Cerulli Associates เปิดตัวประจำปีที่สอง กระดาษสีขาว ได้รับมอบหมายจาก Parametric Portfolio Associates โดยคาดการณ์ว่าสินทรัพย์ในการจัดทำดัชนีโดยตรงจะเติบโตที่ CAGR 12.3 ปีที่ 825% เป็น 2026 ล้านดอลลาร์ภายในปี XNUMX
รายงานซึ่งกำหนดเป้าหมายไปที่ที่ปรึกษาทางการเงิน ประมาณการว่าการจัดทำดัชนีโดยตรงจะคิดเป็น 2026 ใน 2 ของบัญชีแยกย่อยภายในปี 3 โดยได้แรงหนุนจากลูกค้าที่มั่งคั่งซึ่งมีทรัพย์สินตั้งแต่ XNUMX ล้านดอลลาร์ถึง XNUMX ล้านดอลลาร์
ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย Tom O'Shea หนึ่งในผู้เขียนรายงานกล่าวว่ามี "ตลาดขนาดมหึมา" ให้บริการลูกค้าเหล่านี้ซึ่งอาจได้รับประโยชน์จากผลิตภัณฑ์ดังกล่าวเนื่องจากความต้องการด้านภาษีของพวกเขา โดยสังเกตว่าอัตราที่คาดการณ์คือ " ก้าวร้าว” เมื่อเทียบกับเครื่องมือการลงทุนอื่นๆ เช่น บัญชีแยกต่างหากและ ETF
O'Shea อธิบายการไหลเข้าสู่การจัดทำดัชนีโดยตรงในช่วง XNUMX-XNUMX ปีที่ผ่านมาว่า "แข็งแกร่งอย่างมาก" โดยสังเกตว่าเส้นทางสำหรับแนวคิดนี้ราบรื่นขึ้นบ้างจากการเพิ่มขึ้นของที่ปรึกษา robo การซื้อขายแบบไม่มีค่าคอมมิชชัน และการซื้อขายหุ้นแบบเศษส่วน อย่างไรก็ตามที่ปรึกษา O'Shea กล่าวว่าไม่มีความตระหนักมากนัก
“สิ่งที่เราเห็น—ซึ่งน่าทึ่ง—มีการรับรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์น้อยมากในหมู่ที่ปรึกษาที่กำหนดเป้าหมายลูกค้าที่มีทรัพย์สินที่สามารถลงทุนได้ประมาณ 1 ล้านดอลลาร์” เขากล่าวโดยอ้างว่าที่ปรึกษาเพียง 14% เท่านั้นที่รับรู้ถึงการจัดทำดัชนีโดยตรง
เมื่อบริษัทขนาดใหญ่อย่าง BlackRock, Charles Schwab และ Morgan Stanley เข้ามาในพื้นที่ O'Shea เชื่อว่าสิ่งนี้กำลังจะเปลี่ยนไปเมื่อบริษัทเหล่านั้นทำการตลาดแนวคิดนี้อย่างจริงจัง
ในการสำรวจนักลงทุน Cerulli แยกต่างหากที่อ้างถึงในเอกสารไวท์เปเปอร์ ในบรรดากลุ่มสินทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้มูลค่า 2 ล้านถึง 5 ล้านดอลลาร์ นักลงทุน 74% เห็นด้วยว่าบัญชีต้องลดค่าภาษีให้น้อยที่สุดโดยใช้กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพทางภาษี O'Shea กล่าว แต่เขาสังเกตว่าเมื่อสินทรัพย์มีมูลค่ามากกว่า 5 ล้านเหรียญ นักลงทุน 100% เห็นด้วยกับข้อความนั้น
“Cerulli ไม่เชื่อว่าโซลูชันดัชนีทางตรงขั้นต่ำสุดต่ำเป็นพิเศษจะเป็นผลไม้ที่สุกงอมที่สุดสำหรับการขยายผลิตภัณฑ์ในระยะสั้น” รายงานระบุเกี่ยวกับนักลงทุนที่มีสินทรัพย์ต่ำกว่า 2 ล้านดอลลาร์
เอกสารไวท์เปเปอร์จะสำรวจการใช้งานที่แตกต่างกัน XNUMX แบบสำหรับการใช้การจัดทำดัชนีโดยตรง ซึ่งรวมถึงการเก็บเกี่ยวผลขาดทุนทางภาษี การออกจากสถานะหุ้นที่มีความเข้มข้นสูง การให้เพื่อการกุศลตามแผน การเพิ่มระดับการลงทุน ESG ที่แตกต่างกันให้กับพอร์ตโฟลิโอ
รายงานยังอ้างถึงที่ปรึกษา wirehouse ที่ไม่ระบุชื่อซึ่งคร่ำครวญว่าการทำดัชนีโดยตรงกลายเป็นกระแสหลักมากขึ้น
“ผมผิดหวังที่สิ่งนี้เริ่มกลายเป็นกระแสหลัก เพราะผมคิดว่าการใช้การทำดัชนีโดยตรงช่วยให้ผมโดดเด่นกว่าคู่แข่ง” เขากล่าว
ติดต่อ Heather Bell ได้ที่ [ป้องกันอีเมล]
เรื่องที่แนะนำ
Permalink | © ลิขสิทธิ์ 2022 อีทีเอฟ.คอม สงวนลิขสิทธิ์
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html