อย่าต่อสู้กับเฟด: ขายหุ้นเหล่านี้ทันที

ในตลาดกระทิง เราซื้อขาลง ในตลาดหมี เราขายการฉีก

เริ่มตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิปี 2020 และจนถึงปี 2021 เราจ่ายเงินปันผลให้นักลงทุนอยู่ในโหมด “buy the dip” จริงอยู่ที่ปี 2020 ดูเหมือนเป็นช่วงเวลาแปลกๆ ที่ต้องการลงทุน แต่ธนาคารกลางสหรัฐสนับสนุนเรา

เฮ็คคนวงในของ Fed รู้ดี ในปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2020 รองประธาน Richard Clarida ขายหุ้นมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป และซื้อหุ้นดังกล่าวในอีกไม่กี่วันต่อมาในช่วงก่อน “การประกาศของธนาคารกลาง”

ประกาศ? ว่าเฟดเตรียมพิมพ์เงินได้มากเท่าที่จำเป็น! เพื่อลอยตัวในตลาดหุ้น (ฮา!) ปกป้องเศรษฐกิจสหรัฐแน่นอน

นี่คือเหตุผลที่หุ้นพุ่งสูงขึ้นในอีก 21 เดือนข้างหน้า เฟดท่วมระบบการเงินด้วยสภาพคล่อง ราคาหุ้นลอยตัวอีกครั้ง

เฟดพิมพ์ $4+ ล้านล้าน

ยิ่งไปกว่านั้น คนวงในพวกนี้ก็อยู่ตลาดเดียวกันมานาน! เราคิดว่าพวกเขาจะพิมพ์เงินต่อไปตราบใดที่ยังมีหุ้นยาว ดังนั้นเราจึงอยู่เคียงข้างการค้าขาย

แล้วมีบางอย่างเกิดขึ้นระหว่างทางไปสวรรค์แห่งเงินตรา การค้าขายของเจ้าหน้าที่เฟดทำให้เกิดความไม่พอใจต่อสาธารณชน และตามที่นักวิเคราะห์ จิม บิอังโก ชี้ให้เห็น เจ้าหน้าที่เฟดถูกบังคับให้หยุดการซื้อขายบัญชีสาธารณะที่จุดสูงสุดของตลาด.

คนพวกนี้ออกมาทันเวลาที่เฟดจะหยุดพิมพ์เงิน—และเริ่มดูดสภาพคล่องของตัวเอง การถอนมาตรการกระตุ้นทางการเงินถือเป็นข่าวร้ายสำหรับราคาสินทรัพย์

ขณะนี้เจ้าหน้าที่เฟดเหล่านี้อยู่นอกสนามทางการเงิน และทันใดนั้น พวกเขาก็สนใจเรื่องเงินเฟ้อ!

การชะลอตัวของเครื่องพิมพ์เงินขนาดใหญ่ของเอเจนซี่ทำให้ตลาดหุ้นในวงกว้างต้องถูกต้องแล้ว แต่การล้างเมืองหลวงที่แท้จริงยังมาไม่ถึง เฟดควรจะถอนเงิน 1 หรือ 2 ล้านล้านดอลลาร์ออกจากงบดุลในอัตรา 95 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน!

เราคิดว่ามันจะไปได้อย่างไร?

ถัดไป: อาการเมาค้าง

หากคุณเป็นสมาชิกระดับพรีเมียมของฉัน คุณจะรู้ว่าเราได้แบ่งเบาตำแหน่งของเราเคียงข้างเจ้าหน้าที่เฟดเหล่านี้ การชะลอตัวของเครื่องพิมพ์เงินเป็นสัญญาณให้เราทำกำไร

แต่พูดตรงๆ เราอาจเห็นว่า S&P 500 แพ้ อื่น 15% จากที่นี่ เลยต้องขายริปต่อไปแล้วพลิกเลย เมื่อวานนี้ ผู้ชนะเงินปันผลที่เรายังไม่ได้ขาย

บีแอนด์จีฟู้ดส์ (BGS) เป็นตัวอย่างหุ้นปันผลที่เราจะขายในคราวต่อไป

(และในตลาดหมีก็มี เสมอ การชุมนุมที่คมชัดรอบมุม เป็นสิ่งที่ทำให้นักลงทุน "ซื้อและหวัง" อยู่ในเกมแม้จะเจ็บปวดก็ตาม)

ฉันเคยเกลียดบีจีเอส จากนั้นฉันก็ชอบมันเป็นเวลาสองสามเดือน (เมื่อโลกกลับหัวกลับหาง) ตอนนี้ฉันไม่ชอบมันอีกแล้ว

ก่อนปี 2020 ฉันแหย่ความสนุกที่ BGS เกี่ยวกับการเลือกอาหารกระป๋องและแช่แข็ง ผู้จ่ายเงินปันผลมีช่วงเวลาที่ยากลำบากห้าปี แต่นั่นก็เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วเมื่อเราทุกคนต้องอยู่แต่ในบ้าน ตู้กับข้าวและช่องแช่แข็งกลับมาแล้ว และแบรนด์ดังของ B&G ในปี 1990 กลับมาอีกครั้งในปี 2020

My ผู้ซื้อขายสวิงเงินปันผล สมาชิกซื้อ BGS และให้ผลตอบแทน 7.9% เราถือไว้สองสามเดือนและขายได้กำไร 13% อย่างรวดเร็ว ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 29% ต่อปี!

เมื่อร้านอาหารเริ่มเปิดใหม่ เราไม่ต้องการบังคับให้อาหารถั่วแช่แข็งอีกต่อไป มันเป็นการค้าที่เป็นระเบียบเรียบร้อย แต่ถึงเวลาต้องเดินหน้าต่อไป

ผลตอบแทนพาดหัวของ BGS ยังคง ดูน่าสนใจที่ 7.1% ในวันนี้ แต่ "ช่องแช่แข็งสูงสุด" อยู่ข้างหลังเรา ฉันและภรรยาต้องจองเพื่อพาลูกๆ ไป ไปทานอาหารมื้อสาย อาทิตย์ที่แล้ว. นี่ไม่ใช่หุ้นที่จะเป็นเจ้าของในตลาดหมีนี้

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี