กองทุนตราสารทุนประสบปัญหาการไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุดเท่าที่เคยมีมา: BofA Global

นักวิเคราะห์ของ BofA นำโดย Michael Hartnett หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุน ระบุว่าการเทขายครั้งนี้มาจาก “การเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษี” กลยุทธ์ที่รวมถึงการจงใจขายเงินลงทุนที่ขาดทุนเพื่อใช้ผลขาดทุนนั้นเพื่อชดเชยภาษีที่ค้างชำระจากกำไรจากการลงทุน 

ในขณะเดียวกัน กองทุนตราสารทุนแบบพาสซีฟมีการไหลออกรวม 27.8 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์จนถึงวันพุธ ในขณะที่กองทุนมูลค่าของสหรัฐบันทึกการไหลออกรายสัปดาห์ที่ 17.2 พันล้านดอลลาร์ (ดูแผนภูมิด้านล่าง) ทั้งสองเป็นการขายออกที่ใหญ่ที่สุดเป็นประวัติการณ์

ตัวบ่งชี้ Bull & Bear ของ BofA ลดลงเป็น 3.0 จาก 3.1 ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยได้แรงหนุนจากการไหลออกของกองทุนตราสารหนี้ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ กองทุนตราสารหนี้บันทึกการไหลออกสุทธิ 10 หมื่นล้านดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม สำหรับปีนี้ BofA กล่าวว่ากองทุนตราสารทุนมีเงินไหลเข้าทั้งหมด 166.5 พันล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม กองทุนตราสารหนี้บันทึกการไหลออกที่ 257.1 พันล้านดอลลาร์

ดัชนีหุ้นสหรัฐร่วงลงตั้งแต่วันพุธสัปดาห์ที่แล้วเมื่อธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานในอัตราที่ช้าลงมาอยู่ที่ระดับ 4.25% ถึง 4.50% แต่ คาดการณ์อัตราปลายทางที่สูงกว่าที่คาดไว้ในปี 2023

ไม่นานหลังจากการตัดสินใจ ธนาคารกลางในยุโรปปฏิบัติตามธนาคารกลางสหรัฐในการชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทั้งธนาคารกลางยุโรปและธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่สำคัญของพวกเขา 50 คะแนนพื้นฐาน และผู้กำหนดนโยบายของ ECB ย้ำว่าผู้เข้าร่วมตลาด ควรเตรียมพร้อมสำหรับการปรับขึ้นอัตราครั้งต่อๆ ไป 

โปรดดูที่: นี่คือวิธีที่นักลงทุนสหรัฐสามารถวางตำแหน่งตัวเองสำหรับการเปลี่ยนแปลงในทะเลจากญี่ปุ่น อ้างอิงจาก Bank of America และ Citi

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ทำให้ตลาดตะลึง การเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดกับนโยบายการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนที่ขัดแย้งกัน BoJ ซึ่งมีค่าผิดปกติในหมู่ธนาคารกลางรายใหญ่ที่คงอัตราดอกเบี้ยที่ขอบล่างเป็นศูนย์ ได้เพิ่มอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของประเทศเป็นสองเท่า
TMMBKJP-10Y,
ลด 0.383%
จาก 0.25% เป็น 0.5% ทำลายหุ้นในภูมิภาคและกระตุ้นการแกว่งครั้งใหญ่ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

นักยุทธศาสตร์ของ BofA กล่าวว่าพวกเขามีความมั่นใจในสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่าสินเชื่อ และชอบหุ้น “ส่วนที่เหลือของโลก” มากกว่าหุ้นสหรัฐฯ ในขณะที่ชอบหุ้นขนาดเล็กมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ 

ในแง่ของภาคธุรกิจ พวกเขาต้องการมูลค่ามากกว่าหุ้นเติบโต และอุตสาหกรรมและธนาคารมากกว่าเทคโนโลยีและหุ้นเอกชน 

โปรดดูที่: ตัวบ่งชี้ตลาดหุ้นที่มีประวัติที่ดีที่สุดตัวหนึ่งมีข่าวดีสำหรับนักลงทุน

หุ้นสหรัฐสิ้นสุดสัปดาห์ลดลงเป็นส่วนใหญ่ ในวันศุกร์. ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ 
DJIA,
+ 0.53%
 จองกำไรรายสัปดาห์ที่ 0.9% ในขณะที่ Nasdaq Composite 
COMP,
+ 0.21%
ลดลงเกือบ 2% และ S&P 500
SPX,
+ 0.59%
ลดลง 0.2% ในสัปดาห์นี้ ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์