เวลาหุ้น FAANG อยู่ที่จุดสูงสุดอาจจบลงแล้ว

ประเด็นที่สำคัญ

• เทคโนโลยีขนาดใหญ่ได้รับการตอกย้ำในปีนี้โดย Nasdaq Composite ที่มีเทคโนโลยีสูงลดลง 34% ในปี 2022
• นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าสภาพแวดล้อมในปัจจุบันจะทำให้หุ้นเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโตฟื้นตัวได้ยาก
• การลงทุนแบบเน้นคุณค่าอาจเป็นยุคฟื้นฟูศิลปวิทยาการหลังจากทศวรรษที่อัตราดอกเบี้ยต่ำส่งผลให้ไม่เป็นที่ต้องการ

ตามที่ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Third Point, Dan Loeb นักลงทุนที่หวังและอธิษฐานขอให้หุ้นเทคโนโลยีใน Silicon Valley ฟื้นตัวอาจต้องผิดหวัง

ตลาดหุ้นสหรัฐโดยรวมประสบปัญหาครั้งใหญ่ในปี 2022 และด้วยการชุมนุมซานต้าไม่มีที่ไหนให้เห็นเลย ดูเหมือนว่าจะไม่มีการผ่อนปรนในนาทีสุดท้ายบนขอบฟ้า ภาคเทคโนโลยีได้รับผลกระทบอย่างเลวร้าย โดย Nasdaq Composite อยู่ในระหว่างการทำสถิติเป็นปีที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008

เหลืออีกไม่กี่วันการซื้อขายในปีนี้ ดัชนีเทคโนโลยีลดลงกว่า 34% จากปีจนถึงปัจจุบัน

นักลงทุนจำนวนมากหวังว่าจะฟื้นตัวเร็วกว่าในภายหลัง ท้ายที่สุดแล้ว บริษัทด้านเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดหลายแห่งยังคงสร้างรายได้เกินขนาดอย่างต่อเนื่อง ไม่เพียงแค่นั้น การลดขนาดอย่างกว้างขวางยังช่วยให้พวกเขามีประสิทธิภาพมากขึ้นหลังจากความคลั่งไคล้ในการจ้างงานในช่วงปีที่มีการระบาดใหญ่ได้ผ่านพ้นไปเล็กน้อย

แดน เลียบ ไม่แน่ใจ. ในทวีตเมื่อวันจันทร์ เขากล่าวว่า “ผมไม่คิดว่าการตั้งแคมป์ในทศวรรษที่ผ่านมาที่รัก ด้วยลูกประคำในมือ ความหวังสำหรับการกลับมา จะเป็นกลยุทธ์ที่ชนะ”

Leob เชื่อว่าหุ้นคุณค่าจะเป็นเกมที่น่าเล่นในปี 2023 และต่อๆ ไป ซึ่งจะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก เทคโนโลยีเป็นสิ่งที่เล่นง่าย แต่อาจเป็นไปได้ว่าความคิดจำเป็นต้องเปลี่ยนเพื่อใช้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจใหม่

นั่นหมายถึงอะไรสำหรับนักลงทุนรายย่อยทั่วไป และคุณควรเปลี่ยนกลยุทธ์ในปี 2023 หรือไม่

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI

หุ้น FAANG คืออะไร?

สรุปสั้น ๆ ที่นี่เพราะคำย่อนี้ค่อนข้างล้าสมัยในปัจจุบัน มันย่อมาจาก Facebook, Amazon, Apple, Netflix และ Google และเป็นเวลาหลายปีที่เป็นตัวแทนของ crème de la crème ของ Silicon Valley

มีปัญหาเล็กน้อยกับมัน ประการแรก Facebook และ Google ได้เปลี่ยนชื่อ (เช่น ชื่อบริษัทแม่) โดยใช้ Meta และ Alphabet ตามลำดับ ประการที่สอง บริษัทเหล่านี้ทั้งหมดมีมูลค่าหุ้นลดลง แต่ Netflix ได้ก้าวไปสู่อีกระดับหนึ่ง

เป็นเรื่องยากที่จะโต้แย้งเพื่อรวมพวกเขาไว้ในรายชื่อบริษัทชั้นนำด้านเทคโนโลยีในขณะนี้ ไม่เพียงแค่นั้น ยังมีข้อยกเว้นบางประการจากจดหมายทั้งห้าฉบับนี้ Microsoft เป็นบริษัทที่ชัดเจนที่สุดที่ถูกทิ้งไว้ท่ามกลางความหนาวเย็น

ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา มีความพยายามในการใช้ตัวย่อใหม่สองสามครั้งเพื่อแทนที่ FAANG ครั้งแรกนำ Netflix ไปทิ้งสำหรับ Microsoft และอัปเดตชื่อบริษัทเพื่อให้ MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple และ Amazon แก่เรา

รุ่นอื่น ๆ ที่ทำรอบคือ MATANA - Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, ผู้ผลิตชิป Nvidia และ Amazon

หุ้น FAANG และหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอื่นๆ ร่วงลงอย่างมากในปี 2022

ไม่ว่าคุณจะใช้ตัวย่อใดหรือใช้ชื่อใด ไม่ว่าคุณจะมองไปทางไหน เป็นเวลาหนึ่งปีที่ต้องลืมสำหรับเทคโนโลยีขนาดใหญ่

Netflix เป็นหนึ่งใน Big Scalping แรกของปี 2022 และราคาก็ฟื้นตัวขึ้นอย่างมากตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ถึงกระนั้นก็ลดลงกว่า 52% สำหรับปีนี้ Amazon (-51%), Microsoft (-29%), Apple (-28%) และ Nvidia (-52%) ต่างก็มีความหยาบ แต่ก็ไม่มีอะไรเทียบได้กับ Tesla (-72%) และ Meta (-65%) ).

มีเหตุผลมากมายที่อยู่เบื้องหลังการลดลง การจ้างงานมากเกินไปในช่วงที่มีการระบาดใหญ่เมื่อทุกครัวเรือนต้องติดอยู่ที่บ้านและต้องออนไลน์มากขึ้น หมายความว่าค่าใช้จ่ายยังคงสูงในขณะที่โลกเริ่มกลับสู่ภาวะปกติ

สิ่งนี้ได้รับการคลี่คลายในปีนี้ด้วย การเลิกจ้างจำนวนมากทั่วทั้งอุตสาหกรรมแต่ต้องใช้เวลาและทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลง

ไม่เพียงเท่านั้น ยังมีความวิตกกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอีกด้วย นับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกในปี 2008 อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ นี่หมายความว่าหนี้มีราคาถูก ด้วยการเข้าถึงแหล่งเงินทุนในราคาถูกเนื่องจากต้นทุนหนี้ที่ต่ำ การเติบโตจึงมีความสำคัญสำหรับหลาย ๆ คน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านเทคโนโลยี

เมื่อเฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ย ยุคของสินเชื่อราคาถูกกำลังจะหมดไป อย่างน้อยก็ชั่วขณะหนึ่ง สิ่งนี้สร้างสถานการณ์ที่ภาคเทคโนโลยีอาจต้องปรับเปลี่ยนการดำเนินงานเพื่อมุ่งเน้นที่ความสามารถในการทำกำไรและการจัดการค่าใช้จ่ายมากกว่าที่จะมุ่งเน้นไปที่การเติบโตอย่างไม่ลดละด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมด

มูลค่าการลงทุนกลับมาหรือไม่?

ดังนั้น การลงทุนที่เน้นการเติบโตที่นอกรูปแบบ การลงทุนแบบเน้นคุณค่าจึงพร้อมสำหรับช่วงเวลาต่อไป แต่การลงทุนแบบเน้นคุณค่าคืออะไร?

พูดง่ายๆ ก็คือการซื้อหลักทรัพย์ที่ตีราคาต่ำกว่าตลาด เป้าหมายของการลงทุนแบบเน้นคุณค่าคือการหาสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายโดยมีส่วนลดเป็นมูลค่าที่แท้จริง ซึ่งเป็นมูลค่าที่สินทรัพย์มีมูลค่าตามปัจจัยพื้นฐาน นั่นคือสิ่งต่างๆ เช่น รายได้ เงินปันผล และสินทรัพย์

วิธีหนึ่งที่นักลงทุนเน้นคุณค่าพยายามหาสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าคือการมองหาบริษัทที่มีเมตริกทางการเงินที่แข็งแกร่ง เช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไรต่ำ เงินปันผลสูง และระดับหนี้สินต่ำ พวกเขาอาจมองหาบริษัทที่ประสบกับความล้มเหลวชั่วคราว เช่น รายได้ที่ลดลงหรือตลาดที่อ่อนแอ แต่มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว

นักลงทุนเน้นคุณค่าเชื่อว่าการซื้อสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำเกินไป พวกเขาสามารถได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนในระยะยาว พวกเขามักจะอดทนและถือการลงทุนไว้เป็นเวลานาน แทนที่จะพยายามซื้อและขายอย่างรวดเร็วเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้น

ดังนั้น หากการลงทุนเพื่อการเติบโตมุ่งเน้นไปที่บริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นและบริษัทอายุน้อยที่มีศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนแบบทวีคูณ การลงทุนแบบเน้นคุณค่ามักจะเป็นบริษัทแบบดั้งเดิมในอุตสาหกรรมที่มั่นคง

ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจที่ได้ยินว่า Warren Buffet เป็นนักลงทุนแบบเน้นคุณค่า พอร์ตโฟลิโอ Berkshire Hathaway ของเขาประกอบด้วยการถือครองหุ้นจำนวนมากในบริษัทต่างๆ ที่อาจถือเป็นหุ้นที่มีมูลค่า

Berkshire Hathaway เป็นเจ้าของบริษัททั้งหมดหรือในสัดส่วนที่มาก เช่น Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen และ Coca-Cola ไม่มีสิ่งเหล่านี้เป็นนวัตกรรมใหม่หรือน่าตื่นเต้น แต่ได้พิสูจน์รูปแบบธุรกิจและแหล่งที่มาของรายได้ที่สม่ำเสมอและมั่นคง

ด้วยงบประมาณครัวเรือนที่ตึงเครียด นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าการลงทุนแบบเน้นคุณค่าจะมีความน่าสนใจมากขึ้น ด้วยการเติบโตที่ยากจะตามมา ความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคงและน่าเบื่อในทันใดก็ดูน่าสนใจยิ่งขึ้น

วิธีสร้างผลงานมูลค่า

เช่นเคย มีหลายวิธีในการสร้างพอร์ตโฟลิโอ คุณสามารถเริ่มต้นจากด้านล่างและทำทุกอย่างด้วยตัวเอง หากคุณนึกภาพตัวเองเป็นวอร์เรน บัฟเฟตต์ คุณสามารถทำเหมือนเขาและหาบริษัทดีๆ ที่จะดูแลตลอดไป

ปัญหาของกลยุทธ์นี้คือ – โชคไม่ดี – คุณอาจต้องดิ้นรนเพื่อให้สอดคล้องกับผลงานของนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในโลก ไม่เพียงเท่านั้น การลงทุนแบบเน้นคุณค่ายังต้องใช้เวลาและการวิจัยเป็นจำนวนมาก

คุณต้องเตรียมพร้อมที่จะเจาะลึกงบดุลของบริษัทและงบกระแสเงินสด และรวบรวมแบบจำลองที่ซับซ้อนเพื่อให้แน่ใจว่าตัวเลขเหล่านี้หนุนหลังราคาหุ้นหรือไม่ ไม่ใช่เรื่องง่าย.

โชคดีที่เรามีตัวเลือกบางอย่างที่สามารถทำให้สิ่งนี้ง่ายขึ้นมาก ที่ Q.ai เราใช้พลังของ AI ในการวิเคราะห์ข้อมูล เราได้บรรจุอัลกอริทึมการเรียนรู้ของเครื่องที่ซับซ้อนเหล่านี้ไว้ในชุดเครื่องมือการลงทุนจำนวนหนึ่ง และชุดเครื่องมือเหล่านี้จำนวนหนึ่งเน้นที่การลงทุนแบบเน้นคุณค่าโดยเฉพาะ

อันดับแรกคือของเรา ชุดห้องนิรภัยสุดคุ้มซึ่งดูข้อมูลย้อนหลังจำนวนมหาศาลเพื่อค้นหาตัวเลือกที่คุ้มค่าที่สุดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ Kit จะได้รับการปรับสมดุลโดยอัตโนมัติทุกสัปดาห์เพื่อให้แน่ใจว่าได้คำนึงถึงข้อมูลที่เป็นปัจจุบันที่สุด

หากคุณต้องการแนวทางที่ยืดหยุ่นมากกว่านี้ ชุดเบต้าอัจฉริยะ เป็นอีกทางเลือกหนึ่ง สิ่งนี้ไม่ได้ลงทุนเฉพาะในสินทรัพย์ที่มีมูลค่า แต่ใช้ AI เพื่อจัดสรรการถือครองในปัจจัยต่างๆ แทนผ่าน ETF ที่หลากหลาย

สิ่งนี้หมายความว่าบางสัปดาห์สามารถจัดสรรมูลค่าที่สูงขึ้นได้ สัปดาห์ต่อมาอาจแกว่งกลับไปสู่การเติบโต บวกกับปัจจัยอื่นๆ เช่น โมเมนตัม ทุกอย่างขึ้นอยู่กับเงื่อนไขทางการตลาด และปัจจัยใดที่ AI ของเราคาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงได้ดีที่สุด

ทั้งหมดนี้เป็นสิ่งที่ซับซ้อนมากซึ่งมักจะสงวนไว้สำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยที่สุดเท่านั้น แต่เราทำให้ทุกคนเข้าถึงได้

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI