วิกฤตน้ำมันที่สร้างตัวเองของยุโรปและซาอุดิอาระเบียสุดท้ายหัวเราะกับสหรัฐฯ

ผู้ผลิตน้ำมันอยู่ในตำแหน่งโพล ยุโรปดูเหมือนจะอ่อนกำลัง 120 ปอนด์ที่ไม่สามารถเปิดไฟได้ และสหรัฐฯ ซึ่งผลิตน้ำมันและก๊าซอย่างต่อเนื่องในทุกวันนี้ และได้รับการบรรเทาเงินเฟ้อที่ปั๊มน้ำมัน อาจขายขีปนาวุธ Raytheon เพื่อซื้อน้ำมัน

ขณะนี้ยุโรปเป็นที่รู้จักในสองสิ่ง: ชาวนาประท้วงและยิงตัวเองเพื่อสร้างวิกฤตพลังงานที่ปลูกเอง ซาอุดีอาระเบียและรัสเซียต่างหัวเราะเยาะไปถึงธนาคารเหมือนเดิม

ตัวอย่างเช่น ในวันอังคารที่ Saudi Aramco รายงานรายได้สุทธิเกือบสองเท่า เพิ่มขึ้น 90% ในไตรมาสที่สองเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ทั้งหมดนี้ต้องขอบคุณสหภาพยุโรปที่ห้ามน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย ทำให้เกิดความล้มเหลวสำหรับผู้ค้าน้ำมันและก๊าซ และผู้ประกันตนที่ไม่สนใจที่จะถูกปรับเนื่องจากฝ่าฝืนมาตรการคว่ำบาตร รัฐที่หมกมุ่นอยู่กับสภาพภูมิอากาศอย่างเยอรมนีถึงกับพิจารณาใช้ถ่านหินในการเปิดไฟ นั่นคือ กรณีในเดือนมิถุนายน เยอรมนีใช้ถ่านหินแทนก๊าซแน่นอน ตาม DW

จากข้อมูลของ TradingPlatforms.com Saudi Aramco ทำรายได้ไป 48.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 90% จากปีที่แล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น “Saudi Aramco เป็นเพียงบริษัทน้ำมันยักษ์ใหญ่รายล่าสุดที่จะประกาศผลกำไรกันชนในปีนี้ เอ็กซอนโมบิลXOM
ตัวอย่างเช่น กำไรอยู่ที่ 17.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง” Edith Reads นักวิเคราะห์จาก Tradingplatforms กล่าว

ในขณะเดียวกัน แก๊ซพรอมกล่าวว่า ในวันอังคารที่ราคาก๊าซยุโรปอาจเพิ่มขึ้น 60% เป็น 4,000 ดอลลาร์ต่อ 1,000 ลูกบาศก์เมตรในเดือนธันวาคม บริษัทส่งออกไปยังยุโรปซึ่งเป็นตลาดหลักคือ ลดลง 36% เนื่องจากการคว่ำบาตรของบริษัทที่รัฐเป็นเจ้าของของรัสเซียเป็นการลงโทษสำหรับการทำสงครามกับยูเครน

บางอุตสาหกรรม นักวิเคราะห์คาดราคาก๊าซธรรมชาติจะทะลุ 10 เหรียญ ต่อล้านบีทียูในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากเป็นที่ชัดเจนว่าจะขาดแคลนในฤดูหนาวนี้ ครั้งสุดท้ายที่ราคาพุ่งขึ้นเหนือ 10 ดอลลาร์คือในเดือนกรกฎาคม 2008 นี่เป็นปัญหาใหญ่สำหรับตลาดยุโรป

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ทำให้ราคาน้ำมันเบนซินลดลง บางคนมองว่าสิ่งนี้เป็นการชั่วคราวอย่างไรก็ตาม

“เราอยู่ในตลาดน้ำมันที่มีโครงสร้างระยะยาว” Stephen Schork หัวหน้ากลุ่ม Schork กล่าว การเงิน yahoo ในวันอังคาร. “ภายในสิ้นปีนี้ ฉันคิดว่าราคาเหล่านี้จะกลับมาอยู่ในช่วง 100 ถึง 125 ดอลลาร์ ซึ่งเราได้เห็นในช่วงครึ่งแรกของปีนี้”

หัวเราะครั้งสุดท้ายของซาอุดิอาระเบีย

ประธานาธิบดีไบเดนสามารถประกาศชัยชนะทางการฑูตเล็กๆ ได้ภายหลังการตัดสินใจของ . เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม โอเปก-พลัส เพื่อเพิ่มการผลิตน้ำมัน 100,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) เริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน ในอีกด้านหนึ่ง มันยืนยันการเดินทางไปเจดดาห์ในเดือนกรกฎาคมของเขาเพราะดูเหมือนว่าซาอุดิอาระเบียจะผ่านไปด้วย จำนำ เพื่อเพิ่มผลผลิต

อย่างไรก็ตาม ปรากฏว่าผู้นำของซาอุดิอาระเบียได้เปรียบวอชิงตัน สิ่งที่พวกเขาให้ในสัมปทานเป็นมากกว่าการชดเชยด้วยสิ่งที่พวกเขาได้รับเป็นรางวัล และทั้งหมดเป็นผลเสียต่อผลประโยชน์เชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ

ข้อตกลงเมื่อเร็วๆ นี้ของ OPEC-plus ได้เพิ่มการผลิตขึ้นเล็กน้อยถึงหนึ่งในสิบของความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกถึงหนึ่งในสิบของทั้งหมด — a “ ข้อผิดพลาดในการปัดเศษ” ในคำพูดของนักวิเคราะห์คนหนึ่ง

ซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ สองสมาชิก OPEC ที่มีกำลังสูงสุดในการสูบน้ำมันมากขึ้น จะช่วยเพิ่มกำลังการผลิตได้เพียงเท่านั้น 26,000 และ 7,000 บาร์เรลต่อวันตามลำดับ ในขณะที่รัสเซียซึ่งการส่งออกพลังงานถูกคว่ำบาตรจะเพิ่ม 26,0000 บาร์เรลต่อวันในตลาด

มาตรการคว่ำบาตรต่อรัสเซียส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจ แต่เงินน้ำมันกำลังไหล รัสเซียและรัฐบาลซาอุดิอาระเบียได้ใกล้ชิดกันมากขึ้น เป็นที่ทราบกันดีในวอชิงตันว่าราชอาณาจักรเข้ากับเครมลินได้ดีกว่ารัฐบาลไบเดน

ในช่วงเริ่มต้นของสงครามยูเครน วอชิงตันกำลังมองหาหินและก้อนหินเพื่อดูว่าพวกเขาสามารถหาหลักฐานที่แสดงว่าจีนสนับสนุนการคว่ำบาตรตลาดการเงินของรัสเซียโดยให้ข้อตกลงทางธุรกิจที่สะดวกสบายแก่พวกเขาหรือไม่ มีไม่กี่แห่งที่เป็นที่รู้จัก เช่น การซื้อข้าวสาลีที่รับประกันและข้อตกลงเกี่ยวกับท่อส่งก๊าซที่มีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นก่อนที่รถถังของรัสเซียจะเข้าสู่ยูเครน

แต่ที่น่าสังเกตคือรัฐบาลซาอุดิอาระเบียก็เต็มใจที่จะยื่นมือ พวกเขาเพิ่มเป็นสองเท่า นำเข้าน้ำมันเชื้อเพลิงลดราคา จากมอสโกซึ่งใช้ในการผลิตพลังงานในประเทศ ปล่อยอุปทานน้ำมันดิบเพื่อขายที่อัตรากำไรที่สูงขึ้นไปยังยูโรทางตอนเหนือ

Saudi Aramco ได้สิ่งที่ดีที่สุดจากทั้งสองโลก: พวกเขาปลอบไบเดนด้วยการเพิ่มการผลิตเพียงเล็กน้อยเพื่อที่เขาจะได้ประกาศชัยชนะในขณะที่ซื้อการนำเข้ารัสเซียที่มีต้นทุนต่ำกว่าเพื่อเสริมตลาดของพวกเขา สหรัฐไม่ส่งเสียงดังเกี่ยวกับเรื่องนี้ ในขณะเดียวกันชาวยุโรปก็ก้มหน้าลงเพื่อโฆษณาการดูถูกเหยียดหยามน้ำมันและก๊าซของรัสเซีย

เป็นที่น่าสังเกตว่าสถานที่นี้ส่วนใหญ่เป็นโรงละครเนื่องจากชาวยุโรปกำลังซื้อก๊าซธรรมชาติของรัสเซีย ปริมาณอาจลดลง แต่พวกเขาแน่ใจว่าจะทำเงินได้มากกว่าปีที่แล้ว ทวีตด้านล่างนี้มาจาก Robin Brooks หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Institute of International Finance ใน Washington

ในเดือนสิงหาคม 15, แก๊ซพรอมกล่าวว่า โดยจะจัดส่งก๊าซท่อ 41.9 ล้านลูกบาศก์เมตรไปยังยุโรปผ่านยูเครน

เอาล่ะ คุณสามารถมีขีปนาวุธผู้รักชาติได้

ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2021 ซึ่งเป็นเดือนแรกของไบเดนในทำเนียบขาว รัฐบาลชุดใหม่ได้สั่งห้ามการขายอาวุธที่น่ารังเกียจแก่ซาอุดีอาระเบีย ก่อนเดินทางไปริยาดในเดือนกรกฎาคม ฝ่ายบริหารของไบเดนกล่าวว่าคำสั่งห้ามดังกล่าวอาจถูกเพิกถอนได้ หากซาอุดีอาระเบียหยุดสู้รบกับเยเมนที่อยู่ติดกัน

เมื่อวันที่ 3 สิงหาคม กระทรวงการต่างประเทศกล่าวว่าข้อตกลงสัญญาด้านการป้องกันประเทศสามารถผ่านพ้นไปได้ ตามคำแถลงของหน่วยงานความร่วมมือด้านความมั่นคงด้านกลาโหม ซาอุดีอาระเบียจะซื้อขีปนาวุธ Raytheon Patriot จำนวน 300 ลูกเป็นมูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์

แม้ว่าวอชิงตันจะไม่พูดอย่างนั้น แต่ดูเหมือนว่าข้อตกลงน้ำมันนี้จะเกิดขึ้นเพราะสหรัฐฯ ยกเลิกการห้ามขายขีปนาวุธโจมตี อย่างน้อยที่สุด การสู้รบกับเยเมนก็ขยายออกไป ทำให้สหรัฐฯ มีโอกาสที่จะพูดว่ามันเป็นข้อตกลงที่ดี: เราได้รับน้ำมันมากขึ้น เยเมนได้รับสันติภาพ ซาอุดิอาระเบียได้รับสัญญาการป้องกัน Raytheon ทำเงินได้ 3 พันล้านดอลลาร์

ผลของข้อตกลงดังกล่าวทำให้ราคาน้ำมันมีแนวโน้มลดลง นักเก็งกำไรที่ผลักดันราคาขึ้นในช่วงปลายไตรมาสที่สองได้รับเงินสดแล้ว ตอนนี้ตลาดได้ปรับตัวดีขึ้นแล้ว

พยากรณ์ตลาดน้ำมัน

ภายในบทสนทนาของนักลงทุนบนโซเชียลมีเดียและที่เครื่องทำน้ำเย็นของ Wall Street ความกังวลก็คือในขณะที่ราคาน้ำมันโลกได้กลับไปสู่การรุกรานก่อนยูเครน ระดับทั้งหมดนี้ไม่ได้เกิดจากข้อตกลงไบเดน-ซาอุดีอาระเบีย

เศรษฐกิจโลกกำลังชะลอตัว ประเทศจีนอยู่ในสภาพที่หยาบกร้าน เศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในภาวะถดถอยทางเทคนิค

อุปสงค์ทั่วโลกอ่อนตัว ได้เก็บฝาปิดฟิวเจอร์สน้ำมันไว้ในขณะนี้ แต่ถ้าสตีเฟน ชอร์กพูดถูก ราคาชั่วคราวจะคงอยู่ไม่นาน

โอเปกคาดว่า ความต้องการทั่วโลก สำหรับน้ำมันที่จะเกินอุปทานที่เพิ่มขึ้นโดย 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีหน้า

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศในกรุงปารีสคาดว่าความต้องการน้ำมันจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตามประมาณการก่อนเกิดโรคระบาด หมายถึงเส้นตรงที่สมเหตุสมผลแม้ในขณะที่มหาอำนาจตะวันตกนำโดยยุโรปพยายามลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนเป็นศูนย์ภายในปี 2030

ตามรายงานของโอเปก สมาชิกจะต้องจัดหาน้ำมันเฉลี่ย 30.1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2023 เพื่อสร้างสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งมากกว่าล้านบาร์เรลต่อวันมากกว่าประเทศสมาชิกที่ผลิตในเดือนมิถุนายน

เนื่องจากความขัดแย้งทางเศรษฐกิจที่เกิดจากการคว่ำบาตร รัสเซียจึงไม่รีบเร่งที่จะผลิตมากเกินไป

เนื่องจากยุโรปใช้เวลาไม่กี่ปีที่ผ่านมาเพื่อบอกกับซาอุดิอาระเบียว่าไม่ต้องการเชื้อเพลิงที่สกปรกอีกต่อไป ชาวซาอุดิอาระเบียจึงไม่รีบร้อนที่จะขายน้ำมันให้พวกเขาและอยากจะลดข้อตกลงกับจีน

ข่าวดีก็คือ สหรัฐฯ ซึ่งไม่ใช่สมาชิกโอเปก สามารถรับมือสถานการณ์นี้ได้ดีกว่ายุโรป

การตัดสินใจของยุโรปในการปิดการค้าน้ำมันกับรัสเซียทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในเส้นทางการค้า: ซาอุดิอาระเบียส่งน้ำมันไปยังตลาดโลกมากขึ้นในขณะที่นำเข้าน้ำมันของรัสเซียเพื่อใช้ที่บ้าน ขอบคุณข้อตกลงนี้ เศรษฐกิจรัสเซียหดตัวเพียง 4% ในไตรมาสที่สองเมื่อประมาณการในช่วงต้นเป็นการหดตัวสองหลักและภาวะถดถอยลึก

นอกจากนี้ รัสเซียยังแซงหน้าซาอุดีอาระเบียเป็น ผู้ส่งออกรายใหญ่ที่สุด ของน้ำมันไปยังจีน และอินเดียได้เพิ่มการนำเข้าน้ำมันดิบของรัสเซียจากแทบไม่มีอะไรเลยเป็นมากกว่า 760,000 บาร์เรลต่อวัน

มีโอกาสเพียงเล็กน้อยที่บรัสเซลส์หรือวอชิงตันสามารถโน้มน้าวให้ซาอุดีอาระเบียย้ายออกจากรัสเซีย พวกเขาจะนำเข้าสินค้าจากรัสเซียต่อไปในขณะที่ขายน้ำมันระดับพรีเมียมให้กับยุโรปที่น่ากลัว โดยชอบทำร้ายตัวเอง นอกจากนี้ การเปิดกว้างกับรัสเซียจะทำลายสถาปัตยกรรมของ OPEC-Plus ซึ่งมีความสำคัญต่อการรักษาเสถียรภาพราคาโลกเพียงเล็กน้อย

สหรัฐฯ ควรที่จะใช้น้ำมันและก๊าซในประเทศเพื่อเติมน้ำมันสำรอง แทนที่จะขายให้กับชาวยุโรปซึ่งชอบแผงโซลาร์เซลล์ที่ผลิตพลังงานลมและผลิตในจีน

สุดท้ายนี้ ซาอุดีอาระเบียและสมาชิกโอเปกอื่นๆ มี ทำให้ชัดเจน ว่าการผลิตน้ำมันที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับประเทศตะวันตกเพื่อชดเชยอุปทานที่ลดลงจากรัสเซียจะต้องมีการลงทุนต้นน้ำจำนวนมาก ไม่มีเหตุผลที่พวกเขาจะทำ พวกเขาทำได้ดีโดยไม่มีมัน คนของพวกเขาไม่ได้ปันส่วนพลังงานหรือจลาจลเพราะต้นทุนเชื้อเพลิงสูง

อ้าง “นโยบายพลังงานที่ไม่สมจริงเจ้าหน้าที่ซาอุดิอาระเบียตั้งข้อสังเกตว่าการแลกเปลี่ยนระหว่างพลังงานหมุนเวียนกับเชื้อเพลิงฟอสซิลเป็นทางเลือกที่ผิด

Jamie Dimon ซีอีโอของ JP Morgan กล่าวบางอย่างที่คล้ายกันในช่วงสุดสัปดาห์ “ทำไมเราถึงไม่ผ่านกระโหลกศีรษะหนาๆ ของเราไม่ได้หรอก … อเมริกาไม่ได้ต่อต้านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศในการเพิ่มน้ำมันและก๊าซ” เขากล่าวว่า (ดูเหมือนว่าคะแนน ESG ของ JPM จะลดลง 100 คะแนน…)

การเปลี่ยนไปใช้แสงอาทิตย์และลมเป็นกระบวนการระยะยาว เยอรมนีควรที่จะยึดติดกับนิวเคลียร์ ประเทศจีนนั้น เต็มไปด้วยพลังงานนิวเคลียร์ใหม่ พืชในที่ทำงาน แต่ในระหว่างนี้ โดยวิธีการพัฒนาอย่างรวดเร็วและเข้มข้นของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติเท่านั้นที่ยุโรปจะสามารถลดผลกระทบทางเศรษฐกิจจากนโยบายต่อต้านรัสเซีย ซึ่งเป็นนโยบายที่พวกเขาได้รับจากวอชิงตัน

ย้อนกลับไปที่วอชิงตัน การเยือนซาอุดิอาระเบียของไบเดนและโอเปกพลัสในเดือนสิงหาคมไม่ได้ช่วยพันธมิตรของยุโรป และไม่ชัดเจนว่าจะทำให้ราคาน้ำมันมีแนวโน้มต่ำลงที่นั่นหรือไม่ นั่นอาจเกิดภาวะถดถอยอย่างเต็มกำลัง บางสิ่งในตลาดยังคาดการณ์อยู่

หากสหรัฐฯ ไม่ต้องการเป็นเหมือนยุโรปและจริงจังกับการยุติข้อตกลงสองฝ่ายของพันธมิตร ก็จะต้องตัดสินใจที่เข้มงวดและเด็ดขาดมากขึ้นเกี่ยวกับอนาคตด้านพลังงานของตนมากกว่าที่จะทำทุกอย่าง การประหยัดเชื้อเพลิงหลังฟอสซิล นักลงทุนไม่ได้โง่ พวกเขาจะมองไปที่เศรษฐกิจที่ต้นทุนพลังงานถูกที่สุด เงินขององค์กรและพอร์ตการลงทุนจะไปที่นั่น