Dow โพสต์วันที่ดีที่สุดของปี 2022 ที่แกว่งไปมาอย่างดุเดือดหลังจากการอ่านเงินเฟ้อที่ยังคงร้อนแรง

ท็อปไลน์

หุ้นพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดีเพื่อตอบสนองต่อการเปิดเผยข้อมูลที่น่าประหลาดใจ อัตราเงินเฟ้อสูงอย่างดื้อรั้นขณะที่นักลงทุนตีความข้อมูลว่าเป็น "อ้าปากค้างครั้งสุดท้าย" สำหรับอัตราเงินเฟ้อในวันซื้อขายที่ผันผวนที่สุดวันหนึ่งในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 2.8% หรือ 827 จุด ในขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ที่มีเทคโนโลยีสูงได้รับ 2.6% และ 2.2% ตามลำดับ ย้อนกลับการขาดทุนก่อนหน้านี้ประมาณ 2% สำหรับแต่ละดัชนี

นั่นคือการเพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดของ Dow ในปีนี้โดยพิจารณาเป็นเปอร์เซ็นต์ แม้ว่าดัชนีจะยังคงลดลง 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี

วันพฤหัสบดีเป็นวันซื้อขายที่ไม่แน่นอนที่สุดวันหนึ่งในทศวรรษที่ผ่านมา: การแกว่งตัวของจุด 1,507 จุดของ Dow เป็นการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 และใหญ่เป็นอันดับที่ 10 ในรอบ XNUMX ปี ในขณะที่ S&P และ Nasdaq มีความผันผวนมากที่สุดเป็นอันดับสามและหก วันของทศวรรษที่ผ่านมาตามลำดับ

การอ่านดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดของกรมแรงงานเปิดเผยว่าราคาเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนสิงหาคมถึงกันยายน สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ โดยราคาเพิ่มขึ้น 8.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่นักวิเคราะห์ของ Charles Schwab Liz Ann Sonders บอก CNBC นี่อาจเป็น "การอ้าปากค้างครั้งสุดท้าย" ของอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นก่อนที่จะชะลอตัว ซึ่งเป็นความรู้สึกร่วมกันของตลาด

นักลงทุนบุกเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้และดอลลาร์ในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดีก่อนจะถอยกลับ: อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งขึ้น 16 จุดพื้นฐานเป็น 4.06% เพิ่มขึ้นเกือบ 50 จุดพื้นฐานจากสัปดาห์ก่อน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์ต่อ ตะกร้าของสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้นเกือบ 1% ก่อนที่อัตราผลตอบแทนจะลดลงเหลือ 3.97% และดัชนีค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นก่อนหน้านี้

สกุลเงินดิจิตอลด้วย แทงค์ในตอนแรกโดยที่ bitcoin ตกลงมากกว่า 4% หลังจากการอ่านค่าเงินเฟ้อ ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นเป็น 1%

ใบเสนอราคาที่สำคัญ

นักวิเคราะห์ Vital Knowledge เขียนในหมายเหตุเมื่อวันพฤหัสบดีว่าพวกเขา “ค่อนข้างมั่นใจว่าเศรษฐกิจกำลังพัฒนาเร็วกว่าที่สถิติของรัฐบาลอย่างเป็นทางการกำลังจับได้ และนี่หมายความว่าความกลัวเรื่องเงินเฟ้อ/เฟดมีมากเกินไป”

ในทางตรงกันข้าม

“การกลับตัวของตลาดจะเกิดขึ้นได้ไม่นาน” Edward Moya นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA เขียนในบันทึกเมื่อวันพฤหัสบดี โดยเรียกการขึ้นดอกเบี้ยของวันพฤหัสฯ ในวันพฤหัสบดีว่า “เป็นเรื่องน่าปวดหัว” เนื่องจากเฟดยังคงอยู่บนเส้นทางที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเกิน 5%

พื้นหลังที่สำคัญ

กระทรวงแรงงานได้เปิดเผยตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญอีกรายการในวันพุธ ซึ่งเป็นดัชนีราคาผู้ผลิตซึ่งวัดอัตราเงินเฟ้อขายส่ง ราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนสิงหาคมถึงกันยายน สูงกว่าการพุ่งขึ้น 0.2% ที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ ตลาดหุ้น ชน หลังการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุด โดยดัชนี S&P, Dow และ Nasdaq ต่างร่วงลง 3.9% หรือมากกว่า ซึ่งถือเป็นการลดลงวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดในปี 2022 สำหรับแต่ละดัชนี โดยทั่วไป หุ้นจะร่วงลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น (หรือคาดว่าจะเพิ่มขึ้น) เนื่องจากบริษัทต่างๆ มักจะเต็มใจที่จะกู้ยืมเงินในอัตราที่สูงขึ้นน้อยลง และผู้บริโภคมักจะลดการใช้จ่ายลง

ความจริงที่น่าแปลกใจ

วันพฤหัสบดี ทำลายแนวการสูญเสียหกวันสำหรับดัชนีหลักทั้งสามซึ่งทำเครื่องหมาย ครั้งแรก S&P ประสบปัญหาการขาดทุนติดต่อกัน 2018 วันในปีปฏิทินตั้งแต่ปี XNUMX

สิ่งที่ต้องระวัง

Citigroup, JPMorgan Chase, Morgan Stanley และ Wells Fargo ล้วนรายงานผลประกอบการในเช้าวันศุกร์ ผลประกอบการทางการเงินของธนาคารรายใหญ่คาดว่าจะ "ค่อนข้างแข็งแกร่ง" นักวิเคราะห์ของ UBS Solita Marcelli และ Bradley Ball เขียนไว้ในบันทึกย่อเมื่อวันอังคาร แต่สังเกตว่าตลาดจะเน้นไปที่ตัวชี้วัดภาวะถดถอยเป็นหลัก เช่น จำนวนเงินกู้ที่สถาบันให้ออก ดีเพียงใด เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ของธนาคารและคุณภาพของสินเชื่อ บางทีสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดโดยทั่วไปคือสิ่งที่ธนาคารพูดเกี่ยวกับเศรษฐกิจในวงกว้างและการคาดการณ์ภาวะถดถอย เจมี่ ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan Chase กล่าวเมื่อต้นสัปดาห์นี้ว่าสหรัฐฯ จะ น่าจะเข้าสู่ภาวะถดถอย ในอีกหกถึงเก้าเดือนข้างหน้าและเตือนว่า S&P อาจตกลงอีก 20%

อ่านเพิ่มเติม

อัตราเงินเฟ้อแย่กว่าที่คาดไว้ 8.2% ในเดือนกันยายน (ฟอร์บ)

S&P 500 เพิ่งทำบางสิ่งที่ไม่ได้ทำมาตั้งแต่ปี 2018 และคาดเดาอะไร? มันไม่ดี (ฟอร์บ)

Fed ต้องการให้คุณตกงานหรือไม่? มันซับซ้อน. (ฟอร์บ)

S&P 500 และ Nasdaq โพสต์ระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปีหลังจากเฟดส่งสัญญาณการว่างงานที่สูงขึ้นอาจจำเป็นต้องควบคุมอัตราเงินเฟ้อ (ฟอร์บ)