(บลูมเบิร์ก) — วันจันทร์ได้ออกคำเตือนอย่างแรงสำหรับพวกบ้าระห่ำในวอลล์สตรีท: หุ้นยังอยู่ในช่วงขาลงอย่างอิสระและตลาดหมียังห่างไกลจากความอ่อนล้า — โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับธนาคารกลางที่คลั่งไคล้ตลาดที่หมกมุ่นอยู่กับภาวะถดถอยเช่นนี้
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
S&P 500 เพิ่งทรุดตัวลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ทำให้การขาดทุนในเดือนนี้เกือบ 8% เนื่องจากเงินปอนด์อ่อนค่าลงเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลดลงภายใต้น้ำหนักของดอลลาร์ที่แข็งค่า อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอัตรา 10 ปีพุ่งขึ้นสูงถึง 21 จุดพื้นฐานเป็น 3.898% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2010
ผู้กำหนดนโยบายการเงินในยุโรปและสหรัฐฯ ไม่ได้ให้ความช่วยเหลือแก่สินทรัพย์เสี่ยงที่ยังคงรักษาเป้าหมายที่เลวร้ายเมื่อเผชิญกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกร่วมกัน
เพื่อปิดท้าย: ขณะนี้ Ned Davis Research มองเห็นโอกาส 98% ของภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกในขณะที่ Lisa Shalett จาก Morgan Stanley Wealth Management เตือนผู้มองโลกในแง่รายได้กำลังเดินละเมอจากหน้าผา
จากข่าวร้ายทั่วโลกที่เพิ่มสูงขึ้น แรงกดดันในการขายยังคงมาหนักหน่วงและรวดเร็วสำหรับตลาดตราสารทุนที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008
“น่าเสียดาย นี่เป็นเพียงกระบวนการที่จำเป็นต้องดำเนินการ เนื่องจากเฟดจะไม่หยุดนิ่ง และตลาดต้องปรับราคาตามนั้น” สเตฟานี แลง หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Homrich Berg กล่าวทางโทรศัพท์ “ยังคงมีข้อเสียอยู่บ้างเนื่องจากแนวโน้มที่ว่าหากเราไม่อยู่ในภาวะถดถอย เราจะอยู่ในภาวะวิกฤตในไม่ช้า”
วันที่มืดมนในการซื้อขายในสหราชอาณาจักรตัดราคาความเสี่ยงทั่วโลก ทำให้เกิดความกลัวว่ามีบางอย่างในตลาดการเงินกำลังจะพัง ในขณะที่นายธนาคารกลางในยุโรปและสหรัฐฯ ยกย่องว่าตนมีความขัดแย้งเรื่องเงินเฟ้อ S&P 500 ตกลงเป็นวันที่ 2000 ติดต่อกัน หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีประสบปัญหา และดัชนี Russell 1.4 ของบริษัทขนาดเล็กร่วง XNUMX%
ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจได้แผ่ซ่านเป็นเวลาหลายเดือน แต่ความอ่อนแอเริ่มต้นในวัฏจักรอุตสาหกรรมและที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนกังวลว่าสิ่งต่างๆ จะแย่ลงอย่างรวดเร็ว
แบบจำลองความน่าจะเป็นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกโดย Ned Davis Research เพิ่งเพิ่มขึ้นเหนือ 98% ทำให้เกิดสัญญาณภาวะถดถอย "รุนแรง" Alejandra Grindal และ Patrick Ayres ของบริษัทกล่าวในโอกาสอื่นๆ ที่โมเดลสูงขนาดนั้นในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำอย่างเฉียบพลันครั้งก่อน เช่นในปี 2020 และ 2008-2009
“สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความเสี่ยงของภาวะถดถอยทั่วโลกที่รุนแรงกำลังเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งในปี 2023 ซึ่งจะสร้างความเสี่ยงด้านลบมากขึ้นสำหรับตลาดหุ้นทั่วโลก” พวกเขาเขียนไว้ในบันทึกย่อ
วันจันทร์เป็นช่วงที่หุ้น S&P 400 มากกว่า 500 ตัวปิดตัวลงอีกครั้ง เกือบทุกภาคส่วนขาดทุน โดยอสังหาริมทรัพย์และพลังงานลดลงมากกว่า 2% ขณะนี้ ดัชนีอ้างอิงได้ใช้เวลามากกว่า 110 วันในการซื้อขายภายใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งเป็นหนึ่งในช่วงที่ยาวที่สุดย้อนไปถึงปี 2008
นักลงทุนยังทำสถิติสูงสุดในวันศุกร์ ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นก่อนหน้าจุดต่ำสุดของตลาดครั้งก่อน ในขณะที่หุ้นจำนวนหนึ่งยังคงไล่ตามราคาเฉลี่ยระยะสั้นของพวกเขา
ทว่าความกลัวยังคงเกินความโลภ ทำให้ผู้ซื้อท้อแท้เดิมพันว่าตลาดได้ถึงจุดต่ำสุดแล้วเนื่องจากความเชื่อมั่นและตำแหน่งตกต่ำที่ยากจะยั่งยืน
Dennis DeBusschere ผู้ก่อตั้ง 22V Research กล่าวว่า "การเคลื่อนไหวนั้นรุนแรงมาก ทุกคนต่างรอดูว่ามีอะไรพังลงมาหรือไม่ “ตลาดหรือผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจที่แย่มาก”
นักลงทุนใช้เวลาส่วนใหญ่ของปี 2022 ในการต่อต้านแนวคิดเรื่องภาวะถดถอยของผลกำไร ซึ่งเป็นสิ่งที่ยากกว่าที่จะหลีกเลี่ยงในแต่ละวัน
Shalett ซึ่งเป็น CIO ของ Morgan Stanley Wealth Management ระบุว่า การบ่งชี้ถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ รวมถึงในตลาดที่อยู่อาศัย หมายความว่าพวกเขาสามารถ "เผชิญกับวันแห่งการคำนวณ" ได้ เมื่อพวกเขาตระหนักว่านโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ทำงานด้วยความล่าช้า
ปัญหาคือนักลงทุนในตราสารทุนมักจะเก่งในการแปลข้อมูลทางเศรษฐกิจเป็นการคาดการณ์รายได้ในอีกหกเดือนข้างหน้า ซึ่งหมายความว่าผลกำไรในปัจจุบันอาจสนับสนุน "ความรู้สึกผิด ๆ ด้านความปลอดภัย" ทว่านโยบายดำเนินไปด้วยความล่าช้า บางครั้งอาจถึงสองปี
“ตลาดหมีนี้ยังไม่จบ และนักลงทุนควรคาดหวังความประหลาดใจเชิงลบมากขึ้น หากพวกเขายังคงประเมินผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว” เธอเขียนในหมายเหตุ และเสริมว่าควรขายการชุมนุมของตลาดหมีในไตรมาสที่สี่
ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่ากำลังสร้างความท้าทายให้กับผู้ผลิตทั่วโลก จนถึงจุดหนึ่งในวันจันทร์ ได้ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับทุกสกุลเงินหลัก ทำให้เกิด "วงวนแห่งหายนะ" ที่น่าสะพรึงกลัว
Mike Bailey ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ FBB Capital Partners กล่าวว่า "เราเกือบจะมีการแข่งขันด้านอาวุธกับธนาคารกลางที่ขึ้นอัตราและนายจ้างที่ยึดคนงานไว้ “สิ่งนี้สามารถเล่นกับอัตราที่สูงชันในฤดูใบไม้ผลิหน้า ซึ่งจะไม่ดีสำหรับพันธบัตรและหุ้นที่มีการเติบโตสูง”
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/everything-selloff-wall-street-deepens-201946395.html