- EUR/USD ลดลงหลังจากเกิดความล่าช้าหลังจากการเปิดเผยข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ
- ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายส่วนบุคคลหลักประจำเดือนมีนาคมสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
- EUR/USD ขยับสูงขึ้นเป็นลำดับแรก แต่จากนั้นก็อ่อนค่าลงหลังรายงาน
EUR/USD ซื้อขายกลับมาต่ำกว่า 1.0700 ในวันศุกร์ เนื่องจากเทรดเดอร์ได้สรุปผลกระทบของดัชนีราคารายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) หลักประจำเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)
ทั้งคู่พุ่งขึ้นสูงขึ้นทันทีหลังจากรายงานถูกเผยแพร่ แต่กลับร่วงลงอย่างมาก โดยตกลงไปต่ำกว่าจุดจับหลัก 1.0700 หลังจากที่ข้อมูล PCE หลักแสดงการอ่านค่าที่สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 2.8% YoY เมื่อนักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 2.6% จาก 2.8% ก่อนหน้านี้ ตามรายงานของสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจแห่งสหรัฐอเมริกา (BEA) ในเดือนนี้ Core PCE เพิ่มขึ้น 0.3% สอดคล้องกับการคาดการณ์และเท่าเดิม
หลังจากการเปิดเผย ความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve จะทำการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจาก 59% ในเช้าวันศุกร์ก่อนเกิดเหตุการณ์ เป็น 60% หลังจากนั้น
ข้อมูลอื่นๆ ในรายงาน PCE แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลพาดหัวเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่ 2.6% และการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 2.5% ในเดือนนี้ PCE เพิ่มขึ้น 0.3% ตามที่คาดไว้และเท่าเดิม
รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.5% ตามการคาดการณ์ และการใช้จ่ายส่วนบุคคล 0.8% ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่ 0.6% และเท่าเดิม
EUR/USD ฟื้นตัวจากการลดลงของข้อมูลหลัง GDP
EUR/USD ลดลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับต่ำสุดที่ 1.0678 ในวันพฤหัสบดีหลังจากการเปิดเผยข้อมูล GDP ไตรมาสแรกของสหรัฐฯ แม้ว่าการเติบโตของ GDP ต่อปีจะพลาดการคาดการณ์และลดลงต่ำกว่าอัตราการเติบโตของไตรมาสก่อนหน้า แต่องค์ประกอบราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคล ซึ่งวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้า กลับสูงขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)
ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อหมายความว่าตลาดต่างย้อนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด โดยมีโอกาสที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมจะลดลงจาก 50% ในวันก่อนหน้าเป็น 34% หลังจากนั้น นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank
ความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่จะคงอยู่สูงขึ้นไปอีกนานขึ้นทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นชั่วคราว - แต่มีผลกระทบต่อ EUR/USD - เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะดึงดูดเงินทุนต่างชาติไหลเข้ามามากขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงปรับฐานสูงขึ้นอย่างช้าๆ
EUR/USD ยังคงปรับฐานสูงขึ้นต่อไป แม้ว่าจะมีการดึงกลับลงมาต่ำกว่าระดับ 1.0700 หลังจากการเปิดเผยข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี
มันทะลุออกจากช่วงสี่เหลี่ยมที่มีการซื้อขายในกราฟ 4 ชั่วโมงหลังจากทะลุเหนือเพดานของสี่เหลี่ยมที่ 1.0700
รูปแบบราคา Bear Flag ซึ่งเปิดตัวระหว่างวันที่ 16-22 เมษายน ดูผิดไปจากการเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่เหนือ 1.0700 อย่างต่อเนื่องและมีความน่าเชื่อถือน้อยกว่า
กราฟ EUR/USD 4 ชั่วโมง
การสร้างลำดับจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่เพิ่มขึ้นบนกราฟราย 4 ชั่วโมงทำให้ข้อโต้แย้งที่ว่าแนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเป็นภาวะกระทิงและเป็นการชี้นำถึงการเพิ่มขึ้นมากขึ้น
หากยังคงเดินสูงขึ้นต่อไป แนวต้านจากจุดต่ำสุดก่อนหน้าในวันที่ 11 เมษายน จะให้เป้าหมายเริ่มต้นที่ 1.0757 จากนั้น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน และ 200 วัน บนกราฟรายวัน (ไม่แสดง) มีแนวโน้มที่จะต้านทานที่ 1.0807
ในทางกลับกัน การทะลุต่ำกว่าระดับต่ำสุด 1.0601 วันที่ 16 เมษายน จะช่วยฟื้นคืนสมมติฐาน Bear Flag
ตามตำนานทางเทคนิค การคาดการณ์ว่าจะเคลื่อนลงมาจากธงหมีเท่ากับความยาวของ “เสา” ที่อยู่ข้างหน้าหรืออัตราส่วนฟีโบนัชชีของเสา
อัตราส่วนฟีโบนัชชี 0.618 ของเสาที่คาดการณ์ไว้ต่ำกว่า ให้เป้าหมายแบบอนุรักษ์นิยมที่ 1.0503 เป้าหมายที่เป็นรูปธรรมถัดไปอยู่ที่ 1.0448 – ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2023 การร่วงลงของเสาที่มีความยาวเท่ากันจะทำให้ EUR/USD อยู่ที่ 1.0403
คำถามที่พบบ่อยของเฟด
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ Fed จะทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น (USD) เนื่องจากทำให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการเก็บเงินไว้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งมีน้ำหนักต่อดอลลาร์
Federal Reserve (Fed) จัดการประชุมนโยบายแปดครั้งต่อปี โดย Federal Open Market Committee (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC มีเจ้าหน้าที่ Fed 12 คนเข้าร่วม ได้แก่ สมาชิก Board of Governors 7 คน ประธาน Federal Reserve Bank of New York และประธานธนาคารกลางสำรองระดับภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คน ซึ่งดำรงตำแหน่งวาระ 1 ปีแบบหมุนเวียนกัน .
ในสถานการณ์ที่รุนแรง Federal Reserve อาจใช้นโยบายชื่อ Quantitative Easing (QE) QE เป็นกระบวนการที่ Fed เพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดอยู่อย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก เป็นอาวุธที่ Fed เลือกใช้ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่ Fed พิมพ์ดอลลาร์เพิ่มเติม และใช้เงินดังกล่าวเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การเข้มงวดเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยที่ธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถือไว้ครบกำหนดไปลงทุนใหม่เพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นผลบวกต่อค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ
ที่มา: https://www.fxstreet.com/news/eur-usd-continues-slogging-higher-prior-to-march-us-core-pce-202404260833