เฟดฉวยชามหมัดออกจากงานปาร์ตี้ของวอลล์สตรีท: Morning Brief

บทความนี้ปรากฏครั้งแรกในบทสรุปตอนเช้า รับบทสรุปตอนเช้าที่ส่งตรงถึงกล่องจดหมายของคุณทุกวันจันทร์ถึงศุกร์ภายในเวลา 6 น. ET สมัครรับจดหมายข่าว

วันพฤหัสบดีมกราคม 6, 2021

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่เป็นตามทฤษฎีอีกต่อไป แต่เป็น 'ด้านหน้าและตรงกลาง' 

ใน Wall Street มีคำกล่าวโบราณที่อ้างถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อนโยบาย Federal Reserve ที่อาจส่งผลเสียต่อหุ้น และบอกเป็นนัยว่านักลงทุนมีเวลาในชีวิต

“การแย่งชิงชามออกจากงานปาร์ตี้” คำพังเพยของพ่อค้าเก่าที่มักกล่าวถึงอัตราที่สูงขึ้นและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการอธิบายการดำเนินการของตลาดในวันพุธหลังจากรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟด

ข่าวดังกล่าวเป็นการยืนยันถึงความลำเอียงในปัจจุบันของตลาดสำหรับนโยบายการเงินที่เข้มงวด และนโยบายการเงินของเฟดที่มุ่งเป้าไปที่อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น แต่มันก็ตกผลึกถึงภัยคุกคามของบางสิ่งซึ่งครั้งหนึ่งสำหรับนักลงทุนเคยอยู่ห่างไกล — แต่ไม่สามารถล่าช้าหรือแบ่งแยกได้อีกต่อไป

ด้วยสภาพแรงงานที่ตึงตัวกว่ากลองและราคาก็พุ่งขึ้นอย่างไม่ลดละ ยุคของที่พักที่หาเงินง่าย ๆ ใกล้จะสิ้นสุดแล้ว เช่นเดียวกับ The Chambers Brothers ที่เคยร้องเพลง "วันนี้ถึงเวลาแล้ว" และไม่น่าจะเป็นไปได้ที่ Omicron จะมาขัดขวาง

Padhraic Garvey หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับภูมิภาคของ ING กล่าวว่า "อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่เฟดเป็นเฟดที่กำลังพัฒนา" ตอนนี้ในปี 2022 มาถึงแล้ว ความกลัวของปีที่แล้ว ซึ่งรวมถึงการซื้อพันธบัตรที่ลดลงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นคือ " ต่อหน้าและตรงกลางซึ่งช่วยให้มีสมาธิ”

หุ้นได้รับข้อความทันทีว่าปาร์ตี้กำลังจะจบลง โดยดัชนี S&P 500 (^GSPC) มีวันที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน และดัชนี Nasdaq (^IXIC) ประสบปัญหาเลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม

Peter Boockvar หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Bleakley Advisory Group กล่าวว่า "ไม่มีข้อสงสัยใดๆ ที่สมาชิกเฟดเริ่มวิตกกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นซึ่งพวกเขาพยายามจะรุกอย่างอุกอาจ"

เรื่องราวดำเนินต่อไป

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผู้เฝ้าดูตลาดรุ่นเก๋ากล่าวถึงความกังวลของเฟดว่าอัตราเงินเฟ้อแซงหน้าความสามารถของผู้มีรายได้น้อยจนน่าประหลาดใจ และอาจเป็นลางร้ายมากกว่านั้น ธุรกิจต่างๆ ดูมั่นใจว่า "พวกเขาจะสามารถส่งต่อค่าแรงและวัสดุที่สูงขึ้นให้กับลูกค้าได้ [ผลลัพธ์ที่ The Morning Brief ฟังเสียงแตรของปีที่แล้ว]" รายงานการประชุมระบุ

ธนาคารกลางไม่เพียงแต่รำพึงอย่างเปิดเผยเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการยุติการกระตุ้นการซื้อพันธบัตรอย่างรวดเร็วเท่านั้น ผู้กำหนดนโยบายยังได้รับความบันเทิงในสิ่งที่คิดไม่ถึงอีกด้วย: การลดงบดุลที่บวมตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2008

เมื่อรวมกันแล้วหมายความว่าตลาดสินทรัพย์ที่ "ค่อนข้างบูด" โดย Fed สภาพคล่องกำลังจะเย็นลง

Jay Hatfield ซีไอโอของ Infrastructure Capital Management กล่าวว่า "เราเชื่อว่าประเด็นสำคัญสำหรับตลาดในปี 2022 ไม่ใช่การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่เป็นการลดการฉีดสภาพคล่องที่เฟดจะเสร็จสิ้นภายในสิ้นไตรมาสแรก

“การอัดฉีดสภาพคล่องมูลค่า $120 พันล้านดอลลาร์อย่างไม่เคยปรากฏมาก่อนของ Fed เข้าสู่ตลาดทุนต่อเดือนนั้นได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากความเสี่ยงที่สูงขึ้น การเก็งกำไร เช่น หุ้น Meme การสูญเสียเงินในหุ้นแนวคิด และสกุลเงินดิจิทัล” Hatfield กล่าวเสริม

ส่งผลให้หุ้น สกุลเงินดิจิทัล และพันธบัตร ซึ่งเป็นที่หลบภัยมากกว่าแต่ตอบสนองต่อความคาดหวังด้านเงินเฟ้อ ล้วนขายหมดไปพร้อม ๆ กัน นั่นทำให้นักลงทุนบางคนกลับไปสู่สินทรัพย์อื่นเมื่อถูกทิ้งไว้ให้ตาย: ทองคำ (GC=F) ซึ่งมีค่าเป็นศูนย์ในปีที่แล้วที่สูงกว่า 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์

“ทองสำหรับฉันเป็นสินทรัพย์ที่ประเมินค่าต่ำเกินไปในขณะนี้” ประธาน InTheMoneyStocks และ CFO Gareth Soloway กล่าวกับ Yahoo Finance Live ในวันพุธ

“ที่จริงแล้วฉันสามารถเอาชนะ S&P 500 และ bitcoin ได้ในปีนี้ … Bitcoin และ cryptocurrencies จะได้เห็นช่วงเวลาดอทคอมของพวกเขาในปีหน้าหรือสองปีหน้า” เขากล่าวเสริม

การแก้ไข: In ฉบับวันอังคาร I เข้าใจผิดว่า Apple กำลังเข้าใกล้เทสลา สำหรับการผูกมัดที่อาจเกิดขึ้น แต่จริงๆ แล้วมันเป็นเรื่องตรงกันข้าม ขอบคุณผู้อ่านตาเหยี่ยวที่เห็นว่า

By ฮาเวียร์ อี. เดวิดบรรณาธิการที่ การเงิน yahoo. ติดตามเขาได้ที่ @เทฟลอนกีก

สิ่งที่ต้องดูในวันนี้

เศรษฐกิจ

• 7:30 น. ET: การตัดงานของผู้ท้าชิง, ปีต่อปี ธันวาคม (-77% ก่อนหน้า)

• 8:30 น. ET: ดุลการค้า, พฤศจิกายน (-คาดว่าจะอยู่ที่ 81 พันล้านดอลลาร์, -67 พันล้านดอลลาร์)

• 8:30 น. ET: การเรียกร้องผู้ว่างงานครั้งแรก, สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 มกราคม (คาดว่า 195,000, 198,000 ในสัปดาห์ก่อนหน้า)

• 8:30 น. ET: การเรียกร้องต่อเนื่อง, สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 มกราคม (คาดว่า 1,680,000, 1,716,000 สัปดาห์ก่อนหน้า)

• 10:00 น. ET: ดัชนีบริการ ISM, ธันวาคม (คาดว่าจะถึง 67.0, 69.1 ก่อนหน้า)

• 10:00 น. ET: คำสั่งซื้อจากโรงงาน, พฤศจิกายน (คาดว่า 1.5%, ก่อนหน้า 1.0%)

• 10:00 น. ET: คำสั่งซื้อจากโรงงานไม่รวมการขนส่ง, พฤศจิกายน (คาดว่า 1.1%, ก่อนหน้า 1.6%)

• 10:00 น. ET: คำสั่งซื้อสินค้าคงทน, รอบชิงชนะเลิศเดือนพฤศจิกายน (คาดว่า 2.5%, ก่อนหน้า 2.5%)

• 10:00 น. ET: สินค้าคงทน ไม่รวมการขนส่ง, รอบชิงชนะเลิศเดือนพฤศจิกายน (ก่อนหน้า 0.8%)

• 10:00 น. ET: คำสั่งซื้อสินค้าทุน แบบไม่ป้องกัน ไม่รวมเครื่องบิน, รอบชิงชนะเลิศเดือนพฤศจิกายน (-0.1%)

• 10:00 น. ET: การขนส่งสินค้าประเภททุน แบบไม่ป้องกัน ไม่รวมเครื่องบิน, รอบชิงชนะเลิศเดือนพฤศจิกายน (0.3%)

รายได้

• กลุ่มดาวอิงค์ (STZ) คาดว่าจะรายงานผลประกอบการ 2.73 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายรับ 2.28 พันล้านดอลลาร์

• 7:00 น. ET: พันธมิตร Walgreens บู๊ทส์ (WBA) คาดว่าจะรายงานผลประกอบการที่ 1.36 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายรับที่ 33.014 พันล้านดอลลาร์

• 8:15 น. ET: Bed Bath & Beyond Inc. (BBBY) คาดว่าจะรายงานผลประกอบการ 0.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้น จากรายรับ 1.949 พันล้านดอลลาร์

Politics

• วอชิงตันจะมุ่งเน้นไปที่ วันครบรอบการโจมตีของ Capitol วันนี้. เริ่มต้นวันด้วยสุนทรพจน์จาก ประธานาธิบดี Biden เวลา 9 น. ET ผู้ช่วยบอกว่าเขากำลังวางแผนที่จะมุ่งเน้นไปที่อดีตประธานาธิบดี โดนัลด์ทรัมป์“ความรับผิดชอบเดียว” ของความรุนแรง วันนั้นจะจบลงด้วยการเฝ้าอธิษฐานบนขั้นบันไดศาลากลางที่นำโดยผู้นำประชาธิปไตยในเวลา 5:30 น. ET

ข่าวยอดนิยม

หุ้นยุโรปร่วง 1% จากสัญญาณเฟดที่ซบเซา [รอยเตอร์]

Bitcoin, ether ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนหลังจาก Fed นาทีที่ตกต่ำ [รอยเตอร์]

WarnerMedia, ViacomCBS สำรวจการขาย CW Network ที่เป็นไปได้: WSJ [รอยเตอร์]

ดอลลาร์แข็งค่าในเวลาเฟด ออสซี่จม [รอยเตอร์]

จุดเด่นของ Yahoo Finance

Bitcoin มีไว้สำหรับนักเก็งกำไรในขณะนี้: ราชาแห่งพันธบัตร Jeffrey Gundlach

การทดสอบที่บ้านสำหรับโควิด-19: ผลิตภัณฑ์ที่เป็นที่ต้องการเหล่านี้หาซื้อได้ที่ไหน

GM เปิดตัวรถกระบะ Silverado EV ที่งาน CES

-

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardและ LinkedIn