ดาวโจนส์ร่วงกว่า 300 จุด Nasdaq ร่วง 2.9% หลังจากเฟดทำเซอร์ไพรส์ด้วยการพูดถึงงบดุลที่หดตัว

รายงานการประชุมเผยให้เห็นการพูดคุยที่ชัดเจนในหมู่เจ้าหน้าที่เฟดบางคนเกี่ยวกับธนาคารกลางที่อาจเคลื่อนไหวเพื่อขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้น และลดงบดุลขนาด 8.8 ล้านล้านดอลลาร์ในปัจจุบันให้เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้เพื่อช่วยในการจัดการกับค่าครองชีพที่สูงขึ้น

อ่าน: รายงานการประชุมเฟดเสนอให้เจ้าหน้าที่เตรียมพร้อมที่จะย้ายออกจากจุดยืนเชิงนโยบายที่ง่าย

ปฏิกิริยาของตลาดในการพูดถึงขั้นตอนที่เร็วขึ้นไปสู่การปรับนโยบายให้เป็นมาตรฐานทำให้บางคนประหลาดใจในวอลล์สตรีท จอห์น แครี่ ผู้อำนวยการฝ่ายรายได้ตราสารทุนของ Amundi US ทางโทรศัพท์กล่าวว่า “อาจเป็นการยืนยันถึงสิ่งที่ผู้คนกังวล และตอนนี้ก็ปรากฏเป็นภาพขาวดำบนกระดาษให้ทุกคนได้เห็น”

“คุณไม่ต้องสงสัยเลยว่ามันจะเกิดขึ้น ณ จุดนี้ ความจริงนั้นกำลังจมอยู่ใน”

โปรดดูที่: นี่คือสิ่งที่นักยุทธศาสตร์การตลาดหุ้นและพันธบัตรกล่าวหลังจากนาทีที่เฟดชี้ไปที่จุดสิ้นสุดของเงินง่าย ๆ

ในการประชุมวันที่ 14-15 ธันวาคม ผู้กำหนดนโยบายของเฟดตกลงที่จะชะลอการซื้อสินทรัพย์รายเดือนของธนาคารกลางให้เร็วขึ้น

แต่แครี่ยังคาดว่าเฟดจะยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากเกินไปในระหว่างการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการติดเชื้อ COVID-19 ที่เพิ่มสูงขึ้นเป็นอุปสรรคต่อเศรษฐกิจ โดยโรงเรียนบางแห่งต้องหยุดเรียนแบบตัวต่อตัวและเกิดปัญหาตามแผน การประชุมในอุตสาหกรรมและกิจกรรมสำคัญอื่นๆ ซึ่งรวมถึงรางวัลแกรมมี่อวอร์ด เกือบสองปีหลังการระบาดใหญ่

“ปัญหาสามารถแก้ไขได้หากเศรษฐกิจชะลอตัวด้วยโอไมครอน” แครี่กล่าวถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุมเฟดได้เร่งให้เกิดความหายนะในภาคส่วนที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี
SP500.45,
-3.13%
โมเมนตัมรวมกันแล้วในวันพุธ โดยขาดทุนเป็นครั้งที่สองในช่วงสามช่วงแรกของปี 2022 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งสูงขึ้นก็มีส่วนทำให้เกิดแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เนื่องจากนักลงทุนมีปัจจัยที่มีแนวโน้มว่าต้นทุนการกู้ยืมจะสูงขึ้นหากเฟดเลิกดอกเบี้ย ได้มากถึง XNUMX เท่าของที่คาดไว้ในปีนี้

ในทางกลับกัน การเงิน
SP500.40,
-1.25%,
ซึ่งได้ประโยชน์จากสภาวะแวดล้อมที่มีอัตราสูงขึ้น กลับพุ่งสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งในแต่ละวันและสัปดาห์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี
TMUBMUSD10Y,
ลด 1.702%
ได้เพิ่มขึ้นเกือบ 20 คะแนนพื้นฐานในสามวันแรกของการซื้อขาย 2021

นักลงทุนช่วงก่อนหน้าของเซสชั่นได้เพิ่มมูลค่าหุ้นในภาคการเงินและอุตสาหกรรม ในขณะที่หลีกเลี่ยงเทคโนโลยีเล่น

“ ฉันคิดว่านักลงทุนจำนวนมากกำลังตระหนักว่านี่ไม่ใช่เวลามายุ่ง” Robert Pavlik ผู้จัดการพอร์ตอาวุโสของ Dakota Wealth Management กล่าวในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์

เขาชี้ไปที่ "การปรับราคาหุ้นที่มีมูลค่าสูงขึ้น" ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมาและยังคงขายต่อไปในวันพุธในภาคเทคโนโลยี “เมื่อถึงจุดหนึ่ง ฉันคิดว่านักลงทุนด้านเทคโนโลยีจะเข้ามาปกป้องชื่อเหล่านี้บางส่วน แต่เรายังไม่ถึงจุดนั้น” เขากล่าว

ในด้านเศรษฐกิจและนโยบาย รายงานเกี่ยวกับการจ้างงานภาคเอกชนแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงาน 807,000 ตำแหน่งในเดือนธันวาคม ตามรายงานของ ADP National Employment Report ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 375,000 จากการประมาณการโดยเฉลี่ยจากนักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดย The Wall Street Journal .

“งาน งาน งาน งาน วันนี้จนถึงวันศุกร์ วอลล์สตรีทจะหมกมุ่นอยู่กับรายงานการจ้างงานและอิทธิพลของอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ย” แซม สโตวัล หัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุนของ CFRA Research กล่าวในความคิดเห็นทางอีเมล

นักยุทธศาสตร์ใช้รายงาน ADP เพื่ออ่านรายงานของกระทรวงแรงงานเรื่องการจ่ายเงินเดือนส่วนตัวก่อนกำหนด ซึ่งจะมีกำหนดออกในประมาณ 48 ชั่วโมง รายงานของภาคเอกชนเมื่อเร็วๆ นี้ไม่ได้เป็นตัวทำนายที่แม่นยำของรายงานตำแหน่งงานในวันศุกร์

อย่างไรก็ตาม รายงาน ADP ได้รับการจับตามองเพราะนักลงทุนจะปรับตัวเข้ากับสภาพของตลาดงานมากขึ้นในช่วงที่ตัวแปร Omicron พุ่งสูงขึ้น ตลาดแรงงานและแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อยังเป็นสองปัจจัยที่ผู้กำหนดนโยบายของเฟดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดในขณะที่พวกเขากำหนดขึ้นสำหรับปีใหม่

ในทางกลับกัน การอ่านดัชนีผู้จัดการจัดซื้อบริการ IHS Markit ขั้นสุดท้ายในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 57.6 ลดลงจาก 58 ในเดือนพฤศจิกายน แต่ส่วนใหญ่เป็นไปตามประมาณการก่อนหน้านี้

บริษัท ใดบ้างที่อยู่ในโฟกัส?

• ภาคยานยนต์ที่บินสูงอยู่ในความสนใจ หลังการชุมนุมเพื่อ เทสลา TSLA และ บริษัท ฟอร์ดมอเตอร์ จำกัด. F ในวันต่อเนื่องกัน บริษัท General Motors GM เปิดตัว Chevy Silverado ไฟฟ้าล้วนในวันพุธ ขณะที่ โซนี่ SONY ระดมการค้าในโตเกียวหลังจากจัดตั้งหน่วยรถยนต์ไฟฟ้า หุ้นของจีเอ็มลดลง 4.6% ฟอร์ดลดลง 2.8% หลังจากการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่ในวันอังคารและหุ้นของเทสลาลดลง 5.2%

• หุ้นของ นอกเหนือจากเนื้อสัตว์
  บีเอ็นดี,
  -5.08%
   ได้รับความสนใจหลังจากที่กล่าวว่าผลิตภัณฑ์ไก่ทอดจากพืชจะวางจำหน่ายที่ร้าน KFC ในสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์หน้า สต็อกของมันลดลง 4%

• โบอิ้ง จำกัด ยอดแชร์
  ปริญญาตรี
  -0.26%
  ลดลง 0.3% เนื่องจากอุตสาหกรรมการบินสั่งเครื่องบิน 737 MAX ของบริษัทการบิน ในวันพุธที่ Allegiant Travel
  อัลจีที
  -8.83%
  สายการบิน Allegiant Air สั่งซื้อเครื่องบินเจ็ตจำนวน 50 ลำโดยมีตัวเลือกในการซื้อเพิ่มอีก 50 ลำ

ทรัพย์สินอื่น ๆ เป็นอย่างไร?

• อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปี TMUBMUSD10Y เพิ่มขึ้น 4 จุดเป็น 1.70% ผลตอบแทนและราคาหนี้เคลื่อนไหวตรงข้ามกัน

• ดัชนี ICE US Dollar DXY ลดลง 0.2%

• โกลด์ฟิวเจอร์ส GC00 ปิดสูงขึ้น โดยสัญญาเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 0.6% ปิดที่ 1,825.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ใน Comex แต่กลับตัวหลังจากรายงานการประชุมเฟด ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate ส่งมอบเดือนก.พ. CLG22 ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.1% ปิดที่ 77.85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในตลาดซื้อขายนิวยอร์ค เมอร์แคนไทล์

• Bitcoin BTCUSD ลดลง 4.5%

• ดัชนี Stoxx Europe 600 SXXP ปิดขึ้นน้อยกว่า 0.1% ในขณะที่ FTSE 100 UKX ของลอนดอนปิดตัวขึ้น 0.2%

• Shanghai Composite SHCOMP ลดลง 1% และ CSI 300 . ของจีน
  000300,
  -1.01%
  ลดลง 1% ในขณะที่ดัชนี Hang Seng HSI ลดลง 1.6% ในฮ่องกงและ Nikkei 225 NIK ของญี่ปุ่นขยับขึ้น 0.1%

—สตีฟ โกลด์สตีนสนับสนุนบทความนี้