First Horizon ลดลงต่ำกว่าการเสนอราคา TD 38% ในฝันร้ายของธนาคารระดับภูมิภาค

(บลูมเบิร์ก) — บริษัท First Horizon Corp. ร่วงลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2008 เนื่องจากวิกฤตการณ์ในธนาคารระดับภูมิภาคทำให้เกิดข้อสงสัยว่าธนาคารโตรอนโต-โดมิเนียนจะดำเนินตามแผนการเข้ายึดผู้ให้กู้มูลค่า 13.4 พันล้านดอลลาร์ตามแผนหรือไม่

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

First Horizon ลดลงมากถึง 33% ในเช้าวันจันทร์และหยุดชั่วคราวเนื่องจากความผันผวน หุ้นขาดทุนแต่ยังคงปิดวันลง 20% ที่ 16.04 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าข้อเสนอการครอบครองของ TD ประมาณ 36%

“ด้วยวันเดินเครื่องในเดือนพฤษภาคมที่ใกล้เข้ามาและหุ้นธนาคารร่วงลง คำถามคือ TD จะเดินออกไปหรือขอลดครั้งใหญ่” Cabot Henderson ผู้ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การเก็งกำไรจากการควบรวมกิจการและสถานการณ์พิเศษที่ JonesTrading กล่าว

“สิ่งต่าง ๆ ลื่นไหลมาก และด้วยข้อเสียที่ดูเหมือนจะน่ากลัวขึ้นเรื่อย ๆ มันยากมากที่จะมีความเชื่อมั่น” เฮนเดอร์สันกล่าวเสริม

ในขณะที่ผลกระทบแพร่กระจายจากความล้มเหลวของ SVB Financial Group ผู้ค้าที่ควบรวมกิจการและเก็งกำไรกำลังเร่งตรวจสอบว่าดีลใดที่รอดำเนินการอาจได้รับผลกระทบ การทำธุรกรรม TD-First Horizon มีความเสี่ยงอยู่แล้วเนื่องจากความล่าช้าด้านกฎระเบียบ แม้กระทั่งก่อนที่ SVB และ Signature Bank จะล่มสลาย ก็สร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนต่อธนาคารในภูมิภาค

การเพิ่มความซับซ้อนคือการตกต่ำของหุ้น Toronto-Dominion และใน Charles Schwab Corp. ซึ่งลดลง 32% ตั้งแต่วันพุธ ธนาคารของแคนาดาถือหุ้นประมาณ 10% ของหุ้นที่ลงคะแนนเสียงของ Schwab ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg และเคยขายหุ้น Schwab ในอดีตเพื่อเป็นวิธีง่ายๆ ในการระดมทุน

ความเสี่ยงในการกำหนดราคาซ้ำ

ในขณะที่ TD ได้กล่าวก่อนหน้านี้ว่ายังคงมุ่งมั่นที่จะทำธุรกรรม First Horizon นักวิเคราะห์ของ Wall Street เชื่อว่าประตูจะเปิดให้เจรจาเงื่อนไขใหม่

“ผมคิดว่าโอกาสที่ TD จะปิดดีลนี้ในราคาที่ประกาศก่อนหน้านี้นั้นต่ำมาก” Nigel D'Souza นักวิเคราะห์ธนาคารแห่ง Veritas Investment Research Corp. ในโตรอนโตกล่าวในการให้สัมภาษณ์ Toronto-Dominion ได้เสนอหุ้นมูลค่า 25 ดอลลาร์ต่อหุ้นให้กับธนาคารในเมมฟิส

เรื่องราวดำเนินต่อไป

โฆษกของ Toronto-Dominion ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น First Horizon ไม่ตอบสนองต่อคำร้องขอความคิดเห็นในวันจันทร์

หุ้น First Horizon ลดลง 35% ในเดือนนี้ ธนาคารกำลังเผชิญกับแรงกดดันต่อเงินฝาก "ในอัตราที่แย่กว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม" โดยเงินฝากลดลง 10% ในช่วงสองไตรมาสที่ผ่านมา Paul Holden นักวิเคราะห์ของ CIBC กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้าเมื่อวันศุกร์

Frederic Boucher นักวิเคราะห์การเก็งกำไรจากความเสี่ยงของ Susquehanna International Group กล่าวว่า "การพัฒนาเกี่ยวกับ Silicon Valley Bank และภาคการธนาคารโดยทั่วไปทำให้ความกลัวเหล่านั้นรุนแรงขึ้น

– ด้วยความช่วยเหลือจาก Derek Decloet

(อัปเดตราคาหุ้น ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสัดส่วนการถือหุ้น Schwab ของ TD)

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP