เฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.50% หลังเงินเฟ้อร่วง

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน ทำให้อัตรารายปีทั่วไปอยู่ที่ 7.1% ลดลงจาก 7.7% ในเดือนที่แล้ว
• วันนี้เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แม้ว่าการเพิ่มขึ้น 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์จะเป็นการปรับขึ้นที่รุนแรงน้อยกว่าการเพิ่มขึ้น 0.75 จุดสี่ครั้งที่ผ่านมา
• 'ดอทพล็อต' ของสมาชิกเฟดแสดงค่ามัธยฐานของอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่แตะ 5.1% ภายในสิ้นปี 2023 ก่อนที่จะลดลงในปีต่อ ๆ ไป

ใช่ อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่ แต่กำลังลดลงและแนวโน้มดังกล่าวกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตัวเลขล่าสุดได้รับการเผยแพร่ซึ่งแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน

ตัวเลขนั้นต่ำกว่า 0.3% ที่คาดการณ์ไว้ และลดอัตรารายปีลงเหลือ 7.1% นั่นทำให้อัตราพาดหัวอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021

มันเป็นเวลาที่เรียบง่าย FTX ยังคงเป็นบริษัทบลูชิพ ราชินียังอยู่กับเรา และรัสเซียยังไม่ได้รุกรานยูเครน สำหรับนักลงทุน พอร์ตการลงทุนยังดูดีอยู่มาก เราเป็นเด็กฤดูร้อนที่น่ารักโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ลงทุนอย่างหนักใน crypto

ตั้งแต่นั้นมา ตลาดก็พังทลาย อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น แม้ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะยังมาไม่ถึงก็ตาม

แต่นี่อาจเป็นสัญญาณว่าสิ่งต่าง ๆ กำลังเริ่มเปลี่ยนไป?

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

อัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีลดลงเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน

ดัชนีราคาผู้บริโภคซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในสหรัฐ พุ่งสูงสุดที่ 9.1% ในเดือนมิถุนายน ตั้งแต่นั้นมาก็ลดลงอย่างช้าๆ ในแต่ละเดือนจนถึงระดับปัจจุบันที่ 7.1%

ข่าวดีก็คือจังหวะของแนวโน้มนี้ดูเหมือนจะเพิ่มขึ้น โดยราคาเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% ในเดือนพฤศจิกายน

ระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม อัตรารายปีพาดหัวลดลงเพียง 0.2% เดือนถัดไปลดลงเพียง 0.1% ในเดือนตุลาคมลดลง 0.5% และตัวเลขล่าสุดแสดงถึงการลดลง 0.6% จากเดือนก่อนหน้า

ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายเดือนโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย มีหลายภาคส่วนที่เห็นราคาลดลง อาหารเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนนี้ และเครื่องแต่งกายเพิ่มขึ้น 0.2% ในขณะที่น้ำมันเบนซินลดลง 2% ในเดือนนี้

ในข่าวร้ายเพิ่มเติมสำหรับ Carvana ที่พร้อมรบราคารถยนต์ใช้แล้วและรถบรรทุกลดลงอีก 2.9% ในเดือนพฤศจิกายน การลดลงอื่น ๆ บันทึกไว้ในท่อก๊าซซึ่งลดลง 3.5% และบริการทางการแพทย์ซึ่งลดลง 0.7%

ไม่มีการเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นในรายการใดๆ ที่วัดโดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ การเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดคือน้ำมันเตาซึ่งเพิ่มขึ้น 1.7% ทั้งหมดนี้ถือเป็นข่าวดีสำหรับผู้บริโภค

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งตัดรายการอาหารและพลังงานซึ่งอาจมีความผันผวนเป็นพิเศษ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าจะสูงกว่าอัตราพาดหัวเล็กน้อย แต่ก็เป็นอัตราที่เพิ่มขึ้นต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2021

สัญญาณเพิ่มเติมว่าเราอาจจะเห็นจุดเริ่มต้นของการฟื้นตัว

เฟดขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.50 จุด

ซึ่งนำเราไปสู่เฟด ประเด็นทั้งหมดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสำคัญเมื่อเร็วๆ นี้คือการแสวงหาอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง

เมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ผู้คนและธุรกิจกู้ยืมเงินแพงขึ้น ตัวอย่างเช่น หากคุณมีบัตรเครดิตที่มีอัตราดอกเบี้ยผันแปร อัตราดอกเบี้ยที่คุณจ่ายสำหรับยอดคงค้างของคุณมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย

สิ่งนี้อาจทำให้ผู้คนและธุรกิจรับภาระหนี้ใหม่ได้ยากขึ้น ซึ่งสามารถช่วยชะลอเศรษฐกิจโดยลดปริมาณการใช้จ่ายและการลงทุนที่เกิดขึ้น

นอกจากจะทำให้การกู้ยืมมีราคาแพงขึ้นแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังสามารถทำให้การออมน่าสนใจยิ่งขึ้นอีกด้วย เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูง ผู้คนและธุรกิจสามารถหารายได้จากการออมได้มากขึ้น ซึ่งกระตุ้นให้พวกเขาออมมากขึ้นและใช้จ่ายน้อยลง สิ่งนี้ช่วยลดความต้องการสินค้าและบริการซึ่งสามารถช่วยลดอัตราเงินเฟ้อให้ดียิ่งขึ้น

เมื่อคำนึงถึงเป้าหมายนี้ พวกเขาจึงเพิ่มอัตราร้อยละ 0.75 ในการประชุมสี่ครั้งที่ผ่านมาติดต่อกัน นั่นเป็นระดับที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก และเป็นอัตราที่เพิ่มขึ้นเร็วที่สุดนับตั้งแต่ต้นทศวรรษ 1980 เป็นต้นมา

เท่าที่อัตราเงินเฟ้อดูเหมือนจะเริ่มสงบลง แต่เฟดก็ไม่น่าจะชะลอตัวเร็วเกินไป ที่ 7.1% อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี ดังนั้นจึงยังไม่บรรลุภารกิจมากนัก

ซึ่งเป็นเหตุผลที่เรายังคงเห็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในเดือนนี้ โดยเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราของธนาคารกลาง 0.50 จุดเปอร์เซ็นต์. ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จากข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่และความคิดเห็นที่จัดทำขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์

ดอกเบี้ยจะขึ้นอีกไหม?

วงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันเกือบจะไม่จบลงอย่างแน่นอน ตราบเท่าที่อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอยู่ Fed ก็มีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป พวกเขาระบุชัดเจนว่าพวกเขาวางแผนที่จะลดอัตราพาดหัวลงเป็นเป้าหมายระยะยาวที่ระหว่าง 2-3% ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีหนทางที่จะไป

เราน่าจะเห็นอัตราเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งแรกของปี 2023

Jerome Powell ยืนยันมากในการแถลงข่าวหลังจากการประกาศของเฟดโดยระบุว่า "เราได้ดำเนินการอย่างครอบคลุมแล้ว และผลกระทบทั้งหมดจากการรัดเข็มขัดอย่างรวดเร็วจนถึงขณะนี้ยังไม่เป็นที่รับรู้ เรามีงานต้องทำอีกมาก”

จากนั้นจะขึ้นอยู่กับการตอบสนองของอัตราเงินเฟ้อ หากลดลงอย่างรวดเร็วตามที่บางคนคาดการณ์ เราอาจเห็นเฟดคงอัตราดอกเบี้ยหรืออาจลดลงใน Q2/Q3 จากที่กล่าวมา หากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง อัตราเกือบจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2023

หลังการประชุมเฟดแต่ละครั้ง สมาชิกแต่ละคนจะได้รับการสำรวจเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยน่าจะเป็นในอนาคต สิ่งนี้เรียกว่า 'พล็อตจุด' สมาชิกเกือบทั้งหมดเชื่อว่าอัตราฐานจะสูงกว่า 5% ในปี 2023 โดยบางคนแนะนำว่าอาจสูงถึงเกือบ 6%

จากจุดนั้น ฉันทามติทั่วไปคือให้อัตรากลับมาต่ำกว่า 5% ในปี 2024 จากนั้นค่ามัธยฐานคาดการณ์ไว้ที่ 3.1% ในปี 2025

ทั้งหมดนี้มีความหมายต่อนักลงทุนอย่างไร?

ในความเป็นจริง สิ่งเหล่านี้ไม่ได้คาดคิดมาก่อน ส่งผลให้ตลาดไม่ตอบสนองต่อข่าวมากนัก ประเด็นเชิงบวกสำหรับนักลงทุนคือสมาชิกเฟดเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะถูกควบคุมในปี 2024 ซึ่งเป็นผลดีสำหรับทั้งภาคธุรกิจและผู้บริโภค

เมื่อข่าวเริ่มเปลี่ยนไป จึงไม่น่าแปลกใจที่ตลาดหุ้นจะทำเช่นเดียวกัน สำหรับนักลงทุน นี่อาจหมายความว่าปี 2023 เป็นปีที่ดีกว่าปี 2022 ที่เลวร้าย แต่แน่นอนว่าไม่มีอะไรรับประกันได้

หากคุณต้องการกลับเข้าสู่ตลาดหลังจากถูกไฟไหม้ในปีนี้ แต่คุณกังวลเกี่ยวกับการลดลงอีก คุณสามารถพิจารณา Q.ai's การคุ้มครองผลงาน.

เราใช้พลังของ AI เพื่อวิเคราะห์ความอ่อนไหวของพอร์ตโฟลิโอของคุณต่อความเสี่ยงรูปแบบต่างๆ เช่น ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านตลาด และความเสี่ยงจากน้ำมัน และตามการถือครองของคุณ จะใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่ซับซ้อนโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันความเสี่ยงเหล่านั้น

เป็นประเภทของกลยุทธ์การซื้อขายที่ทันสมัยซึ่งปกติจะสงวนไว้สำหรับลูกค้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีราคาแพง แต่เราทำให้ทุกคนสามารถใช้งานได้

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI