ผู้ผลิตรถยนต์ของยุโรปสามารถรับมือกับอุปสรรคทั่วไปได้ แต่สงครามการค้าล่ะ?

แม้ว่าผู้ผลิตรถยนต์ในยุโรปจะสลัดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่คาดไว้ ฝ่าฟันพายุเงินเฟ้อ และเผชิญความท้าทายจากจีน พวกเขายังต้องเผชิญกับการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้น เนื่องจากการผลิตสลัดออกจากช่องแคบการขาดแคลนเซมิคอนดักเตอร์ สงครามการค้ากับสหรัฐฯ อาจส่งผลร้ายแรง

Carlos Tavares ซีอีโอของ Stellantis กลัวว่าการปรับโครงสร้างอาจหลีกเลี่ยงไม่ได้ในช่วงต้นปี เมื่อ ฟอร์ดยุโรป กล่าวว่าจำเป็นต้องมีการแข่งขันมากขึ้นเมื่ออุตสาหกรรมเปลี่ยนไปใช้รถยนต์ไฟฟ้า สหภาพแรงงานเยอรมันกล่าวว่าการลดงานอาจสูงถึง 3,200 ตำแหน่งทั่ว Ford Europe

อุตสาหกรรมในยุโรปแทบจะไม่มีเวลาสนใจความท้าทายที่มีอยู่จากจีน เมื่อผลกระทบของกฎหมายลดอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (IRA) และการอุดหนุนเทคโนโลยีสะอาดมูลค่า 370 ล้านดอลลาร์มีความชัดเจน

ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป Ursula von der Leyen กล่าวในการประชุม World Economic Forum ประจำปีที่ดาวอส กังวลเกี่ยวกับผลกระทบของ IRA ต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ของยุโรป ซึ่งให้เงินอุดหนุนรถยนต์ไฟฟ้าเฉพาะในกรณีที่ประกอบในอเมริกาเหนือ สิ่งนี้คุกคามที่จะบ่อนทำลายแผนการของยุโรปในการทำให้ตัวเองเป็นผู้นำระดับโลกในด้านเทคโนโลยีรถยนต์ไฟฟ้า และนำไปสู่การเรียกร้องที่สหภาพยุโรปและเยอรมนีจำเป็นต้องจัดหาเงินทุนสำหรับแผนที่คล้ายกันนี้เพื่อส่งเสริมผู้เล่นระดับโลก

หากไม่มีการลดผลกระทบ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของสงครามการค้าที่สร้างความเสียหาย เมื่อบริษัทต่าง ๆ ลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ ๆ เพื่อเอาชนะคู่ต่อสู้ด้วยการทำให้ดีกว่า มันอาจจะโหดร้าย แต่ก็มีแนวโน้มที่จะสร้างผลลัพธ์ที่สร้างสรรค์มากกว่า เมื่อประเทศต่าง ๆ รู้สึกว่าพวกเขาต้องอุดหนุนแชมป์เปี้ยนในประเทศเพื่อที่จะชนะ ไม่มีใครทำอย่างนั้น องค์การการค้าโลกตั้งขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการแข่งขันที่ไม่ยุติธรรมและสิ้นเปลือง การแก้ไขกฎหมายในสภาคองเกรสจากวุฒิสมาชิก Joe Manchin ( ) สร้างผลกระทบที่เป็นไปได้ต่อชาวยุโรปแม้แต่น้อยในการอ่าน

สหรัฐอเมริกาตั้งเป้าหมายว่า 50% ของการผลิตรถยนต์ควรเป็น PHEV ไฟฟ้าหรือปลั๊กอินไฮบริด) ภายในปี 2030 สหภาพยุโรปจะห้ามการขายรถยนต์ ICE และ PHEV ใหม่ทั้งหมดภายในปี 2035 แคลิฟอร์เนียได้ออกคำสั่งห้ามรถยนต์ ICE ใหม่ ภายในปี 2035 โดยมีการจำหน่าย PHEV ที่จำกัด

บรรทัดล่างสุดจะเปิดเผยสถานะที่แท้จริงของอุตสาหกรรมในขณะที่ตอบสนองต่อความท้าทายเหล่านี้ในไม่ช้า

ธนาคารเพื่อการลงทุนยูบีเอสย้ำการคาดการณ์ว่ารายได้ในอุตสาหกรรมจะลดลงประมาณ 40% ในปี 2023 และการลดราคาของเทสลาจะทำให้เกิดสงครามราคาในรถยนต์ไฟฟ้าซึ่งมีผลตามมาทั่วทั้งอุตสาหกรรม ผู้ผลิตแบบดั้งเดิมที่ผลิตเครื่องยนต์สันดาปภายใน (ICE) จะถูกดูดเข้าไปด้วย แต่เนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้น แผนของพวกเขาจะทำให้

“บริษัท (สาขาทางการเงินของผู้ผลิตในสหรัฐฯ และเยอรมัน) จะได้รับแรงกดดัน และกำไรจากการร่วมทุนในจีนจะมีความเสี่ยงในเชิงโครงสร้าง เราชอบความหรูหรามากกว่าสินค้าพรีเมียม (ผู้ผลิตในตลาดมวลชน) เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ และมองว่าซัพพลายเออร์เป็นที่ซ่อนตัวที่ดีกว่า” UBS กล่าวในรายงาน

นักวิเคราะห์ยานยนต์ที่ ออโตวิสต้า24 คาดว่ายอดขายรถซีดานและเอสยูวีในยุโรปในปี 2023 จะเพิ่มขึ้น 12.2% เป็น 12.67 ล้านคัน ฟังดูเป็นบวก แต่ Autovista24 กล่าวว่า สิ่งที่เรียกว่า “ภาคส่วนยานยนต์ที่ประสบความยากลำบากของทวีป” จะฟื้นตัวในระยะกลางและระยะยาว แต่ก็ปรับลดแนวโน้มของภูมิภาคในปี 2024 และ 2025 และเพิ่มความคิดที่เป็นลางร้ายนี้

“ปริมาณรถยนต์ (ยอดขาย) ใหม่ในยุโรปไม่คาดว่าจะกลับไปสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาดจนกว่าจะถึงกลางทศวรรษหน้า” Autovista24 กล่าว คุณอ่านถูกต้องแล้ว 2035.

Bernstein นักวิจัยด้านการลงทุนกล่าวว่านักลงทุนควรเพลิดเพลินไปกับผลลัพธ์ที่น่ายกย่องในปี 2022 ในขณะที่ทำได้ เพราะสิ่งต่าง ๆ จะยากขึ้นในไม่ช้า

“สัปดาห์แรกของปี 2023 ได้แสดงให้เห็นแล้วว่าการแข่งขันด้านราคากลับมาแล้ว เมื่อการผลิตเพิ่มสูงขึ้น วงจรการกำหนดราคาก็สิ้นสุดลงในจีน และกำลังจะสิ้นสุดลงในสหรัฐฯ และมีเพียงยุโรปเท่านั้นที่จะมีความสุขมากขึ้นไปอีกสองสามเดือน” Bernstein กล่าวในรายงาน

เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา LMC Automotive กล่าวว่ายอดขายรถยนต์ในยุโรปตะวันตกจะเพิ่มขึ้น 7.8% ในปี 2023 เป็น 10.95 ล้านคัน LMC เตือนถึง “ช่วงถดถอย” ในช่วงครึ่งแรกของปี 2023

การคาดการณ์เหล่านี้ต้องนำมาเปรียบเทียบกับยอดขายก่อนไวรัสโคโรนาที่ 14.29 ล้านรายการในปี 2019 การผลิตส่วนใหญ่ของอุตสาหกรรมยังคงมุ่งสู่ตลาดยุโรปตะวันตกซึ่งใหญ่กว่าที่คาดการณ์ไว้ในปัจจุบันมากกว่า 3 ล้านรายการ

ในปี 2022 ยอดขายในยุโรปตะวันตกลดลง 4.1% เป็น 10.15 ล้าน ยุโรปตะวันตกรวมถึงตลาดใหญ่ทั้งหมด เช่น เยอรมนี ฝรั่งเศส สหราชอาณาจักร อิตาลี และสเปน

Tavares ของ Stellantis พูดในงานแสดงสินค้าเทคโนโลยี CES ในลาสเวกัสเมื่อเดือนที่แล้ว เตือนว่าการปิดโรงงานเป็นไปได้เนื่องจากรถยนต์ไฟฟ้าที่มีราคาสูงทำให้ตลาดโดยรวมหดตัว Tavares ชี้ให้เห็นอีกครั้งว่าอุตสาหกรรมยานยนต์ต้องแบกรับต้นทุนที่สูงขึ้น 40% ของ BEV

ตามรายงานของ Financial Times เมื่อวันพฤหัสบดี สหภาพยุโรปกำลังพิจารณาการดำเนินการเพื่อต่อสู้กับผลกระทบด้านลบของ IRA ในบทความจากนักข่าววอชิงตันและบรัสเซลส์ FT ชี้ว่า BMW กำลังร่างแผนส่งเสริมการลงทุนในสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรปได้จัดตั้ง "กองกำลังเฉพาะกิจ" เพื่อลดผลกระทบบางประการของ IRA ซึ่งต้องการให้สหรัฐฯ การจัดหา

เมื่อเดือนที่แล้ว ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครงของฝรั่งเศสกล่าวขณะพบปะกับประธานาธิบดีไบเดนในสหรัฐอเมริกาว่า IRA อาจ "แยกส่วนตะวันตก" เพราะดูเหมือนว่าจะส่งเสริมการค้าของสหรัฐฯ อย่างไม่เป็นธรรม

นักวิจารณ์บางคนมองว่า IRA บ่อนทำลายกฎการค้าเสรีขององค์การการค้าโลก (WTO) และสหภาพยุโรปควรดำเนินการผ่าน WTO ก่อน แทนที่จะเข้าสู่สงครามประมูลเงินอุดหนุนที่เสียหายกับสหรัฐฯ