ดาวโจนส์ร่วง 700 จุดขณะที่พาวเวลล์กล่าวว่ามี 'หนทางไป' สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ท็อปไลน์

หุ้นร่วงลงเมื่อวันพุธ เนื่องจากนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้บดบังการมองโลกในแง่ดีในช่วงเวลาสั้นๆ เกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเร็วๆ นี้

ข้อเท็จจริงที่สำคัญ

ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 2.6% หรือ 850 จุดหลังจากการแถลงข่าว EST 2:30 น. ของพาวเวลล์หลังเฟด การประกาศ จากการเพิ่มอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง 75 จุด

S&P 500 และ Nasdaq ที่มีเทคโนโลยีสูงลดลง 3% และ 4% ในช่วงเวลาดังกล่าวตามลำดับ

ดัชนีดาวโจนส์พุ่งขึ้นมากกว่า 300 จุดทันทีหลังการปรับขึ้นเนื่องจากนักลงทุนยึดติดกับบรรทัดในการแถลงข่าวซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดอาจปัจจัยในผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในตลาดหุ้นในไม่ช้าเนื่องจากเป็นการมองโลกในแง่ดีสำหรับแผนการที่ไม่ค่อยดีนัก

“เมื่อมองแวบแรก ดูเหมือนว่าคริสต์มาสจะมาถึงเร็วสำหรับ Wall Street” Edward Moya นักวิเคราะห์จาก OANDA เขียน

ตลาดตราสารหนี้ร่วงลงพร้อม ๆ กัน โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากถึง 10 จุดพื้นฐานเป็น 4.08% เนื่องจากนักลงทุนลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า

ใบเสนอราคาที่สำคัญ

“ ในความคิดของฉันมันเร็วเกินไปที่จะคิดหรือพูดคุยเกี่ยวกับการหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเรา” พาวเวลล์กล่าวเมื่อวันพุธขณะที่เขายังคงมุ่งมั่นที่จะลดอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น “เรามีทางไป”

พื้นหลังที่สำคัญ

นี่เป็นการขึ้นอัตราครั้งที่หกของปี 2022 โดยเพิ่มอัตราการกู้ยืมของรัฐบาลกลางเป็นอัตราเป้าหมายที่ 3.75% ถึง 4% หลังจากสองปีที่ 0% ถึง 0.25% หุ้นในอดีตร่วงลงหลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักส่งผลให้รายได้ของผู้บริโภคลดลงและผลกำไรขององค์กรลดลง S&P ลดลง 21% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเป็นปีที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่ ก่อนหน้าฤดูใบไม้ผลินี้ เฟดไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนพื้นฐาน ตั้งแต่ 1994.

ในทางตรงกันข้าม

แม้จะมีน้ำเสียงของพาวเวลล์ แต่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนยังคงคาดหวังว่าเฟดจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลังจากการประชุมครั้งต่อไปในเดือนธันวาคม FedWatch . ของ CME Group จับตาดูอย่างใกล้ชิด เครื่องมือ คาดการณ์ว่ามีโอกาส 55% ที่จะเพิ่มคะแนนพื้นฐาน 50 จุดในเดือนหน้า Gargi Chaudhuri หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนที่หน่วย iShares ETF ของ BlackRock ในวันพุธ “เปิดประตู” สำหรับการขึ้นราคาพื้นฐาน 50 จุดที่กำลังจะเกิดขึ้น “ตลาดตั้งราคาไว้สูงเกินไปที่จะมีโอกาสเป็นเฟดที่ก้าวร้าวเกินไป” เชาธุรีกล่าว

อ่านเพิ่มเติม

เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75 คะแนนพื้นฐาน—ผลักดันต้นทุนการกู้ยืมให้อยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่ (ฟอร์บ)

ประวัติอัตรากองทุนของรัฐบาลกลาง 1990 ถึง 2022 (ฟอร์บ)

ดาวโจนส์ปิดเดือนที่ดีที่สุดในรอบ 46 ปี หลังนักลงทุนสลัด Ghouls ของเฟด (ฟอร์บ)