การชุมนุมของตราสารทุนมอดลงเนื่องจากความระมัดระวังเหนือเฟดครอบงำ: สรุปตลาด

(บลูมเบิร์ก) — ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐซื้อขายอ่อนตัวลงเนื่องจากนักลงทุนถกเถียงกันว่าอัตราเงินเฟ้อได้ผ่อนคลายลงมากพอที่จะกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐชะลอการคุมเข้มทางการเงินหรือไม่

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

สัญญาของดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 ตกลงประมาณ 0.1% ต่อหุ้น หลังจากหุ้นสหรัฐพุ่งขึ้นในวันอังคาร ซึ่งเป็นผลจากการเติบโตของราคาผู้บริโภคที่ลดลงเป็นเดือนที่ 600 คลังดีดขึ้นเป็นวันที่ 4.5 ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่า ดัชนี Stoxx Europe XNUMX ลดลงเป็นครั้งที่สองในรอบสามวัน Charter Communications Inc. ลดลง XNUMX% ในการซื้อขายล่วงหน้าที่นิวยอร์ก ท่ามกลางความกังวลว่าแผนการใช้จ่ายด้านทุนอาจทำให้กระแสเงินสดติดขัด

ในขณะที่ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดได้กระตุ้นการพุ่งขึ้นของหุ้นและพันธบัตร การปรับตัวขึ้นถูกลดทอนลงด้วยความระมัดระวังว่าเฟดอาจยังคงแน่วแน่ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดในวันพุธที่ 50 ในระดับพื้นฐานแล้ว ผู้ค้ายังคงมีความได้เปรียบเหนือสัญญาณที่ผู้กำหนดนโยบายอาจเสนอว่าการปรับขึ้นจะหยุดลงเมื่อใดและจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าหรือไม่

“คำถามคือ เมื่ออัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ระดับสูงสุด เฟดจะเดินผ่านประตูนั้นหรือไม่” Stephen Innes หุ้นส่วนผู้จัดการของ SPI Asset Management เขียนไว้ในบันทึก “หลังจากการตอบรับอย่างกระตือรือร้นในขั้นต้น ปฏิกิริยาค่อนข้างเงียบสำหรับหุ้นน่าจะเป็นผลมาจากการวางตำแหน่งเหตุการณ์ก่อนความเสี่ยง ความเชื่อมั่นการเติบโตที่เป็นขาลง ปัจจัยทางเทคนิค และปีศาจในรายละเอียด”

เกณฑ์มาตรฐานหุ้นของยุโรปร่วงลงหลังจากโพสต์ล่วงหน้าวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่วันที่ 10 พ.ย. เนื่องจากมีข้อควรระวังในการส่งข้อความของเฟดในวันต่อมา รวมถึงการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปและธนาคารแห่งอังกฤษในวันพฤหัสบดี

เรื่องราวดำเนินต่อไป

คลังที่มีระยะเวลาครบกำหนดระยะกลางที่เรียกว่าท้องของเส้นอัตราผลตอบแทนประกาศผลกำไรที่ใหญ่ที่สุดในวันพุธ อัตราห้าปีลดลง 4 คะแนนพื้นฐานในขณะที่คู่สัญญาเจ็ดปีต่ำกว่า 3 คะแนนพื้นฐาน ผู้ค้ากำลังเดิมพันว่าเฟดหลังจากการเคลื่อนไหวในวันนี้จะเลือกการปรับขึ้นอีก 50 จุดพื้นฐานจากนั้นจึงปรับลดขนาดที่เท่ากันภายในสิ้นปีหน้า

Charter Communications Inc. ผู้ให้บริการเคเบิลทีวีรายใหญ่อันดับ 5.5 ของสหรัฐ ร่วงลงในการซื้อขายช่วงเช้าหลังจากกล่าวว่าจะใช้เงิน XNUMX พันล้านดอลลาร์เพื่อนำการเชื่อมต่อบรอดแบนด์ความเร็วสูงมาสู่ลูกค้า การใช้จ่ายด้านทุนที่สูงขึ้นและกระแสเงินสดที่ลดลงทำให้เกิดความไม่แน่นอนในระยะสั้น แต่การขยายรอยเท้าสามารถกระตุ้นการเติบโตของสมาชิกได้ นักวิเคราะห์ของ Bloomberg Intelligence กล่าว

ในสหราชอาณาจักร พันธบัตรรัฐบาลพุ่งขึ้นเหนือเส้นโค้ง โดยอัตราผลตอบแทน 4 ปีลดลง 41 จุดพื้นฐาน อัตราเงินเฟ้อในประเทศลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ XNUMX ปีในเดือนพ.ย. ทำให้มีความเป็นไปได้ที่ภาวะค่าครองชีพที่เลวร้ายที่สุดจะสิ้นสุดลง

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง 0.3% ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วหลังจากที่รัฐบาลเตือนว่ามีแนวโน้มว่าจะเกิดภาวะถดถอยในปีหน้า

หุ้นในฮ่องกง ญี่ปุ่น และออสเตรเลียพุ่งขึ้น ดันดัชนี MSCI Asia Pacific สู่ระดับสูงสุดในรอบ 19 เดือนและปิด XNUMX% เหนือระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม

ความกระวนกระวายใจเกี่ยวกับนโยบายของเฟดสะท้อนให้เห็นในตลาดน้ำมัน ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า West Texas Intermediate หยุดล่วงหน้าสองวัน ผู้ค้ายังชั่งน้ำหนักแนวโน้มอุปสงค์ท่ามกลางการผ่อนคลายอย่างรวดเร็วของข้อจำกัดโควิดในจีน จากผลกระทบของกรณีใหม่ต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจในประเทศ

เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้:

• การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และการแถลงข่าวของประธานเฟดในวันพุธ

• การปล่อยสินเชื่อระยะกลางของจีน การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ยอดค้าปลีก การผลิตภาคอุตสาหกรรม การสำรวจผู้ว่างงานในวันพฤหัสบดี

• การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ ECB และการบรรยายสรุป Lagarde ของประธาน ECB ในวันพฤหัสบดี

• อัตราการตัดสินใจสำหรับ BOE สหราชอาณาจักร เม็กซิโก นอร์เวย์ ฟิลิปปินส์ สวิตเซอร์แลนด์ ไต้หวัน วันพฤหัสบดี

• การลงทุนข้ามพรมแดนของสหรัฐฯ, สินค้าคงเหลือของธุรกิจ, การผลิตของจักรวรรดิ, ยอดค้าปลีก, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก, การผลิตภาคอุตสาหกรรม, พฤหัสบดี

• Eurozone S&P Global PMI, CPI, วันศุกร์

การเคลื่อนไหวหลักบางอย่างในตลาด:

หุ้น

• Stoxx Europe 600 ลดลง 0.6% ณ เวลา 9:48 น. ตามเวลาลอนดอน

• ฟิวเจอร์สบน S&P 500 ลดลงน้อยกว่า 0.1%

• ฟิวเจอร์สในตลาด Nasdaq 100 ลดลง 0.1%

• ฟิวเจอร์สของค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย

• ดัชนี MSCI Asia Pacific เพิ่มขึ้น 0.9%

• ดัชนี MSCI Emerging Markets เพิ่มขึ้น 1.1%

สกุลเงิน

• Bloomberg Dollar Spot Index ลดลง 0.3%

• เงินยูโรเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 1.0663 ดอลลาร์

• เยนญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 135.15 ต่อดอลลาร์

• หยวนในต่างประเทศเพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 6.9490 ต่อดอลลาร์

• ปอนด์อังกฤษเพิ่มขึ้น 0.3% เป็น 1.2401 เหรียญสหรัฐ

คริปโตเคอร์เรนซี่

• Bitcoin เพิ่มขึ้น 0.2% เป็น 17,793.15 ดอลลาร์

• Ether เปลี่ยนแปลงเล็กน้อยที่ $1,319.45

พันธบัตร

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงหนึ่งจุดเป็น 3.49%

• อัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนีเพิ่มขึ้นสามคะแนนพื้นฐานเป็น 1.96%

• อัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหราชอาณาจักรลดลงสองจุดพื้นฐานเป็น 3.28%

สินค้าโภคภัณฑ์

• ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลง 0.2% สู่ 80.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

• ราคาทองคำสปอตลดลง 0.1% ที่ 1,808.58 ดอลลาร์ต่อออนซ์

เรื่องราวนี้สร้างขึ้นด้วยความช่วยเหลือของ Bloomberg Automation

–ด้วยความช่วยเหลือจาก Richard Henderson, James Hirai และ Georgina Mckay

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP