พวกเขาเรียกเขาว่า "ดร. Doom” ด้วยเหตุผล Nouriel Roubiniศาสตราจารย์กิตติคุณแห่ง Stern School of Business แห่งมหาวิทยาลัยนิวยอร์ก และซีอีโอของ Roubini Macro Associates มีประวัติของการมองโลกในแง่ร้าย แต่บ่อยครั้ง เกี่ยวกับการพยากรณ์- การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ
ชายผู้พบเห็นการพังทลายของที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ในปี 2008 และวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ (GFC) ที่ตามมา ได้เตือนตลอดปี 2022 ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ หลีกเลี่ยงไม่ได้ และทั่วโลก วิกฤติหนี้ท่วมหัว จะตาม.
สัปดาห์นี้เขาแจกแจงรายละเอียดว่าสิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อหุ้นอย่างไร โดยย้ำถึงการเรียกร้องให้ก ลดลงคมชัด ใน S&P 500 แม้ว่าดัชนีบลูชิพจะดีดตัวขึ้นล่าสุดจากระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม
“ในภาวะถดถอยระยะสั้นและตื้น โดยปกติแล้ว จากจุดสูงสุดไปจนถึงต่ำสุด S&P 500 ตกลง 30%” Roubini บอก Bloomberg. “แม้ว่าเราจะมีภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อย… คุณก็จะมีขาลงอีก 15%”
“ถ้าเรามีบางอย่างที่รุนแรงกว่าภาวะถดถอยระยะสั้นและตื้น แต่ไม่รุนแรงเท่า GFC … คุณมีโอกาสลงอีก 25%” เขากล่าวเสริม
Roubini เตือนว่าสัญญาณแรกของภาวะถดถอยที่กำลังจะมาถึงจะเห็นได้ในตลาดสินเชื่อ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในหนี้ของ "ซอมบี้" ซึ่งเป็นบริษัทที่มีหนี้มากเกินไปและอาศัยรูปแบบธุรกิจที่ไม่ยั่งยืน
นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าเขาเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐจะถูกบีบให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 6% เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ ทำให้ซอมบี้จำนวนมากต้อง "ตกทุกข์ได้ยาก"
“หากเรากำลังเข้าสู่ภาวะถดถอย สถาบันหลายแห่ง...จะมีอัตราส่วนการชำระหนี้เพิ่มขึ้นอย่างมาก ดังนั้นคุณจะเห็นความทุกข์ยากในตลาดสินเชื่อ” Roubini กล่าวโดยอ้างว่าซอมบี้จำนวนมากนั้น “ล้มละลายอย่างมีประสิทธิภาพ”
As โชคลาภ รายงานก่อนหน้านี้โกลด์แมนแซคส์มี ประมาณ ว่า 13% ของบริษัทในสหรัฐฯ “อาจถูกมองว่าเป็น” ซอมบี้ และ David Trainer CEO ของ New Constructs ให้เหตุผลว่าขณะนี้มีบริษัทซอมบี้ประมาณ 300 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
Roubini กล่าวใน Project Syndicate ล่าสุด สหกรณ์ -ed ว่ายุคของ "รุ่งอรุณแห่งความตายทางการเงิน" สิ้นสุดลงแล้วเนื่องจากการต่อสู้กับเงินเฟ้อของเฟด แต่เสริมในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg ว่าดำเนินไปนานกว่าที่ควรจะเป็น
บริษัทซอมบี้ได้รับการประกันตัวในช่วงวิกฤตโควิด-XNUMX โดยอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์และมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ ซึ่งเป็นนโยบายที่เฟดซื้อหลักทรัพย์ที่มีการจำนองและพันธบัตรรัฐบาลเพื่อส่งเสริมการปล่อยสินเชื่อและการลงทุนในระบบเศรษฐกิจ
“ก่อนเกิดวิกฤตโควิด เฟดกำลังเขียนรายงานเสถียรภาพทางการเงินโดยบอกว่าพวกเขากังวลเกี่ยวกับภาคธุรกิจ” เขากล่าว “และสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตโควิดคือ สถาบันเหล่านั้น บริษัทเหล่านั้น ไม่เพียงแต่ไม่เจ๊ง แต่พวกเขาถูกประกันตัว… และพวกเขากู้ยืมมากขึ้น”
หนี้ภาคเอกชนและภาครัฐ เนื่องจากส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศทั่วโลกได้เพิ่มสูงขึ้นจาก 200% ในปี 1999 เป็น 350% ในปี 2021 และในสหรัฐอเมริกา หนี้ภาคธุรกิจที่ไม่ใช่ภาคการเงินแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 12.5 ล้านล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีนี้ ตามข้อมูลของ Federal Reserve ข้อมูล.
ในหนังสือเล่มใหม่ของเขา, MegaThreats: 10 เทรนด์อันตรายที่บั่นทอนอนาคตของเรา และวิธีเอาตัวรอดRoubini เตือนเกี่ยวกับศักยภาพของวิกฤตหนี้ที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและบันทึกหนี้ภาครัฐและเอกชน
เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น เขาให้เหตุผลว่าหนี้เหล่านี้จะไม่ยั่งยืน นำไปสู่วิกฤตโลกซึ่งไม่เหมือนกับสิ่งที่เราเคยเห็นมาก่อน
“ตัวแม่ของวิกฤตหนี้ชะงักงันสามารถถูกเลื่อนออกไปโดยไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้” เขาเขียนไว้ใน Project Syndicate สหกรณ์ -ed
เรื่องนี้เดิมเป็นจุดเด่นบน Fortune.com
เพิ่มเติมจากฟอร์จูน: หัวหน้ากองทุนเฮดจ์ฟันด์เก่าของ Rishi Sunak จ่ายเงินให้ตัวเอง 1.9 ล้านดอลลาร์ต่อวันในปีนี้ พบครูวัย 29 ปี ดีกรี XNUMX ขอร่วมลาออกครั้งใหญ่ คุณต้องหาเงินเท่าไหร่เพื่อซื้อบ้านมูลค่า 400,000 ดอลลาร์ Elon Musk 'ต้องการต่อย' Kanye West หลังจากเห็นว่าเครื่องหมายสวัสติกะของแร็ปเปอร์ทวีตว่า 'ยุยงให้เกิดความรุนแรง'
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/dr-doom-nouriel-roubini-says-200934331.html