FDIC ปิดธนาคาร Silicon Valley หลังจากธนาคารล้มเหลวในการเพิ่มทุนใหม่

หน่วยงานกำกับดูแลปิดธนาคาร Silicon Valley ที่มีปัญหาหลังจากการไหลออกของเงินฝากและการเพิ่มทุนที่ล้มเหลวลดลง ธนาคารขนาดใหญ่อันดับ 16 ของประเทศเข้าสู่ภาวะวิกฤตทำให้อุตสาหกรรมการให้กู้ยืมเงินมีขนาดใหญ่ขึ้น

มันกลายเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดที่ล้มเหลวนับตั้งแต่ Washington Mutual ของซีแอตเทิลในช่วงที่เกิดวิกฤตการเงินในปี 2008 และรองจาก Washington Mutual ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ยังเป็นธนาคารแห่งแรกที่ล้มเหลวตั้งแต่ปี 2020 Janet Yellen รัฐมนตรีกระทรวงการคลังรับทราบถึงความวุ่นวายของอุตสาหกรรมในวันศุกร์ โดยกล่าวว่ามีธนาคาร "ไม่กี่แห่ง" ที่แผนกกำลังจับตาอย่างใกล้ชิด.

“มีความคืบหน้าล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับธนาคารบางแห่งซึ่งฉันกำลังติดตามอย่างระมัดระวัง และเมื่อธนาคารประสบกับการสูญเสียทางการเงิน เป็นเรื่องที่ควรกังวล” เยลเลนกล่าวกับฝ่ายนิติบัญญัติเมื่อวันศุกร์

จุดจบของธนาคาร Silicon Valley เกิดขึ้นเมื่อวันศุกร์ที่หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐแคลิฟอร์เนียเข้ายึดสถาบัน Santa Clara และแต่งตั้ง Federal Deposit Insurance Corporation เป็นผู้รับ ซึ่งหมายความว่า FDIC จะสามารถขายสินทรัพย์และคืนเงินให้กับผู้ฝากเงินที่มีประกันได้

ธนาคารมีสินทรัพย์ 209 พันล้านดอลลาร์และเงินฝาก 175.4 พันล้านดอลลาร์ FDIC ซึ่งทำหน้าที่เป็น backstop สำหรับการฝากเงินในธนาคารของสหรัฐฯ สูงสุดไม่เกิน 250,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ กล่าวว่าผู้ฝากเงินที่มีประกันทุกคนจะสามารถเข้าถึงเงินทุนของตนได้ “ไม่เกิน” กว่าเช้าวันจันทร์

ประมาณ 87% ของเงินฝากของ Silicon Valley Bank ไม่มีประกัน ณ เดือนธันวาคม 2022 ตามรายงานประจำปี ผู้ฝากเงินที่ไม่มีประกันจะได้รับเงินปันผลล่วงหน้าภายในสัปดาห์หน้าและใบรับรองการพิทักษ์ทรัพย์สำหรับเงินที่เหลือจากกองทุนที่ไม่มีประกันของพวกเขา FDIC กล่าว สามารถจ่ายเงินปันผลในอนาคตได้เนื่องจากขายสินทรัพย์ของ Silicon Valley Bank

หุ้นของบริษัทแม่ของธนาคาร SVB Financial (SIVB) ถูกระงับการซื้อขายหลังจากหายไป 60% ในวันพฤหัสบดีและอีก 60% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดในวันศุกร์ SVB กำลังมองหาผู้ซื้อและหวังว่าจะทำข้อตกลงให้เสร็จสิ้นภายในวันจันทร์ ตามรายงานของ Bloomberg.

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ความกังวลของธนาคารเปื่อยเน่า

ความกังวลเกี่ยวกับอุตสาหกรรมการธนาคารแพร่สะพัดในวันศุกร์ เนื่องจากหุ้นของธนาคารในภูมิภาคอื่น ๆ หลายแห่งก็หยุดชะงักเช่นกันเมื่อหุ้นของพวกเขาร่วงลง

การหยุดรวมถึงลายเซ็นธนาคาร (เอสบีเอ็นวาย) สถาบันในนิวยอร์กที่ให้บริการลูกค้า cryptocurrency หลังจากที่หุ้นลดลงมากกว่า 16% ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรก (FRC) ซึ่งให้บริการบริษัทบางแห่งในโลกแห่งการลงทุนและยังกำหนดเป้าหมายลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงจากอุตสาหกรรมเทคโนโลยี หุ้นร่วงลงมากถึง 40% เมื่อต้นวันศุกร์ หุ้นของบริษัทก็ถูกระงับ เช่นเดียวกับธนาคารในภูมิภาคอื่นๆ Western Alliance Bancorp (WAL) และ PacWest Bancorp (ป.ป.ช). การซื้อขายในธนาคารทั้งสี่แห่งกลับมาดำเนินต่อในระหว่างวัน และหุ้นในทั้งสี่แห่งปิดลงด้วยเลขสองหลัก PacWest ลดลงมากที่สุดเกือบ 38%

อีกธนาคารในแคลิฟอร์เนียที่ให้บริการลูกค้า cryptocurrency, Silvergate Capital (SI) ประกาศ “การชำระบัญชีโดยสมัครใจ" วันพุธ. S3 Partners บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลพบว่า Silvergate เป็นบริษัทที่มีการชอร์ตมากที่สุดในตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์ โดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของโฟลต โดยมากกว่า 84% ของหุ้นที่พร้อมให้ยืมถูกขายชอร์ต

โดยการเปรียบเทียบ เดิมพันกับธนาคาร Silicon Valley, Signature Bank ที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัส และธนาคารระดับภูมิภาคอื่นๆ เช่น First Horizon National (เอฟ.เอช.บี) และธนาคาร อพส. (อพวช) ยืนอยู่ที่ช่วงระหว่าง 5.0% ถึง 5.9% ของโฟลตของพวกเขาที่ถูกขายชอร์ต

ความวุ่นวายเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับวิธีที่ธนาคาร โดยเฉพาะธนาคารขนาดเล็กจะดำเนินต่อไปอย่างไร Federal Reserve กำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง. นักลงทุนลงโทษธนาคารเมื่อวันศุกร์ที่รับรู้ว่ามีฐานลูกค้าที่มีปัญหาหรือพันธบัตรจำนวนมากที่อาจสร้างความเสียหายหากธนาคารถูกบังคับให้ขาย

ธนาคารยักษ์ใหญ่หลายแห่งก้าวข้ามการสังหารหมู่เมื่อวันศุกร์ ซึ่งเป็นสัญญาณที่เป็นไปได้ว่านักลงทุนมองว่าธนาคารแข็งแกร่งขึ้นและสามารถต้านทานปัญหาต่างๆ ที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ หุ้นสำหรับ JP Morgan Chase (JPM) ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเมื่อพิจารณาจากสินทรัพย์ในสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 2.5% ธนาคารแห่งอเมริกา (บัค) และซิตี้กรุ๊ป (C) ค่อนข้างแบน หุ้นของ Goldman Sachs Group (GS) ลดลงมากกว่า 4%

การเพิ่มขึ้นและลดลงของ SVB

Silicon Valley Bank ก่อตั้งขึ้นในปี 1983 โดย Bill Biggerstaff และ Robert Medearis ในเกมโป๊กเกอร์ ธนาคารเริ่มต้นด้วยกลยุทธ์ในการรวบรวมเงินฝากจากธุรกิจการเงินร่วมทุนและรอดพ้นจากฟองสบู่ดอทคอมแม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง 50% ภายในปี 2011 ธนาคารซานตาคลาราได้ให้ทุนแก่สตาร์ทอัพมากกว่า 30,000 ราย

ปัญหาล่าสุดที่ SVB เริ่มต้นจากการรณรงค์ของเฟดเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งทำให้ลูกค้าสตาร์ทอัพและลูกค้าเทคโนโลยีจำนวนมากต้องหยุดชะงัก การไหลออกของเงินฝากทำให้ต้องขายสินทรัพย์ พันธบัตร โดยขาดทุน

ธนาคารเป็นผู้ลงทุนในตราสารหนี้รายใหญ่เพราะพวกเขาต้องการสถานที่ที่ปลอดภัยจำนวนมากเพื่อจอดเงินสด สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งในประเทศลงทุนในการลงทุนเหล่านี้ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นประวัติการณ์ซึ่งครอบคลุมช่วงปีแรก ๆ ของการแพร่ระบาด เนื่องจากธนาคารรับเงินฝากใหม่จำนวนมากและการปล่อยสินเชื่อค่อนข้างถูกจำกัด

แต่ตอนนี้เฟดกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว โดยประธานเฟด เจอโรม เพาเวลล์ เตือนเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่าธนาคารกลาง อาจต้องเร่งปรับขึ้นเพื่อทำให้เศรษฐกิจเย็นลงต่อไป. ปัญหาที่เกิดขึ้นกับธนาคารเป็นเรื่องง่าย: อัตราที่สูงขึ้นทำให้มูลค่าของพันธบัตรที่มีอยู่ลดลง

ในทุกธนาคารของสหรัฐฯ ผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในหลักทรัพย์เผื่อขายและหลักทรัพย์ที่จะถือจนครบกำหนดมีมูลค่ารวม 620 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2022 ตามข้อมูลของ Federal Deposit Insurance Corp. Martin Gruenberg ประธาน FDIC เน้นย้ำถึงความเสี่ยงนี้ระหว่างการปราศรัยเมื่อวันที่ 6 มีนาคม ต่อการประชุมธนาคารระหว่างประเทศ

ธนาคารไม่จำเป็นต้องรับรู้ผลขาดทุนเหล่านี้หากไม่ขายสินทรัพย์ แต่ SVB Financial ไม่มีทางเลือกนั้น การไหลออกของเงินฝากบังคับมือของพวกเขา ในวันพฤหัสบดี หุ้นร่วงลง 60% จากความกังวลเกี่ยวกับการเปิดเผยของธนาคารเกี่ยวกับผลขาดทุน 1.8 พันล้านดอลลาร์จากการขายพันธบัตร และมีแผนที่จะระดมทุน 2.25 พันล้านดอลลาร์ด้วยการขายหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ

David Faber จาก CNBC รายงานเมื่อต้นวันศุกร์ว่าแผนการเพิ่มทุนของ SVB ไม่ได้ทำให้ตลาดชัดเจน และตอนนี้บริษัทกำลังพยายามขายตัวเอง จากนั้นหน่วยงานกำกับดูแลก็เข้ายึดธนาคารของ SVB SVB ยังมีแผนกการธนาคารเอกชนและความมั่งคั่ง ธุรกิจร่วมลงทุนและการลงทุนสินเชื่อ และการดำเนินงานด้านวาณิชธนกิจ

“นี่เป็นวัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ยุค 80 เมื่อคุณมีอัตราเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว บางสิ่งบางอย่างจะพังอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้” Seema Shah หัวหน้านักยุทธศาสตร์ระดับโลกที่ Principal Asset Management กล่าวกับ Yahoo Finance

“มีธนาคารบางแห่งในสหรัฐที่อ่อนแอกว่าเสมอ แต่โดยรวมแล้ว อุตสาหกรรมการธนาคารของสหรัฐมีเงินทุนค่อนข้างดี ดังนั้นเราจึงไม่มองว่าคุณรู้หรือไม่ว่าระบบการเงินขนาดใหญ่ล่มสลายไม่ว่าด้วยวิธีใดก็ตาม” ชาห์กล่าวเสริม

นักวิเคราะห์หลายคนกล่าวเมื่อวันศุกร์ว่าพวกเขาไม่คาดหวังว่าความท้าทายของ SVB Financial จะทำให้ธนาคารในภูมิภาคอื่นพิการ Morgan Stanley กล่าวในบันทึกว่า “แรงกดดันด้านเงินทุนที่ SIVB เผชิญนั้นค่อนข้างแปลกประหลาดและไม่ควรถูกมองว่าเป็นการมองข้ามไปยังธนาคารในภูมิภาคอื่น ๆ”

“เราไม่เชื่อว่าอุตสาหกรรมการธนาคารจะประสบปัญหาสภาพคล่องขาดตลาด และธนาคารส่วนใหญ่ในเครือข่ายของเราสามารถเข้าถึงสภาพคล่องได้อย่างเพียงพอ” ธนาคารกล่าว

นักวิเคราะห์ของ Bank of America กล่าวในบันทึกเมื่อวันศุกร์ว่า "เราเชื่อว่าการเทขายหุ้นธนาคารอย่างรวดเร็ว" ในวันพฤหัสบดีน่าจะมากเกินไปเนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ประเด็นแปลกประหลาดที่ธนาคารแต่ละแห่งไปยังภาคการธนาคารในวงกว้าง"

อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นถือเป็นความท้าทายสำหรับธนาคารทุกแห่ง นักวิเคราะห์ของ Bank of America ระบุ สิ่งเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นมาตรวัดความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญสำหรับธนาคาร และจะส่งผลเสียต่อคุณภาพสินเชื่อของลูกค้า

คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance