความเสี่ยง ต่อต้านความผันผวนของ coronavirus เป็นกำไร 2.6 พันล้านดอลลาร์ William Cohan อดีตวาณิชธนกิจเรียกการเคลื่อนไหวของ Ackman ว่าบางที “การค้าเดียวที่ดีที่สุดตลอดกาล” ใน op-ed สำหรับ

นิวยอร์กไทม์ส
.
 กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามปีที่ผ่านมา รวมถึงการเพิ่มขึ้น 70.2% ในปี 2020

Ackman ได้รับชัยชนะอื่น ๆ รวมถึงการซื้อหุ้น 14.2% ใน

รถไฟแคนาเดียนแปซิฟิก

(CP) ในปี 2011 หลังจากชนะการต่อสู้พร็อกซี่กับคณะกรรมการ CPR เพอร์ชิงผู้เป็นซีอีโอคนใหม่และปรับปรุงกลยุทธ์ของบริษัท ในปี 2016 Pershing ขายหุ้นโดยทำกำไร 2.6 พันล้านดอลลาร์

ปีที่แล้ว Ackman's Pershing Square กลับมาลงทุนในแคนาเดียนแปซิฟิกอีกครั้ง ซื้อหุ้น 2.8 ล้านหุ้น. ประมาณ 8% ของพอร์ตการลงทุนของ Pershing ลงทุนในการรถไฟ ตามรายงานประจำปีของ Pershing 2021  

ในปี 2021 โชคชะตาของอัคแมนไม่ได้เป็นสีดอกกุหลาบ บริษัทจัดหากิจการพิเศษที่มีชื่อเสียงของเขา

เพอร์ชิง สแควร์ ทอนไทน์

(PSTH) ทำงานเป็นเวลาเก้าเดือนเพื่อรวมธุรกิจกับ

กลุ่มดนตรีสากล
.
มีแผนจะใช้เงิน 4 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ 10% ของ UMG แต่จบลงด้วยการเรียกข้อตกลงโดยอ้างถึงปัญหาด้านกฎระเบียบ

ในทางกลับกัน กองทุนอื่นๆ ของ Pershing Square รวมถึงกลุ่มการลงทุนร่วม จบลงด้วยการใช้จ่ายเงิน 4 พันล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อ 10% ของ Universal Music Group. UMG เป็นตำแหน่งที่ใหญ่ที่สุดของ Pershing

“มันเป็นหนึ่งในธุรกิจคุณภาพสูงสุดที่เราเป็นเจ้าของ และซื้อขายด้วยส่วนลดที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งเพื่อมูลค่าที่แท้จริงในพอร์ตของเรา” รายงานประจำปี 2021 กล่าว UMG ได้เสนอชื่อ Ackman ให้เข้าร่วมคณะกรรมการในฐานะกรรมการที่ไม่เป็นอิสระ ตามคำสั่ง. หุ้นของ Universal Music ดีดตัวขึ้นตั้งแต่แตะระดับต่ำสุดของปีที่แล้วที่ 17.99 ยูโรในเดือนมีนาคม และปัจจุบันซื้อขายที่ 24.12 ยูโร

แอคแมนไม่ใช่คนแปลกหน้าสำหรับความผิดพลาด ในจดหมายประจำปี 2016 ถึงนักลงทุนเขาขอโทษสำหรับการลงทุนของ Pershing ใน Valeant บริษัทยาของแคนาดา ซึ่งส่งผลให้ขาดทุน 4 พันล้านดอลลาร์ Valeant ปัจจุบันเรียกว่า

บริษัท Bausch Health

(BHC) คือ กำลังแยกสองบริษัทออก. 

จากนั้นก็มี

โภชนาการเฮอร์บาไลฟ์

(เอชแอลเอฟ). ในปี 2018 อัคแมนยุติการต่อสู้ห้าปีกับบริษัทอาหารเสริม — เขาเรียกกันว่าปิรามิด—เมื่อ Pershing ขายหุ้นของตน แอคแมนขาดทุน 1 พันล้านดอลลาร์จากการชอร์ตหุ้น

เขียนถึง Luisa Beltran ที่ [ป้องกันอีเมล]