ออกกำลังกายผลงานของคุณกับบริษัทด้านกีฬาทั้งสามนี้

หุ้นนักกีฬา ข่าวล่าสุด

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เสื้อผ้าสำหรับนักกีฬาเริ่มได้รับความนิยม Athleisure เป็นหมวดหมู่ที่ได้รับความนิยมเนื่องจากเจาะเข้ากับแนวโน้มกว้างๆ หลายประการ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงทั่วโลกสู่ผู้บริโภคที่สวมเสื้อผ้าลำลองมากขึ้น ผู้บริโภคที่แสวงหาเสื้อผ้าที่ใส่สบาย และผู้บริโภคที่ใส่ใจสุขภาพที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมกีฬามากขึ้น ตลาดมีการแข่งขันสูงและดุเดือดเนื่องจากมีผู้เล่นระดับนานาชาติและระดับภูมิภาคจำนวนมากที่พยายามสร้างสรรค์นวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง

ขนาดตลาดนักกีฬาทั่วโลกมีมูลค่า 306.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 และคาดว่าจะเติบโตที่อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 8.9% จากปี 2022 ถึง 2030 อเมริกาเหนือมีส่วนแบ่งรายได้สูงสุดในปี 2021 ในขณะที่เอเชียแปซิฟิกคาดว่าจะเป็นพยาน เติบโตเร็วที่สุดในช่วงเวลาคาดการณ์ กลุ่มผลิตภัณฑ์เครื่องนุ่งห่มโยคะคาดว่าจะขยายตัวในอัตราการเติบโตที่เร็วที่สุด ความนิยมและประโยชน์ของโยคะที่เพิ่มขึ้นในฐานะกิจกรรมออกกำลังกายทั้งร่างกายและจิตใจทำให้มีผู้ชื่นชอบโยคะเพิ่มขึ้นทั่วโลก

กลุ่มนักกีฬาสามารถแบ่งออกเป็นสองส่วนย่อย: นักกีฬาจำนวนมากและนักกีฬาระดับพรีเมียม เสื้อผ้าแนวแอโรบิก-ลำลองกำลังเป็นที่ยอมรับกันอย่างแพร่หลายมากขึ้นเพื่อใช้ในสังคมต่างๆ ดังนั้น แบรนด์แฟชั่นสุดหรูหลายแบรนด์จึงได้รับผลกระทบอย่างมากจากเทรนด์กีฬาแนวสตรีทแวร์ ซึ่งได้รับแรงบันดาลใจจากความต้องการของผู้บริโภคที่ร่ำรวยในปัจจุบันในการผสมผสานความสบายและสไตล์ เพื่อต่อสู้กับสิ่งนี้ ร้านค้าปลีกหรูหราหลายแห่งจึงเปิดตัวสินค้าสำหรับเล่นกีฬา เช่น รองเท้าผ้าใบ เลกกิ้ง และอุปกรณ์ออกกำลังกาย

เช่นเดียวกับผู้ค้าปลีกหลายราย การระบาดใหญ่ของโคโรนาไวรัสส่งผลดีต่อธุรกิจอีคอมเมิร์ซของบริษัทกีฬา บริษัทต่างๆ เห็นว่ายอดขายอีคอมเมิร์ซเพิ่มขึ้นเนื่องจากการล็อกดาวน์ นอกจากนี้ หลายบริษัทยังได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนมาทำงานที่บ้าน เนื่องจากหลายบริษัทเลือกใช้ชุดทำงานที่ใส่สบายกว่า

โดยรวมแล้ว อุตสาหกรรมกีฬามีอนาคตที่สดใสรออยู่ข้างหน้า บริษัทต่างๆ มองหาประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของจิตสำนึกด้านสุขภาพและสมรรถภาพของผู้บริโภค บริษัทจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ สามารถเริ่มนำเสนอผลิตภัณฑ์ด้านกีฬาเพื่อรับการเติบโตของอุตสาหกรรม การนำไปใช้อย่างแพร่หลายนั้นกำลังดำเนินการอยู่ และบริษัทต่างๆ จะต้องหาวิธีสร้างความโดดเด่นในการเอาตัวรอดจากอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันอยู่แล้ว

คัดเกรดหุ้นนักกีฬาด้วยเกรดหุ้น A+ ของ AAII

เมื่อวิเคราะห์บริษัท การมีกรอบวัตถุประสงค์ที่ช่วยให้คุณเปรียบเทียบบริษัทในลักษณะเดียวกันนั้นมีประโยชน์ นี่คือเหตุผลที่ AAII สร้างเกรดหุ้น A+ ซึ่งประเมินบริษัทจากปัจจัยห้าประการที่การวิจัยและผลการลงทุนในโลกแห่งความเป็นจริงบ่งชี้เพื่อระบุหุ้นที่ตีตลาดในระยะยาว: มูลค่า การเติบโต โมเมนตัม การปรับปรุงประมาณการรายได้ (และความประหลาดใจ) และ คุณภาพ.

การใช้เกรดหุ้น A+ ของ AAII ตารางต่อไปนี้สรุปความน่าดึงดูดใจของหุ้นกีฬาสามประเภท ได้แก่ Lululemon Athletica, Nike และ Under Armour ตามปัจจัยพื้นฐาน

สรุปเกรดหุ้น A+ ของ AAII สำหรับหุ้นสามหุ้นของนักกีฬา

เกรดหุ้น A + เปิดเผยอะไร

ลูลูเลมอนแอ ธ เลติก (LULU) เป็นผู้ออกแบบ จัดจำหน่าย และผู้ค้าปลีกเครื่องแต่งกายและอุปกรณ์กีฬาที่ได้แรงบันดาลใจจากไลฟ์สไตล์ กลุ่มของบริษัทประกอบด้วยร้านค้าที่ดำเนินการโดยบริษัทและตรงไปยังผู้บริโภค ชุดเสื้อผ้าประกอบด้วยกางเกง กางเกงขาสั้น เสื้อและแจ็คเก็ตที่ออกแบบมาสำหรับกิจกรรมต่างๆ เช่น โยคะ วิ่ง เทรนนิ่ง และการวิ่งเหยาะๆ นอกจากนี้ยังมีอุปกรณ์เสริมที่เกี่ยวข้องกับการออกกำลังกายอีกด้วย ร้านค้าที่ดำเนินการโดยบริษัทประกอบด้วยร้านค้าประมาณ 574 แห่ง ใน 17 ประเทศ กลุ่มลูกค้าตรงสู่ผู้บริโภคของ Lululemon ประกอบด้วยเว็บไซต์อีคอมเมิร์ซในสหรัฐอเมริกา เว็บไซต์และแอปพลิเคชันมือถือเฉพาะประเทศและภูมิภาคอื่น ๆ รวมถึงแอปพลิเคชันมือถือบนอุปกรณ์ในร้าน บริษัทยังดำเนินธุรกิจผ่าน MIRROR ซึ่งให้บริการฟิตเนสที่บ้านผ่านแพลตฟอร์มการออกกำลังกาย

การแก้ไขประมาณการรายได้บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์มองโอกาสระยะสั้นของบริษัทอย่างไร ตัวอย่างเช่น Lululemon มีระดับการปรับปรุงประมาณการรายได้ของ B ซึ่งเป็นค่าบวก เกรดนี้พิจารณาจากนัยสำคัญทางสถิติของความประหลาดใจของรายได้สองไตรมาสล่าสุด และเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการประมาณการฉันทามติสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันในเดือนที่ผ่านมาและสามเดือนที่ผ่านมา

Lululemon รายงานผลประกอบการที่น่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสแรกปี 2022 ที่ 3.3% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่ 2.8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2022 เพิ่มขึ้นจาก 1.852 ดอลลาร์เป็น 1.868 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากมีการแก้ไขขึ้น 20 ครั้งและลดลงสองครั้ง ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2022 ได้เพิ่มขึ้น 1.1% จาก 9.383 ดอลลาร์เป็น 9.488 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยอิงจากการแก้ไขที่เพิ่มขึ้น 26 ครั้ง

Lululemon มีโมเมนตัมเกรด C โดยอิงจากคะแนนโมเมนตัมที่ 42 ซึ่งหมายความว่าเป็นค่าเฉลี่ยในแง่ของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ที่ถ่วงน้ำหนักในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา คะแนนนี้มาจากความแข็งแกร่งของราคาสัมพันธ์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ –1.1% ในไตรมาสที่สองล่าสุด, -12.1% ในไตรมาสที่สามล่าสุดและ 9.3% ในไตรมาสที่สี่ล่าสุด, ชดเชยต่ำกว่า -ความแข็งแกร่งของราคาโดยเฉลี่ยที่ –15.1% ในไตรมาสล่าสุด คะแนนคือ 33, 51, 51 และ 83 ตามลำดับจากไตรมาสล่าสุด ความแข็งแกร่งของราคาสัมพันธ์สี่ไตรมาสที่ถ่วงน้ำหนักคือ –6.8% ซึ่งแปลว่าเป็นคะแนน 42 อันดับความแข็งแกร่งของความสัมพันธ์สี่ไตรมาสที่ถ่วงน้ำหนักคือการเปลี่ยนแปลงราคาสัมพัทธ์สำหรับแต่ละสี่ไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีการเปลี่ยนแปลงราคารายไตรมาสล่าสุด น้ำหนัก 40% และแต่ละไตรมาสก่อนหน้านี้ให้น้ำหนัก 20%

บริษัทมี Value Grade เท่ากับ F โดยพิจารณาจาก Value Score ที่ 86 ซึ่งถือว่าแพงมาก ซึ่งได้มาจากอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสด (P/FCF) ที่สูงที่ 70.2 และอัตราส่วนราคาต่อบัญชี (P/B) ที่สูงที่ 12.64 นอกจากนี้ Lululemon ยังมีระดับการเติบโตของ B ซึ่งถือว่าแข็งแกร่ง มาจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งอัตราการเติบโตใน 29.2 ปีที่ 21.7% และอัตราการเติบโตของยอดขายในช่วง 213.6 ปีที่ XNUMX% ซึ่งชดเชยได้เล็กน้อยจากการเติบโตของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานรายไตรมาสที่ต่ำมากที่ –XNUMX%

ไนกี้ (NKE) ออกแบบ ทำการตลาด และจัดจำหน่ายรองเท้ากีฬา เสื้อผ้า อุปกรณ์และอุปกรณ์เสริมสำหรับกิจกรรมกีฬาและฟิตเนส ส่วนการดำเนินงานของบริษัทประกอบด้วยอเมริกาเหนือ ยุโรป ตะวันออกกลางและแอฟริกา (EMEA) จีนแผ่นดินใหญ่ และเอเชียแปซิฟิกและละตินอเมริกา (APLA) จำหน่ายอุปกรณ์การแสดงและอุปกรณ์เสริมภายใต้ชื่อ Nike รวมถึงกระเป๋า ถุงเท้า ลูกบอลสำหรับเล่นกีฬา แว่นตา นาฬิกา อุปกรณ์ดิจิตอล ไม้ตี ถุงมือ อุปกรณ์ป้องกัน และอุปกรณ์กีฬาอื่นๆ

บริษัทมีคะแนนมูลค่า F ตามคะแนนมูลค่า 81 ซึ่งถือว่าแพงมาก คะแนนที่ต่ำกว่าบ่งชี้ถึงหุ้นที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนที่มีคุณค่า และทำให้ได้เกรดที่ดีขึ้น

การจัดอันดับคะแนนมูลค่าของ Nike ขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าแบบดั้งเดิมหลายอย่าง บริษัทมีคะแนน 30 สำหรับ ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น, 65 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อการขาย (P/S) และ 86 สำหรับอัตราส่วนมูลค่าองค์กรต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ยิ่งคะแนนต่ำก็ยิ่งคุ้มค่า บริษัทมีผลตอบแทนผู้ถือหุ้น 1.1% อัตราส่วนราคาต่อการขาย 3.42 และ 29.9 Enterprise-value-to-EBITDA อัตราส่วน อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชีคือ 10.79 ซึ่งแปลเป็นคะแนน 95

เกรดมูลค่าคืออันดับเปอร์เซ็นไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นไทล์ของตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่กล่าวถึงข้างต้น ร่วมกับอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดและอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E)

หุ้นคุณภาพสูงขึ้นมีลักษณะที่เกี่ยวข้องกับแนวโน้มขาขึ้นและความเสี่ยงขาลงที่ลดลง การทดสอบย้อนหลังของเกรดคุณภาพแสดงให้เห็นว่าหุ้นที่มีเกรดสูงกว่าโดยเฉลี่ยแล้วมีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นที่มีเกรดต่ำกว่าในช่วงระหว่างปี 1998 ถึง 2019

Nike มีเกรดคุณภาพ A ด้วยคะแนน 98 คะแนนคุณภาพ A+ คืออันดับเปอร์เซ็นต์ไทล์ของค่าเฉลี่ยของอันดับเปอร์เซ็นต์ไทล์ของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC), กำไรขั้นต้นต่อสินทรัพย์, ผลตอบแทนจากการซื้อคืน, การเปลี่ยนแปลงหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์, เงินคงค้างต่อสินทรัพย์, ความเสี่ยงจากการล้มละลายของ Z ดับเบิ้ลไพรม์ (Z) คะแนนและ F-Score คะแนนเป็นตัวแปร หมายความว่าสามารถพิจารณาทั้ง XNUMX มาตรการ หรือหากการวัดทั้ง XNUMX รายการไม่ถูกต้อง จะเป็นการวัดที่เหลือที่ถูกต้อง ในการกำหนดคะแนนคุณภาพ หุ้นต้องมีการวัดผลที่ถูกต้อง (ไม่ใช่ค่าว่าง) และการจัดอันดับที่สอดคล้องกันสำหรับการวัดคุณภาพอย่างน้อยสี่ในแปด

บริษัทมีอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของรายได้รวมต่อสินทรัพย์และ F-Score Nike มีรายได้รวมต่อสินทรัพย์ 55.7% และ F-Score เท่ากับ 8 รายได้รวมเฉลี่ยของอุตสาหกรรมต่อสินทรัพย์คือ 29.2% และ F-Score มัธยฐานคือ 5 F-Score เป็นตัวเลขระหว่าง 0 ถึง 9 ที่ประเมิน ความแข็งแกร่งของฐานะการเงินของบริษัท พิจารณาความสามารถในการทำกำไร เลเวอเรจ สภาพคล่อง และประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท เมตริกคุณภาพเดียวที่อันดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับ Nike คือการเปลี่ยนแปลงของรายการคงค้างต่อสินทรัพย์ในเปอร์เซ็นต์ไทล์ที่ 48

Nike รายงานผลประกอบการที่เป็นบวกอย่างน่าประหลาดใจสำหรับไตรมาสที่สี่ปี 2022 ที่ 11.8% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่ 22.2% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสแรกของปี 2023 ลดลงจาก 1.258 ดอลลาร์เป็น 0.941 ดอลลาร์ต่อหุ้น เนื่องจากมีการแก้ไขลดลง 20 รายการ ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2023 ลดลง 18.5% จาก 4.647 ดอลลาร์เป็น 3.786 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยอิงจากการปรับลด 28 ครั้ง

อันเดอร์ อาร์เมอร์ (UAA) พัฒนา ทำการตลาด และจัดจำหน่ายเครื่องแต่งกาย รองเท้า และเครื่องประดับสำหรับสุภาพบุรุษ ผู้หญิง และเด็ก ธุรกิจหลักดำเนินการในสี่ส่วนงานทางภูมิศาสตร์: อเมริกาเหนือ ประกอบด้วยสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก; และลาตินอเมริกา ภาคส่วนอเมริกาเหนือขายเสื้อผ้า รองเท้า และเครื่องประดับผ่านช่องทางการขายส่งและขายตรงถึงผู้บริโภค EMEA จำหน่ายเครื่องแต่งกาย รองเท้า และเครื่องประดับผ่านลูกค้าขายส่งและผู้จัดจำหน่ายอิสระ พร้อมด้วยเว็บไซต์อีคอมเมิร์ซ ตลอดจนร้านค้าแบรนด์และโรงงาน เอเชียแปซิฟิกจำหน่ายผลิตภัณฑ์เครื่องแต่งกาย รองเท้าและเครื่องประดับในจีน เกาหลีใต้ ออสเตรเลีย สิงคโปร์ มาเลเซีย และไทยผ่านร้านค้าที่ดำเนินการโดยการจัดจำหน่ายและพันธมิตรค้าส่ง

Under Armour มีเกรดคุณภาพ A ด้วยคะแนน 88 บริษัทมีอันดับที่แข็งแกร่งในแง่ของรายได้รวมต่อสินทรัพย์และการเปลี่ยนแปลงในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ Under Armour มีรายได้รวมต่อสินทรัพย์ 63.7% และการเปลี่ยนแปลงหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์ -9.4% การเปลี่ยนแปลงค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรมในหนี้สินรวมต่อสินทรัพย์อยู่ที่ 2.9% ตัวชี้วัดคุณภาพเพียงอย่างเดียวที่มีอันดับต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับ Under Armour คือผลตอบแทนจากการซื้อคืนและผลตอบแทนจากการลงทุนในเปอร์เซ็นไทล์ที่ 37 และ 26 ตามลำดับ

Under Armour มีค่าเกรด C จากคะแนน 49 ซึ่งถือว่าเฉลี่ย บริษัทมีคะแนน 33 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสด และ 22 สำหรับอัตราส่วนราคาต่อการขาย บริษัทมีอัตราส่วนราคาต่อเงินสดหมุนเวียน 10.3 และอัตราส่วนราคาขายต่อ 0.70 อัตรากำไรจากราคาที่ต่ำกว่าถือเป็นมูลค่าที่ดีกว่า และอัตราส่วนราคาต่อกำไรของ Under Armour อยู่ที่ 61.6% สูงกว่าค่ามัธยฐานของเซกเตอร์ที่ 11.2 อัตราส่วนมูลค่าต่อ EBITDA ขององค์กรคือ 13.5 ซึ่งแปลเป็นคะแนน 59

Under Armour รายงานผลประกอบการติดลบสำหรับไตรมาสแรกปี 2022 ที่ 117.5% และในไตรมาสก่อนหน้ารายงานผลประกอบการที่เป็นบวกที่ 115.4% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2022 ยังคงเท่าเดิมที่ $0.260 ต่อหุ้น แม้ว่าจะมีการปรับขึ้นหนึ่งครั้งและลดลง 10 ครั้งก็ตาม ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ประมาณการรายได้ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับทั้งปี 2022 ลดลง 14.7% จาก 0.797 ดอลลาร์เหลือ 0.680 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยอิงจากการปรับลดสองครั้ง

Under Armour มีระดับการเติบโตของ D ตามคะแนน 35 เมตริกการเติบโตเพียงอย่างเดียวที่อยู่เหนือค่ามัธยฐานของอุตสาหกรรมคืออัตราการเติบโตของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในระยะเวลา 16.9 ปีที่ 19% บริษัทมีเกรดโมเมนตัม F ด้วยคะแนน XNUMX คะแนน Under Armour มีความแข็งแกร่งด้านราคาสัมพันธ์ที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยในไตรมาสที่สามและสี่ล่าสุด แต่ความแข็งแกร่งด้านราคาสัมพันธ์ที่ต่ำมากในช่วงแรกและอันดับสองล่าสุด ไตรมาส

____

หุ้นที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของวิธีการไม่ได้แสดงรายการ "แนะนำ" หรือ "ซื้อ" มันเป็นสิ่งสำคัญในการดำเนินการเนื่องจากความขยัน

หากคุณต้องการความได้เปรียบตลอดทั้งความผันผวนของตลาดนี้ สมัครเป็นสมาชิก AAII.