Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนน - นี่คือเหตุผลที่ไม่ใช่ทั้งหมด Doom และ Gloom สำหรับนักลงทุน

ในการเคลื่อนไหวที่คาดหวังอย่างกว้างขวางในวันพุธ Federal Reserve ได้สรุปการประชุมนโยบายสองวันโดย ประกาศ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดติดต่อกันเป็นครั้งที่สาม ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่

หุ้นปรับตัวขึ้นทันทีจากการซื้อขายที่ผันผวนหลังข่าว และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น อัตราผลตอบแทนของตั๋วเงินคลังอายุ 2 ปีทะลุ 4% ในวันพุธเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007 ในขณะที่กระทรวงการคลังอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011

ทั้งหมดนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุน? ในระยะสั้นไม่มากถ้าพวกเขากำลังคิดเกี่ยวกับแนวโน้มระยะยาว “ในขณะที่อัตราต่อรองระยะยาวกำลังเป็นที่นิยมมากขึ้นในแง่ของหุ้นที่ลงมาเพื่อการประเมินมูลค่าที่ดีขึ้น แต่อัตราต่อรองในระยะสั้นนั้นมีความเสี่ยงสูง” เนื่องจากเฟดยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยที่ “ทะเลพายุ” ยังคงรออยู่ข้างหน้า James Stack ประธานกล่าว ของการวิจัย InvestTech และ Stack Financial Management

จากการที่นักลงทุนพยายามหาคำตอบว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงแค่ไหนและนั่นจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างไร หลาย ๆ คนต่างจับจ้องไปที่ “อัตราสุดท้าย” หรือจุดที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางคิดว่าพวกเขาสามารถหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ ธนาคารกลางคาดการณ์ว่าอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางจะสูงถึง 4.4% ภายในสิ้นปีนี้ และ 4.6% ภายในสิ้นปี 2023 ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ครั้งก่อนที่ 3.4% และ 3.8% ตามลำดับ

“ ณ จุดนี้ในกระบวนการกระชับ เราคิดว่าเพดานมีความสำคัญมากกว่าการก้าว – ตลาดต้องการทราบว่าเฟดกำลังจะไปที่ใด ไม่ใช่แผนที่จะไปถึงที่นั่นเร็วแค่ไหน” อดัม คริสาฟูลลี ผู้ก่อตั้ง Vital Knowledge กล่าว .

มีข่าวดีสำหรับนักลงทุนที่สามารถฝ่าฟันความผันผวนในระยะสั้นและจดจ่อกับโอกาสในระยะยาวได้ ผู้เชี่ยวชาญกล่าว ยิ่งไปกว่านั้น ปีหลังการเลือกตั้งกลางภาคยังเป็นปีที่ดีที่สุดสำหรับตลาด โดยดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 16% ตามข้อมูล CFRA

ในขณะที่ตลาดอาจยังคงดิ้นรนจนถึงสิ้นปี “ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของตลาดที่ดีขึ้นหลังการเลือกตั้งกลางภาค ดังนั้นเราจึงสนับสนุนให้นักลงทุนรักษาการจัดสรรเป้าหมายไว้” John Lynch หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Comerica Wealth Management กล่าว

แม้ว่าเขาจะคาดการณ์ว่าหุ้นมีแนวโน้มที่จะทดสอบจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายนอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาหัวข้อข่าวที่น่าตกใจเกี่ยวกับการเลือกตั้งและสงครามในยูเครนด้วย นักลงทุนควรตระหนักถึงความสำคัญของการปฏิบัติตามการจัดสรรเป้าหมายระยะยาวด้วย Lynch กล่าว “ตลาดอาจมีความผันผวน แต่มักจะพิสูจน์ได้ว่ามีความยืดหยุ่นสำหรับนักลงทุนที่อดทน” เขากล่าวเสริม

ในระยะอันใกล้นี้ นักลงทุนสามารถคาดหวังสิ่งที่ในอดีตเป็นช่วงที่ผันผวนของตลาดได้ เนื่องจากการเลือกตั้งกลางภาคกำลังจะมาถึงในเดือนพฤศจิกายน ปีที่สองของรอบประธานาธิบดีสร้างผลตอบแทน S&P 500 เฉลี่ยต่ำสุดเพียง 4.9% โดยลดลงเฉลี่ย 1.8% และ 0.5% ในไตรมาสที่สองและสามตามลำดับตามการวิจัย CFRA ความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปจะสูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับไตรมาสอื่นๆ ทั้งหมด 70% ในรอบประธานาธิบดีสี่ปี

คำแนะนำของ Stack สำหรับนักลงทุน: จงอดทน ดำรงตำแหน่งและมุ่งเน้นไปที่ภาคการป้องกัน เช่น ระบบสาธารณูปโภค ซึ่งมีความเสี่ยงด้านลบน้อยลงในช่วงขาลง “สิ่งสำคัญคือต้องจดจ่อกับระยะยาวและมองโลกในแง่ดี—จะมีอีกด้านหนึ่งของหุบเขานี้ แต่การเพิกเฉยต่อความเสี่ยงในระยะใกล้ของนโยบายเฟดที่เข้มงวดยิ่งขึ้นทั้งในด้านเศรษฐกิจและตลาดที่อยู่อาศัยที่สูงเกินจริง สแต็คกล่าว ในระหว่างนี้ นักลงทุนควร “รักษาการป้องกันและรักษาผงแป้งให้แห้ง” สำหรับโอกาสในอนาคต