ทำดีโดยการลงทุนให้ดีในปี 2022

ขณะที่คุณกำลังไตร่ตรองปณิธานสำหรับปี 2022 นี่คือสิ่งที่เป็นประโยชน์ต่อคุณในขณะเดียวกันก็ให้ประโยชน์แก่สังคมด้วย—การลงทุนในบริษัทที่ขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจ การเติบโตดูเหมือนเป็นเป้าหมายที่เป็นนามธรรม ดังนั้นเรามาทำให้มันเป็นรูปธรรมโดยเปรียบเทียบชีวิตในสหรัฐอเมริกาในปี 1900 กับชีวิตในปัจจุบัน ถ้าคุณเกิดในปี 1900 คุณมีชีวิตอยู่ถึงอายุ 47 ปีบริบูรณ์ คุณทำงาน 58 ชั่วโมงต่อสัปดาห์ (ใช่ ฉันรู้ว่าพวกคุณหลายคนยังทำงานอยู่ แต่สัปดาห์ทำงานเฉลี่ย 34.6 ชั่วโมง) และสำหรับ 58 ชั่วโมงนั้น คุณทำเงินได้ $490 ต่อปี ในสกุลเงินดอลลาร์วันนี้. อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างที่เด่นชัดที่สุดระหว่างตอนนั้นและตอนนี้คือ มีเพียง 1% ของครัวเรือนที่มีระบบประปาในอาคาร ดังนั้นในการอาบน้ำ อีก 99% ที่เหลือต้องออกไปข้างนอก เติมถังจากบ่อน้ำ นำกลับเข้าไปข้างใน อุ่นน้ำบนเตา เติมอ่าง อาบน้ำ แล้วย้อนกลับกระบวนการระหว่างทางออก เป็นเรื่องยุ่งยากมาก ผู้คนอาบน้ำสัปดาห์ละครั้งในคืนวันเสาร์จากอ่างน้ำเดียว ในคืนวันเสาร์ เริ่มจากพ่อ ตามด้วยแม่ แล้วก็ลูกๆ

มีการเติบโตอย่างมากและดังนั้น ความก้าวหน้าอย่างมากระหว่าง 1900 ถึง 1980 อย่างไรก็ตาม การเติบโตของ GDP ที่ระบุได้ลดลงตั้งแต่นั้นมา ผลที่ตามมาตามธรรมชาติของการเติบโตที่ลดลงและการขยายบริการคือหนี้ของรัฐบาลกลางต้องเพิ่มขึ้น ปัจจุบันอยู่ในระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์สหรัฐฯ วิธีเดียวที่จะชำระหนี้นี้ และปรับปรุงมาตรฐานการครองชีพสำหรับผู้ที่ถูกทิ้งไว้ข้างหลังต่อไปคือการเติบโต คุณสามารถช่วยกระตุ้นการเติบโตนั้น และ ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นในกระบวนการ นี่คือวิธีการ

การเติบโตมาจากไหน

แรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโตทางเศรษฐกิจคือการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี ในงานที่ได้รับรางวัลโนเบลของโซโลว์ เขาพบว่ามันคิดเป็น 63% ของการเติบโต จึงไม่น่าแปลกใจที่เหตุผลที่การเติบโตของ GDP ลดลงก็คือกลไกของนวัตกรรมของสหรัฐฯ เสีย ประสิทธิภาพการวิจัยและพัฒนาของบริษัท ซึ่งวัดเป็น RQ ลดลง 70% ในช่วงเวลาเดียวกับที่การเติบโตของ GDP ลดลง ดังแสดงในรูปด้านล่าง

บทบาทของนักลงทุน

เป็นเวลาหลายปีแล้วที่ฉันได้ขอให้บริษัทต่างๆ ปรับปรุง RQ ของพวกเขา อาร์กิวเมนต์นั้นง่าย: การเพิ่ม RQ ของคุณจะเพิ่มการเติบโต ผลกำไร และมูลค่าตลาดของคุณ อย่างไรก็ตาม การอุทธรณ์ไม่ได้ผล เช่นเดียวกับบริษัทต่างๆ ที่เพิกเฉยต่อการจัดอันดับ ESG ในปี 1990 พวกเขากำลังละเลย RQs ของพวกเขาในตอนนี้ เป็นที่เข้าใจได้ว่าพวกเขากำลังถูกเพิกเฉยเพราะผลตอบแทนจากคะแนน ESG และ RQ ที่สูงขึ้นนั้นใช้เวลานานกว่าการดำรงตำแหน่งของผู้บริหาร ผู้บริหารจึงต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการลงทุนโดยไม่ได้รับผลประโยชน์ ดังนั้น บริษัทต่างๆ จะสนใจ ESG และ RQ ต่อเมื่อนักลงทุนในขอบฟ้าที่ยาวกว่าสนใจเท่านั้น

สุจริตฉันถูกจับโดยผู้ลงทุนที่มีอำนาจเหนือการตัดสินใจของ บริษัท ในตอนท้ายของสเปกตรัม Chief Technology Officer (CTO) บอกฉันว่าไม่มีทางที่เขาสามารถเพิ่ม R&D ได้ "เพราะนักลงทุนของเราจะฆ่าเรา" อีกด้านหนึ่ง และสิ้นสุดสเปกตรัมที่น่าท้อใจมากขึ้น CTO บอกฉันว่า “ฉันเพิ่งคุยกับกลุ่มนักลงทุนสัมพันธ์ของเรา และพวกเขาบอกว่าไม่มีใครถามเกี่ยวกับ RQ ของเรา ฉันจึงไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับเรื่องนี้”

เมื่อฉันรู้ว่านักลงทุนมีความสำคัญเพียงใด อันดับแรก ฉันได้ทำงานวิชาการบางอย่างที่แสดงให้เห็นว่า ก) การเติบโตของกำไรและมูลค่าตลาดมาจาก RQ อย่างไร ข) การเติบโตและ "การคาดการณ์" มูลค่าตลาดเหล่านั้นถือครองมากกว่า 47 ปีสำหรับบริษัทที่ซื้อขายในสหรัฐฯ ทั้งหมด และ c) RQ นั้นเป็นเพียงมาตรการนวัตกรรมเดียวที่คาดการณ์ผลตอบแทนของตลาดได้อย่างน่าเชื่อถือ  

แม้ว่างานวิชาการจะเป็นรากฐานที่สำคัญ แต่โดยทั่วไปแล้วงานจะไม่กระจายไปสู่การปฏิบัติ ดังนั้นฉันจึงทำสิ่งที่เป็นรูปธรรมมากขึ้น ฉันสร้างพอร์ตโฟลิโอสังเคราะห์ RQ50 ซึ่งเปิดตัวครั้งแรกโดย CNBC จากนั้นจึงนำเสนอในปีต่อไปในชั้นเรียนปริญญาโทเรื่อง "Valuing Innovation" ที่ CFA Institute  

RQ50 เป็นกลุ่มบริษัทในสหรัฐฯ 50 แห่ง โดยแต่ละแห่งใช้จ่ายมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ในการวิจัยและพัฒนา ซึ่งมี RQ สูงสุดในปีที่กำหนด เราทดสอบย้อนกลับพอร์ตโฟลิโอที่มีการถ่วงน้ำหนักที่เท่ากันทุกปีของบริษัท RQ50 เหล่านี้ตั้งแต่ปี 1973 ถึง 2020 และพบว่ามีประสิทธิภาพเหนือกว่า S&P500 ถึง 10 เท่า! ในขณะที่การลงทุน 1000 ดอลลาร์ใน S&P 500 ในเดือนกรกฎาคม 1973 เพิ่มขึ้นเป็น 129,538 ดอลลาร์ แต่การลงทุน 1000 ดอลลาร์เดียวกันกับ RQ50 จะเติบโตเป็น 1,371,820 ดอลลาร์ นี่เป็นเรื่องจริงแม้ว่า RQ50 และ S&P500 จะมีความผันผวนเท่ากัน  

ตั้งแต่นั้นมา ฉันได้ทำงานเพื่อสร้าง RQ50 ETF ความคืบหน้าช้ากว่าที่คาดไว้ แต่ระหว่างรอ ฉันลงทุนใน RQ50 อย่างยากลำบาก—ทำการปรับสมดุลประจำปีด้วยตนเอง ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2018 เมื่อฉันลงทุนครั้งแรก จนถึงสิ้นปี 2021 S&P500 ทำได้ดีมาก: ให้ผลตอบแทน 75% แต่ RQ50 ทำได้ดีกว่า: 167.5% และนั่นก็หลังจากต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูง เนื่องจากฉันเป็น “ นักลงทุนรายย่อย”

จะทำดีได้อย่างไรโดยการทำความดี

ดังนั้น วิธีแรกที่คุณสามารถมีส่วนสนับสนุนต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจในขณะที่รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นคือการลงทุนใน RQ50 คุณสามารถลงทุนด้วยตัวเองโดยใช้วงกลมการเงิน M1 หรือรอจนกว่าจะมี ETF โดยให้ข้อมูลของคุณที่นี่* หวังว่าบริษัทต่างๆ จะปรารถนา RQ50 เช่นเดียวกับที่พวกเขาทำกับ S&P500 ถ้าเป็นเช่นนั้น พวกเขาจะปรับปรุง RQs การเติบโตของพวกเขาเอง และตามการเติบโตทางเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม 50 บริษัท ไม่ได้สร้างเศรษฐกิจ ดังนั้นเพื่อให้มีผลกระทบในวงกว้างยิ่งขึ้น ให้เริ่มถามที่ปรึกษาทางการเงินของคุณสำหรับ RQs ของบริษัท R&D ในการถือครองของคุณ เมื่อนักลงทุนสัมพันธ์ของบริษัทต่างๆ ได้ยินผู้คนขอ RQs ของพวกเขา CTO จะเริ่มให้ความสนใจกับพวกเขา...และทำงานเพื่อปรับปรุงพวกเขา ด้วยความช่วยเหลือของคุณ เราอาจสามารถกู้คืน RQ ของบริษัท และฟื้นการเติบโตสู่ระดับกลางศตวรรษที่ 20 ที่ควรทำเพื่อสวัสดีปีใหม่หลายๆ!

*หมายเหตุ: ฉันไม่ใช่ผู้ลงทะเบียนการลงทุน ที่ปรึกษากฎหมายหรือภาษี หรือนายหน้า/ตัวแทนจำหน่าย ความคิดเห็นด้านการลงทุนและการเงินทั้งหมดมาจากการวิจัยและประสบการณ์ส่วนบุคคล และจัดทำขึ้นเพื่อใช้เป็นสื่อการเรียนรู้ แม้ว่าจะพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลทั้งหมดถูกต้องและเป็นปัจจุบัน แต่อาจมีข้อผิดพลาดที่ไม่ตั้งใจในบางครั้ง