รายได้ทางเศรษฐกิจลดลงจากสถิติก่อนหน้าใน 2Q22

รายได้ทางเศรษฐกิจลดลงเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส (QoQ) สำหรับแปดจาก 2 ภาคส่วนตลอด 22 เดือนหลัง (TTM) สิ้นสุด 2000Q2000 สำหรับ NC 2000 ซึ่งเป็นดัชนี All Cap ของบริษัทของฉัน NC 31 ประกอบด้วยบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา 30 แห่งตามมูลค่าตลาดในความครอบคลุมของบริษัทของฉัน ส่วนประกอบต่างๆ ได้รับการอัปเดตเป็นรายไตรมาส (30 มีนาคม 31 มิถุนายน XNUMX กันยายน และ XNUMX ธันวาคม) ฉันไม่รวมบริษัทที่รายงานภายใต้ IFRS และบริษัท ADR ที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกา

รายงานนี้เป็นฉบับย่อของ All Cap Index & Sectors: Economic Earnings Fall From Previous Records ใน 2Q22 ซึ่งเป็นหนึ่งในรายงานประจำไตรมาสของฉันเกี่ยวกับแนวโน้มตลาดและภาคส่วนพื้นฐาน

รายได้ทางเศรษฐกิจให้ภาพที่แม่นยำยิ่งขึ้นของกระแสเงินสดพื้นฐานที่แท้จริงของธุรกิจมากกว่ารายรับ GAAP รายงานนี้ใช้ข้อมูลทางการเงินที่ได้รับการตรวจสอบล่าสุด ซึ่งส่วนใหญ่แล้วจะเป็น 2Q22 10-Q ข้อมูลราคา ณ วันที่ 8/12/22

กำไรทางเศรษฐกิจลดลงใน 2Q22

รายได้ทางเศรษฐกิจสำหรับ NC 2000 500 ลดลงจาก 994.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1/22 เป็น 972.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2/22 ขณะที่รายรับ GAAP ลดลงจาก 2.1 ล้านล้านดอลลาร์เป็น 2.0 ล้านล้านดอลลาร์ในเวลาเดียวกัน แม้จะลดลงในไตรมาสนี้ แต่รายได้ทางเศรษฐกิจและ GAAP ยังคงใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในแง่ที่แน่นอน

รายได้ทางเศรษฐกิจที่พุ่งสูงขึ้นของ NC 2000 ลดลงเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส แนวโน้มที่ฉันสังเกตเห็นมีแนวโน้มในรายงาน 1Q22 ของฉัน ดัชนีและภาคส่วนทั้งหมด: รายได้ทางเศรษฐกิจที่พุ่งทะยานของ 1Q22 ไม่ยั่งยืน อันที่จริง อุปสรรคสำคัญที่ต้องเผชิญกับรายได้ทางเศรษฐกิจคือ WACC ที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อช่วยเพิ่ม GAAP แต่กำไรเหล่านี้ถูกลบในรายได้ทางเศรษฐกิจด้วยต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้น

รายละเอียดที่สำคัญเกี่ยวกับ Select NC 2000 Sectors

ภาคพลังงานเห็นการปรับปรุง QoQ ที่ใหญ่ที่สุดที่ 67.9 พันล้านดอลลาร์ในรายได้ทางเศรษฐกิจ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 36.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1/22 เป็น 104.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาส 2/22

ภาคเทคโนโลยีสร้างรายได้ทางเศรษฐกิจสูงสุดในทุกภาคส่วน แต่กำไรทางเศรษฐกิจลดลง 5% QoQ ในไตรมาส 2/22 ในทางกลับกัน ภาคสาธารณูปโภคมีรายได้ทางเศรษฐกิจต่ำที่สุด และเป็นหนึ่งในแปดภาคส่วนที่เห็นรายได้ทางเศรษฐกิจลดลง QoQ ใน 2Q22

ด้านล่าง ข้าพเจ้าเน้นย้ำถึงภาคอุตสาหกรรมซึ่งเห็นว่ารายรับทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น 2.4 พันล้านดอลลาร์ QoQ ในไตรมาส 2/22

การวิเคราะห์กลุ่มตัวอย่าง: อุตสาหกรรม

รูปที่ 1 แสดงรายรับทางเศรษฐกิจสำหรับภาคอุตสาหกรรม ที่ 49.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5% QoQ ในไตรมาส 2/22 ในขณะที่รายรับ GAAP ที่ 163.1 พันล้านดอลลาร์ ทรงตัวในเวลาเดียวกัน

รูปที่ 1: รายได้ทางเศรษฐกิจของอุตสาหกรรมเทียบกับ GAAP: 4Q98 – 2Q22

การวิเคราะห์รายได้ทางเศรษฐกิจของฉันอิงตามข้อมูล TTM ที่รวบรวมไว้สำหรับองค์ประกอบของภาคในแต่ละช่วงการวัด

งวดวันที่ 12 สิงหาคม พ.ศ. 2022 รวมข้อมูลทางการเงินจากปฏิทิน 2Q22 10-Q เนื่องจากเป็นวันที่เร็วที่สุดสำหรับปฏิทิน 2Q22 10-Qs ของ NC 2000 ทั้งหมด

การเปิดเผยข้อมูล: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler และ Brian Pellegrini ไม่ได้รับค่าตอบแทนใด ๆ ในการเขียนเกี่ยวกับหุ้น สไตล์ หรือธีมเฉพาะใดๆ

ภาคผนวก: วิธีการคำนวณ

ฉันได้รับรายได้ทางเศรษฐกิจและเมตริกรายได้ GAAP ข้างต้นโดยการรวมมูลค่าองค์ประกอบ NC 2000 แต่ละรายการตามหลังสิบสองเดือนสำหรับรายได้ทางเศรษฐกิจและรายได้ GAAP ในแต่ละภาคส่วนสำหรับแต่ละช่วงการวัด ฉันเรียกวิธีนี้ว่าวิธีการ "รวม"

วิธีการ Aggregate จะให้ภาพรวมที่ตรงไปตรงมาเกี่ยวกับภาคส่วนทั้งหมดโดยไม่คำนึงถึงมูลค่าตลาดหรือการถ่วงน้ำหนักดัชนีและตรงกับวิธีที่ S&P Global (SPGI) คำนวณเมตริกสำหรับ S&P 500