พลังงานทุบ S&P 500 ในปี 2022 และวอลล์สตรีทยังคงรักภาคส่วนนี้ในปี 2023

หุ้นกลุ่มพลังงานเป็นผู้ชนะรายใหญ่ที่สุดของปีนี้ในปีที่ตกต่ำสำหรับตราสารทุน

และวอลล์สตรีทกำลังเดิมพันว่าผลประกอบการของภาคส่วนจะคงอยู่ต่อไปในปีใหม่

แม้ว่าราคาน้ำมันจะดีดกลับจากระดับสูงสุดของปีนี้ แต่หุ้นกลุ่มพลังงานก็มีแนวโน้มที่จะพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างถูกและการคาดการณ์รายได้ที่ดูเหมือนจะเป็นจุดสว่างในแนวโน้มที่น่ากลัวสำหรับประมาณการกำไรของ S&P 500

“สิ่งสำคัญที่สุดคือเมื่อคุณคิดถึงรายได้ของดัชนี S&P 500 โดยรวม แม้ว่าจะมีการคาดการณ์รายได้ในปีหน้าที่ไม่ชัดเจน พลังงานจะคิดเป็น 9% ของรายได้ของดัชนี และเป็นเพียง 5% ของการถ่วงน้ำหนักใน S&P 500” กรรมการผู้จัดการอาวุโส Evercore ISI Julian Emanuel บอกกับ Yahoo Finance Live ในการให้สัมภาษณ์

“และเมื่อคุณดูที่การประเมินมูลค่าในภาคพลังงานอย่างกว้างๆ พวกมันกำลังลดภาวะเศรษฐกิจถดถอยลงหลายเท่าตัว โดยที่ส่วนที่เหลือของ S&P 500 ยังไม่ได้ลดราคาทั้งหมด”

นักวิเคราะห์ได้ปรับลดประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปี 2023 ตลอดทั้งปี โดยมีการปรับลดลงสำหรับ 9 ใน 11 ภาคส่วนใน S&P 500 ระหว่างวันที่ 30 กันยายนถึง 30 พฤศจิกายน ตามข้อมูล FactSet.

อย่างไรก็ตาม ทั้งสองภาคส่วนเห็นการเพิ่มขึ้นของประมาณการกำไรต่อหุ้นจากล่างขึ้นบนในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งนำโดยการปรับขึ้น 4.4% ในความคาดหวังสำหรับภาคพลังงาน ประมาณการสำหรับหุ้นสาธารณูปโภคก็เพิ่มขึ้น 0.9% ในช่วงเวลาดังกล่าว

การเปลี่ยนแปลงที่สูงขึ้นในการประมาณการพลังงานเกิดขึ้นแม้ว่าภาคส่วนจะเผชิญกับการเปรียบเทียบแบบปีต่อปีที่ยากลำบากในปี 2023 โดยคาดว่า รายได้ลดลง -7.3% ในปีหน้า หลังจากการระเบิดในปี 2022 ตามข้อมูล FactSet

พลังงานยังได้รับการ ผู้สนับสนุนที่ใหญ่ที่สุดในการเติบโตของรายได้ สำหรับ S&P 500 ในปีนี้ หากไม่รวมการเติบโตของกำไร 5.1% ของพลังงาน ดัชนีจะถูกกำหนดให้รายงานการลดลงของกำไรที่ -1.8%

นักยุทธศาสตร์ยังชี้ให้เห็นว่าบริษัทน้ำมันมีความรอบคอบแม้ว่าราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นในปีนี้และมองในแง่ดีเกี่ยวกับราคาที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เรื่องราวดำเนินต่อไป

CIBC Private Wealth US Sr. Energy Trader Rebecca Babin บอกกับ Yahoo Finance Live ว่าบริษัทต่างๆ “ไม่ได้ตัดสินใจผลีผลามเกี่ยวกับการเพิ่มการผลิต” จากราคาน้ำมันที่ผันผวน

“พวกเขามีอำนาจน้อยกว่า” Babin กล่าว “พวกเขามีระเบียบวินัยมากขึ้น และพวกเขาให้ความสำคัญกับการคืนเป็นเงินสดอย่างมาก”

พลังงานไม่เพียงแต่เพิ่มขึ้นเกือบ 55% จากปีต่อวันในปี 2022 เท่านั้น แต่ยังไม่มีการแข่งขันอีกด้วย - ภาคส่วนอื่นๆ อีก 10 ภาคใน S&P 500 ติดลบในปีนี้ ในขณะที่ดัชนีมาตรฐานโดยรวมลดลงประมาณ 19% ในปีนี้

หุ้นของ Exxon Mobil (XOM) ซึ่งเป็นบริษัทน้ำมันและก๊าซที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐ พุ่งขึ้นประมาณ 65% ในปีนี้ เชฟรอน (CVX) ซึ่งใหญ่เป็นอันดับสอง เพิ่มขึ้นมากกว่า 40% ในปี 2022

ในขณะเดียวกัน Occidental Petroleum (OXY) ซึ่งเป็นนักแสดงดาวรุ่งในปีนี้ โดยมีหุ้นเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเนื่องจาก Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทตลอดทั้งปีในขณะนี้ ครองตำแหน่ง 20.9% ใน บริษัท.

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันได้กลับตัวขึ้นทั้งหมดในปีนี้หลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนมิถุนายน ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์และอุปทานที่เกี่ยวข้องกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ การปิดเมืองของโควิดในจีน และสงครามของรัสเซียในยูเครน ล้วนมีส่วนทำให้พลังงานผันผวนอย่างมากในปีนี้

ในขณะที่วอลล์สตรีทปรับลดความคาดหวังที่ราคาจะพุ่งสูงขึ้นในปีหน้า นักยุทธศาสตร์ส่วนใหญ่ยังคงคาดว่าน้ำมันจะขยับสูงขึ้นในปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการคาดการณ์ความต้องการที่สูงขึ้น เนื่องจากจีนกลับมาเปิดเศรษฐกิจอีกครั้งหลังการปิดกิจการโควิดนาน XNUMX ปี

นักเศรษฐศาสตร์ที่ Goldman Sachs กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคาร เห็นน้ำมันดิบเบรนต์ — ราคามาตรฐานระหว่างประเทศ — เฉลี่ย $98 ต่อบาร์เรล และ WTI ซึ่งเป็นราคามาตรฐานของสหรัฐอเมริกาที่ $92 ต่อบาร์เรล การคาดการณ์ก่อนหน้านี้มีเป้าหมายที่ $110 สำหรับ Brent และ $105 ต่อบาร์เรลสำหรับ WTI

อย่างไรก็ตาม เอ็มมานูเอลแย้งว่าการเปรียบเทียบราคาหุ้นพลังงานกับราคาน้ำมันนั้น “ผิดที่”

“หากไม่ใส่ผิด เราจะไม่มีวันซื้อหุ้นน้ำมันอีกเลยในปี 2020 เมื่อราคาของ WTI ติดลบ” เอ็มมานูเอลกล่าว

-

Alexandra Semenova เป็นนักข่าวของ Yahoo Finance ติดตามเธอบน Twitter น.ส

คลิกที่นี่เพื่อดูข่าวล่าสุดของตลาดหุ้นและการวิเคราะห์เชิงลึกรวมถึงเหตุการณ์ที่ย้ายหุ้น

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance

ดาวน์โหลดแอป Yahoo Finance สำหรับ Apple or Android

ติดตาม Yahoo Finance ได้ที่ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedInและ YouTube