นายธนาคารของ Elon Musk มีภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก: พวกเขาช่วยเขาฆ่าข้อตกลง Twitter หรือไม่?

ผู้ให้กู้ใน Wall Street ที่ยอมจ่ายเงินซื้อกิจการ Twitter ของ Elon Musk มูลค่า 44 พันล้านดอลลาร์ในไม่ช้าอาจพบว่าตัวเองอยู่ในสถานะที่น่าอึดอัดใจ: พวกเขาควรช่วยบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลกจัดการข้อตกลงและสูญเสียหนึ่งในวันจ่ายเงินที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมหรือไม่?

มัสค์แนะนำในสัปดาห์นี้ว่าการกู้ยืมเงิน 13 พันล้านดอลลาร์ที่สำคัญสำหรับข้อตกลง Twitter อาจมีความเสี่ยงหาก บริษัท โซเชียลมีเดียไม่ปฏิบัติตามข้อกังวลของเขาเกี่ยวกับบัญชีปลอมบนแพลตฟอร์ม สิ่งนี้มัสค์กล่าวว่า สามารถให้พื้นที่เขาเดินออกไปได้ จากข้อตกลงที่น่าดึงดูดน้อยลงเนื่องจากการประเมินมูลค่าทางเทคโนโลยีลดลง

สำหรับธนาคารที่ทำงานเกี่ยวกับข้อตกลงนี้ วันจ่ายเงินเดือนจำนวนมากอยู่ในสายงาน Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America, Barclays และ Allen & Co จะได้รับค่าธรรมเนียม 191.5 ล้านดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมที่ใหญ่ที่สุดในปีนี้ และใหญ่เป็นอันดับสามนับตั้งแต่ปี 2020 ตามข้อมูลของ Refinitiv

อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินส่วนใหญ่นั้นขึ้นอยู่กับการปิดการซื้อกิจการ หากข้อตกลงถูกยกเลิก โกลด์แมนจะได้รับ 15 ล้านเหรียญสหรัฐ เพียงร้อยละ 18.75 ของ 80 ล้านเหรียญสหรัฐที่จะทำได้หาก ชะมด เสร็จสิ้นการซื้อกิจการตามเอกสารที่ยื่นต่อกฎระเบียบ JPMorgan สามารถทำเงินได้ 53 ล้านเหรียญ แต่จะเก็บได้เพียง 5 ล้านเหรียญเท่านั้นหาก Musk เดินจากไป

โกลด์แมนปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นในขณะที่เจพีมอร์แกน Twitter และมัสค์ไม่ตอบสนองต่อการร้องขอความคิดเห็น

นี่ยังไม่รวมค่าธรรมเนียมของซินดิเคทของธนาคาร — Morgan Stanley, Bank of America, Barclays, MUFG, BNP Paribas, Mizuho และ Société Générale — จะได้รับหากพวกเขาสิ้นสุดการจัดจำหน่ายเงินกู้ 13 พันล้านดอลลาร์ ธนาคารปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นว่าพวกเขายังคงมุ่งมั่นที่จะทำธุรกรรมหรือไม่

คุณกำลังดูสแน็ปช็อตของกราฟิกแบบโต้ตอบ เป็นไปได้สูงว่าเกิดจากการออฟไลน์หรือ JavaScript ถูกปิดการใช้งานในเบราว์เซอร์ของคุณ

ข้อตกลง Twitter ของ Musk เป็นจุดสว่างในรอบปีที่น่าผิดหวังสำหรับธนาคาร Wall Street ธนาคารคาดว่าค่าธรรมเนียมจะชะลอตัวหลังจาก บันทึกลากในปี 2021 แต่ยังคงมองโลกในแง่ดีสำหรับปีที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย โดยบอกกับนักลงทุนในเดือนมกราคมว่าท่อส่งข้อตกลงนั้นแข็งแกร่งมาก

แต่เนื่องจากผู้นำของบริษัทกังวลถึงภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้นและความไม่แน่นอนที่เกิดจากสงครามระหว่างรัสเซียกับยูเครน ค่าธรรมเนียมวาณิชธนกิจทั่วโลกจึงลดลงเหลือประมาณ 46 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งลดลงจาก 70.5 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว และเป็นค่าธรรมเนียมที่ต่ำที่สุดสำหรับจุดนี้ในปีตั้งแต่ปี 2016 ตามข้อมูลของ Refinitiv

ผลตอบแทนของธนาคารจากข้อตกลง Twitter ลดลงแล้วโดย Musk ตัดสินใจไม่ใช้สินเชื่อเพื่อมาร์จิ้น เพื่อช่วยด้านการเงิน ในขั้นต้นเขามีภาระผูกพันจากธนาคารมูลค่า 12.5 พันล้านดอลลาร์ในเงินกู้จากหุ้นเทสลาส่วนหนึ่งของเขาซึ่งทำให้หมดสัญญาในช่วงสุดสัปดาห์อีสเตอร์

หลายสัปดาห์หลังจากประกาศเงื่อนไข มัสก์ปรับลดครึ่งหนึ่งเหลือ $6.25 พันล้านดอลลาร์ ก่อนที่จะยกเลิกเงินกู้ส่วนต่างทั้งหมด

Musk ได้ตกลงที่จะจ่ายดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้มาร์จิ้น 300 ปีที่ 20 คะแนนพื้นฐานในช่วงสามเดือนที่มีความปลอดภัยทางการเงินในชั่วข้ามคืนหรือศูนย์แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า ธนาคารมองว่าเงื่อนไขดังกล่าวเป็นที่น่าพอใจ เนื่องจากเงินกู้ดังกล่าวจำกัดวงเงินไว้ที่ XNUMX% ของมูลค่าหุ้นของ Tesla และมีการซื้อขายหุ้นเป็นจำนวนมาก

ที่อัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำ 3% มัสค์จะต้องจ่ายเงินให้ผู้ให้กู้อย่างน้อย 375 ล้านดอลลาร์ต่อปี หากใช้เงินเดิม 12.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างเต็มที่ เขาจะต้องเป็นหนี้อย่างน้อยครึ่งหนึ่งสำหรับเงินกู้มาร์จิ้นที่ลดลง

ในท้ายที่สุด ผู้ให้กู้ 12 รายในเงินกู้ดังกล่าวได้เก็บค่าธรรมเนียมเล็กน้อยสำหรับการทำสัญญาเงินกู้เป็นเวลาหนึ่งเดือน ตามที่บุคคลคนหนึ่งคุ้นเคยกับเรื่องนี้

“เราใช้เทศกาลอีสเตอร์กับมัน” นายธนาคารคนหนึ่งในข้อตกลง Twitter กล่าว “นั่นคือชีวิตของนายธนาคาร”

รายงานเพิ่มเติมโดย Sujeet Indap และ Ortenca Aliaj ในนิวยอร์ก