ดาวโจนส์พุ่ง 400 จุด หลังเฟดขึ้นดอกเบี้ย 75 จุด

ท็อปไลน์

ตลาดหุ้นพุ่งขึ้นในวันพุธหลังจากธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนเป็นเดือนที่สองติดต่อกันโดยประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์บอกเป็นนัยว่าธนาคารกลางอาจชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

หุ้นพุ่งขึ้นหลังการประกาศของเฟด: ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 1.4% มากกว่า 400 จุด ขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.6% และ Nasdaq Composite 4.1% ที่มีเทคโนโลยีสูง

ในการเคลื่อนไหวที่คาดหวังอย่างกว้างขวาง Federal Reserve ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดย 75 คะแนนพื้นฐานคล้ายกับการประชุมครั้งล่าสุดในเดือนมิถุนายน เพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงซึ่งส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ในขณะที่ประธานเฟดพาวเวลล์บอกเป็นนัยว่าธนาคารกลางอาจชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ หากข้อมูลทางเศรษฐกิจดีขึ้น เขายังกล่าวด้วยว่าการเพิ่มจุดพื้นฐานอีก 75 ยังคงอยู่บนโต๊ะในเดือนกันยายน

ส่วนแบ่งของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Microsoft และ Alphabet ทั้งคู่ได้รับแม้ว่ารายรับและรายรับรายไตรมาสจะต่ำกว่าที่คาดการณ์เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา โดยนักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของทั้งสองบริษัท

นักลงทุนยังคงประเมินผลประกอบการไตรมาสสองล่าสุดอย่างต่อเนื่อง: จากกว่า 150 บริษัทใน S&P 500 ที่รายงานจนถึงขณะนี้ ประมาณ 70% ได้เกินความคาดหมายของนักวิเคราะห์แล้ว ตามข้อมูลของ FactSet

หุ้นขายปลีกซึ่ง tanked ในวันอังคารหลังจากคำเตือนกำไรที่มืดมนจาก Walmart ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในวันพุธโดย SPDR S&P Retail ETF ซึ่งติดตามภาคนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 1%

สิ่งที่ต้องระวัง:

ตลาดต่างคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 จุด ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นจำนวนเท่ากันในการประชุมเมื่อเดือนที่แล้ว ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 28 ปี เพื่อพยายามต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูง เฟดได้กล่าวว่าพร้อมที่จะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้นเมื่อเดือนที่แล้วเตือนว่ามี "ความเสี่ยงที่สำคัญ" ที่ราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้นอาจกลายเป็น "ยึดที่มั่น” ได้นานขึ้น นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้น โดย GDP ไตรมาสสองจะครบกำหนดในวันพฤหัสบดีนี้ แม้ว่าการเติบโตติดลบในไตรมาสแรก นักวิเคราะห์ยังคงคาดว่า GDP จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งหมายความว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะหลีกเลี่ยงภาวะถดถอยทางเทคนิค

ข้อความสำคัญ:

ไม่มี "ดอกไม้ไฟมากมาย" จากการประชุมของเฟด เนื่องจากการปรับขึ้น 75 จุดนั้น "คาดหวังอย่างกว้างขวาง" และค่อนข้างจะ "ไม่มีเหตุการณ์" ผู้ก่อตั้ง Vital Knowledge Adam Crisafulli กล่าว ท่ามกลางสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้ออาจอยู่ในระดับปานกลางในเร็วๆ นี้ “เฟดกำลังเข้าใกล้จุดหมุน dovish อย่างมาก” เขาคาดการณ์ แม้ว่าจะไม่เกิดขึ้นจนกว่าจะถึงปลายปีนี้ จนกว่าข้อมูลเศรษฐกิจจะเริ่มดีขึ้น

ข้อเท็จจริงที่น่าแปลกใจ:

“สาเหตุหลักประการหนึ่งที่หุ้นทำผลงานได้แย่ในปีนี้ เกิดจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐ . . ด้วยเหตุผลดังกล่าว เราจึงพบว่าเป็นเรื่องน่าขันที่ FOMC ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ทั้งสามวัน หุ้นจึงปรับตัวขึ้น” ตามรายงานของ Bespoke Investment Group “ดัชนี S&P 500 ลดลง 17.7% ในปีนี้ แต่ถ้าคุณลงทุนในตลาดเพียงในวันที่ FOMC ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย คุณจะมองว่าการเพิ่มขึ้น YTD 6.8% ในเวลาเพียงสามวัน”

อ่านเพิ่มเติม:

เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 คะแนนพื้นฐานอีกครั้งในขณะที่นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับภาวะถดถอย (ฟอร์บ)

S&P 500 ร่วงกว่า 1% หลังจากคำเตือนกำไรของ Walmart ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคร่วงลง (ฟอร์บ)

IMF เตือนถึง 'แนวโน้มที่มืดมน' สำหรับเศรษฐกิจโลก เฉือนประมาณการการเติบโต (ฟอร์บ)

การล็อกดาวน์ Covid-19 ของจีนครั้งใหม่อาจคุกคามการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ (เพียงแค่ถามเทสลา) (ฟอร์บ)