ตัวอย่างกำไรของ Exxon, Chevron: ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันภายใต้กล้องจุลทรรศน์เป็นกำไรที่เฟื่องฟู

อย่างไรก็ตาม Exxon
เอ็กซ์โอม,
+ 2.16%,
บั้งนายสิบ
ซีวีเอ็กซ์,
+ 1.32%
และบริษัทพลังงานอื่น ๆ กำลังเพลิดเพลินกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งสามารถชดเชยต้นทุนที่สูงขึ้นได้ นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs กล่าวในบันทึกล่าสุด

ผลประกอบการไตรมาสสองของทั้งสองบริษัทมีแนวโน้มที่จะ "แข็งแกร่งมาก" เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2021 Stewart Glickman จาก CFRA Research กล่าว

“พวกเขามีลมอยู่ข้างหลังสองด้าน” เขากล่าว ธุรกิจ "ต้นน้ำ" การสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซของพวกเขา มีราคาที่ดีขึ้นมาก โดยที่น้ำมันดิบมาตรฐานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 65% ในปีนี้ และ "การเปรียบเทียบก๊าซธรรมชาตินั้นดียิ่งขึ้นไปอีก"

ธุรกิจปลายน้ำของพวกเขา ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการกลั่น มีปริมาณที่ดีขึ้น อัตรากำไรที่ "ดีขึ้นมาก" และข้อดีอื่นๆ Glickman กล่าว

“คำถามใหญ่คือกระแสเงินสดส่วนเกินจะไปที่ใด” เขากล่าว ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้นนั้น "มีแนวโน้ม" โดยการจ่ายเงินปันผลก่อนและการซื้อคืนอาจเป็นครั้งที่สอง Glickman กล่าว

Exxon และ Chevron มีกำหนดจะพูดคุยกับนักวิเคราะห์หลังจากผลลัพธ์ของพวกเขา

สิ่งที่จะเกิดขึ้นมีดังนี้

รายได้: นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet คาดว่า Exxon จะรายงานผลประกอบการที่ปรับแล้วที่ 3.84 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สอง ซึ่งจะเปรียบเทียบกับกำไรที่ปรับแล้วที่ 1.10 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สองของปี 2021

Estimize แพลตฟอร์ม Crowdsourcing ที่รวบรวมการประมาณการจากนักวิเคราะห์ของ Wall Street รวมถึงนักวิเคราะห์ด้านซื้อ ผู้จัดการกองทุน ผู้บริหารบริษัท นักวิชาการ และอื่นๆ คาดหวังว่า Exxon จะมีกำไรที่ปรับแล้ว 3.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น

สำหรับเชฟรอน นักวิเคราะห์ของ FactSet เรียกร้องให้ปรับกำไร 5.08 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งจะเปรียบเทียบกับรายได้ที่ 1.71 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สองของปี 2021 การเรียกประมาณการสำหรับกำไรของเชฟรอนคือ 5.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น

รายได้: นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet เรียกร้องให้มียอดขาย 111.3 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Exxon ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 64% จาก 67.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2021 การประเมินคาดว่ารายรับจะอยู่ที่ 110 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

รายรับตามความคาดหวังจะเป็นยอดขายรายไตรมาสที่ใหญ่ที่สุดของเอ็กซอนนับตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2011 เมื่อบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่ประกาศรายรับถึง 112 พันล้านดอลลาร์

เอ็กซอนมีรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สองของปี 2008 ที่ 124.24 พันล้านดอลลาร์และมีรายได้สุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สองของปี 2012 ที่ 15.91 พันล้านดอลลาร์

สำหรับเชฟรอน นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย FactSet คาดว่ารายรับจะอยู่ที่ 58.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเปรียบเทียบกับรายรับที่ 37.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งเพิ่มขึ้น 56% Estimize เห็นว่ารายรับของเชฟรอนอยู่ที่ 58.5 พันล้านดอลลาร์

รายได้ตามความคาดหวังจะเป็นรายรับรายไตรมาสสูงสุดของเชฟรอนนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2012 เมื่อมียอดขายถึง 59.5 พันล้านดอลลาร์

เชฟรอนรายงานรายรับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 81 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2008 เชฟรอนทำสถิติรายได้สุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสต่อมาที่ 7.89 พันล้านดอลลาร์ในปีนั้น

ราคาหุ้น: หุ้นของเอ็กซอนและเชฟรอนเป็นจุดสีเขียวที่หายากในตารางหุ้นในปีนี้ เอ็กซอนได้รับประมาณ 46% จนถึงปีนี้และเชฟรอนเพิ่มขึ้น 25% ตรงกันข้ามกับการขาดทุนประมาณ 18% สำหรับดัชนี S&P 500
SPX,
+ 2.62%
ในช่วงเวลาเดียวกัน

สิ่งอื่นที่คาดหวัง: เอ็กซอนกล่าวเมื่อต้นเดือนนี้ว่าคาดว่า เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 2.5 พันล้านดอลลาร์สู่ผลกำไรในไตรมาสที่สองจากราคาน้ำมันและก๊าซที่พุ่งสูงขึ้น โดยจะมีเพิ่มขึ้นอีกเป็นพันล้าน จากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้นสำหรับน้ำมันเบนซินและผลิตภัณฑ์พลังงานอื่นๆ

คำแถลงของ Exxon “ชี้ไปที่ผลประกอบการประมาณ 50% เหนือฉันทามติของตลาด ณ จุดกึ่งกลางของคำแนะนำ” พร้อมการปรับแต่ง “ตัวขับเคลื่อนหลัก” นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าวในบันทึกก่อนหน้านี้

“การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่มาจากการเก็บบันทึกของอัตรากำไรขั้นต้นที่บันทึกไว้ในไตรมาสนี้” พวกเขากล่าว พวกเขาระบุกระแสเงินสดอิสระของ Exxon ที่ "บันทึก" 17 พันล้านดอลลาร์โดยบางส่วนจะจ่ายเงินปันผลและซื้อคืนหุ้นในไตรมาสนี้

นักวิเคราะห์ของ Citi กล่าวว่า "นอกเหนือจากการกระจายผู้ถือหุ้นเหล่านี้ เรามองว่าการลดหย่อนเป็นการใช้เงินทุนส่วนเกินเป็นหลัก เป็นการเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่อาจเกิดขึ้นในรอบถัดไป"

สำหรับเชฟรอน นักวิเคราะห์ของ Citi คาดการณ์ว่า “รายรับรายไตรมาสเป็นประวัติการณ์ โดยหนุนจากราคาน้ำมันและก๊าซ การกลั่นเป็นประวัติการณ์ และการคลายตัวของผลกระทบด้านระยะเวลาดาวน์สตรีมบางส่วนที่ส่งผลกระทบต่อไตรมาส 1

พวกเขาเรียกร้องให้มีแนวทางการใช้จ่ายทุนปี 2022 ที่ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 15 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตราเงินเฟ้อใน Permian ประมาณ 20% ของงบประมาณโดยรวม "ถูกดูดซึมไปที่อื่นในธุรกิจ" พวกเขากล่าว

ทั้งสองบริษัทเผชิญกับการวิพากษ์วิจารณ์จากทำเนียบขาวท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ประธานาธิบดี Joe Biden ได้วิพากษ์วิจารณ์ บริษัท น้ำมันรวมถึง Exxon และ Chevron โดยตรง

ในเดือนมิถุนายน เขากล่าวว่า Exxon "ทำเงินได้มากกว่าพระเจ้าในปีนี้" ประธานาธิบดียังกล่าวด้วยว่า Michael Wirth ประธานเจ้าหน้าที่บริหารเชฟรอนนั้น “อ่อนไหวเล็กน้อย” หลังจากที่ผู้บริหารเขียนจดหมายถึงทำเนียบขาวโดยกล่าวว่าบริษัทน้ำมันถูกใส่ร้ายป้ายสี