เจาะลึกธุรกิจชำระเงินดิจิทัล

ประเด็นที่สำคัญ

• PayPal ประสบปัญหาไตรมาสแรกที่ไม่มีกำไรตั้งแต่ปี 2014 เนื่องจากบริษัทประสบปัญหาในการจัดการธุรกิจในโลกหลังเกิดโรคระบาด
• PayPal วางแผนที่จะลดต้นทุนลง 900 ล้านดอลลาร์เพื่อเพิ่มผลกำไรและมูลค่าของผู้ถือหุ้น
• Elliott Management กลุ่มนักลงทุนเพื่อกิจกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ประกาศว่า บริษัทมีเงินลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน PayPal

PayPal Holdings Inc. ($PYPL) ดำเนินการแพลตฟอร์มการชำระเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมอย่างสูงสำหรับผู้ค้าและผู้บริโภคที่ต้องการชำระเงินทางดิจิทัลหรือทางมือถือทั่วโลก หากคุณเคยออนไลน์มาสักระยะ คุณอาจเคยใช้ PayPal หรือเคยพบกับแพลตฟอร์มการประมวลผลการชำระเงินมาก่อน

PayPal เป็นผู้บุกเบิกพื้นที่การชำระเงินดิจิทัล และบริษัทต้องอยู่ได้นานกว่าคู่แข่งหลายรายในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อไปยังที่ที่พวกเขาเป็นอยู่ในปัจจุบัน

PayPal แยกตัวออกจาก eBay ในเดือนกรกฎาคมปี 2015 และหุ้นของ PayPal ได้คืนให้กับผู้ถือหุ้นอย่างไม่เห็นแก่ตัวตลอดหลายปีที่ผ่านมา แม้ว่า PayPal จะรายงานผลขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่สองของปี 2022 นักวิเคราะห์หลายคนมองว่าหุ้นนี้เป็นการซื้อ มาดูหุ้นของ PayPal กันดีกว่า

ธุรกิจของ PayPal คืออะไร?

PayPal เป็นแพลตฟอร์มบริการชำระเงินดิจิทัลยอดนิยมที่จัดการธุรกรรมทั่วโลก บริษัทเป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีในการเก็บเงินและจัดการธุรกรรมทางการเงินต่างๆ บริษัทอนุญาตให้คุณเก็บเงินเพื่อแลกเปลี่ยนสินค้าและให้บริการชำระเงินแก่ร้านค้า พวกเราส่วนใหญ่เคยได้ยินเกี่ยวกับ PayPal ผ่าน eBay เพราะเป็นวิธีการประมวลผลการชำระเงินหลักของเว็บไซต์ประมูลเป็นเวลาหลายปี หากคุณเคยทำธุรกรรมออนไลน์เสร็จแล้ว ก็มีโอกาสสูงที่คุณจะใช้ PayPal

คุณอาจสังเกตเห็นว่าพวกเขาเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจากคุณ ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องใหญ่จนกว่าคุณจะเริ่มทำธุรกิจออนไลน์ บริษัทสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่เรียกเก็บจากการจัดการการชำระเงินทั่วโลก แม้ว่าการส่งเงินไปทั่วโลกจะค่อยๆ ง่ายขึ้น แต่หลายประเทศและธุรกิจยังคงพึ่งพา PayPal เพียงอย่างเดียว เนื่องจากการเข้าถึงและความปลอดภัย

ด้วยผู้ใช้ที่ใช้งานอยู่ 429 ล้านคนทั่วโลก จึงปลอดภัยที่จะบอกว่า PayPal จะไม่ไปที่ใดในเร็ว ๆ นี้เนื่องจากการลงทุนของบริษัทในการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลและแอปอย่าง Venmo กลายเป็นเรื่องธรรมดามากขึ้นสำหรับการทำธุรกรรมทางการเงินง่ายๆ

PayPal ทำเงินได้อย่างไร

บริษัทไม่ได้ทำลายทุกแง่มุมของวิธีการทำเงินอย่างละเอียดถี่ถ้วน พวกเขามีรายได้จากการทำธุรกรรมและรายได้จากบริการเสริมอื่นๆ

รายได้จากการทำธุรกรรม

เหล่านี้เป็นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่เรียกเก็บจากร้านค้าและผู้บริโภคสำหรับทุกธุรกรรม เป็นค่าธรรมเนียมที่คุณเห็นเมื่อคุณซื้อหรือรับเงินออนไลน์ ค่าธรรมเนียมเป็นเปอร์เซ็นต์ ดังนั้นการซื้อจำนวนมากจะมีค่าธรรมเนียมที่หนักกว่า

PayPal ยังนำเงินมาผ่านการแปลงสกุลเงินเมื่อทำธุรกรรมข้ามพรมแดน เนื่องจากผู้ใช้จำนวนมากแลกเปลี่ยนเงินทั่วโลก PayPal สามารถสร้างรายได้มากมายผ่านการแปลงสกุลเงิน

PayPal เรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับการโอนเงินทันทีจากบัญชี PayPal หรือ Venmo ไปยังบัตรเดบิตหรือบัญชีธนาคาร ตลอดจนค่าธรรมเนียมเพื่ออำนวยความสะดวกในการซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัล บริษัทได้เริ่มเข้าสู่สกุลเงินดิจิทัลมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

รายได้จากบริการเสริมอื่นๆ

รายได้นี้มาจากการเป็นหุ้นส่วน ค่าอ้างอิง ค่าธรรมเนียมการสมัคร ค่าธรรมเนียมเกตเวย์ และบริการอื่นๆ ที่มอบให้กับร้านค้าและผู้บริโภค ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทยังนำรายได้จากดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมที่ได้รับจากพอร์ตลูกหนี้เงินให้กู้ยืมพร้อมกับดอกเบี้ยที่ได้รับจากสินทรัพย์บางประเภทที่อยู่ภายใต้ยอดคงเหลือของลูกค้า

แนวโน้มกำไรและงบดุล

PayPal ประกาศผลประกอบการไตรมาสสองเมื่อวันที่ 2 สิงหาคม พ.ศ. 2022 ผลประกอบการประจำไตรมาสนั้นแข็งแกร่งกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญใน Wall Street แบบอนุรักษ์นิยมคาดการณ์ไว้ตั้งแต่แรก PayPal รายงานรายรับ 6.81 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสที่สองของปีที่แล้ว PayPal รายงานผลขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่ 341 ล้านดอลลาร์ นี่เป็นไตรมาสแรกที่ไม่ได้ผลกำไรที่ PayPal รายงานตั้งแต่ต้นเดือน 2014

เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ PayPal ลดลง 54% เมื่อเทียบเป็นรายปีในช่วงเวลาที่พวกเขาประกาศผลสำหรับไตรมาสที่สอง บริษัทมีผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ เนื่องจากมีกระแสการช้อปปิ้งออนไลน์ที่เฟื่องฟู และผู้คนจำนวนมากเพิ่มการบริโภคออนไลน์โดยทั่วไป อย่างไรก็ตาม บริษัทประสบปัญหาในการปรับตัวให้เข้ากับชีวิตหลังเกิดโรคระบาด ตามที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนระบุ

เพื่อตอบสนองต่อการสูญเสียสุทธิครั้งแรกในรอบหลายปี บริษัทคาดว่าจะลดค่าใช้จ่ายลง 900 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 และ 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 ด้วยการลดต้นทุน การเคลื่อนไหวเหล่านี้คาดว่าจะทำให้ บริษัท มีกำไรเนื่องจากใช้เงินทุนเพื่อเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นได้ดีขึ้น

เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด และการลงทุนมีมูลค่ารวม 15.6 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2022 สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 77.81 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 2.64% จากไตรมาสก่อน) หนี้สินรวมอยู่ที่ 54.08 พันล้านดอลลาร์ (ลดลง 5.15% จากไตรมาสก่อนหน้า)

ด้วยการเติบโตของ Venmo ทำให้ PayPal ได้เพิ่มบัญชีใหม่ที่ใช้งานสุทธิประมาณ 400,000 บัญชีในไตรมาสที่สองซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 30 มิถุนายน บริษัทมีบัญชีที่ใช้งานอยู่ 429 ล้านบัญชี ณ สิ้นเดือนมิถุนายน โดย 90 ล้านบัญชีเป็นบัญชี Venmo

PayPal รายงานรายรับ 25.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 โดยมีรายได้สุทธิ 4.168 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ลดลง 0.79% จากปี 2020

นอกจากนี้ บริษัทยังได้ซื้อคืนหุ้นสามัญประมาณ 8 ล้านหุ้นในไตรมาสที่สองเพื่อคืนหุ้นจำนวน 750 ล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ถือหุ้น

อะไรต่อไปสำหรับ PayPal?

นักวิเคราะห์บางคนได้อัปเกรดการให้คะแนนสำหรับหุ้นของ PayPal เป็นการซื้อ John Davis นักวิเคราะห์ของ Raymond James รู้สึกว่าหุ้นของ PayPal สามารถเพิ่มขึ้นได้ถึง 30% แต่เป็นการยากที่จะคาดเดาว่าหุ้นของ PayPal จะเพิ่มขึ้นเท่าใด เนื่องจากตลาดหุ้นโดยรวมมีความผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้เนื่องจากรายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดและความกลัวว่าเศรษฐกิจจะถดถอย

เราจะรอดูว่าความคิดริเริ่มในการลดต้นทุนจะเป็นอย่างไรในปีหน้า หากบริษัทสามารถตัดเงินได้ตามที่พวกเขาเชื่อว่าทำได้ บริษัทก็จะทำกำไรได้มากขึ้น

การเติบโตของ Venmo เป็นสิ่งที่เราควรติดตาม เนื่องจากบริษัทสามารถเพิ่มบัญชีกิจกรรมใหม่สุทธิได้ 400,000 บัญชีเนื่องจากแอปนี้เป็นหลัก ด้วยผู้ใช้หลายสิบล้านราย มันน่าจะนำรายได้มาให้มากขึ้นเมื่อโลกกลับคืนสู่สภาวะปกติ ชีวิตหลังการแพร่ระบาดหมายถึงผู้คนจำนวนมากขึ้นจะใช้จ่ายเงินและแบ่งค่าใช้จ่ายกับเพื่อนฝูง

PayPal ยังยืนยันด้วยว่ากองทุนป้องกันความเสี่ยง Elliott Management มีการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์และได้ลงนามในข้อตกลงแบ่งปันข้อมูลเพื่อเพิ่มมูลค่า นักวิเคราะห์บางคนสนับสนุนการเคลื่อนไหวนี้เพราะพวกเขาเชื่อว่าการมีนักลงทุนที่กระตือรือร้นในฐานะผู้ถือหุ้นสามารถบังคับให้บริษัทมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงอัตรากำไร ด้วยหุ้นของ PayPal ที่รายงานกำไรที่ปรับลดลงที่ 93 เซนต์ต่อหุ้นสำหรับไตรมาสที่สอง นักลงทุนต่างหวังว่าบริษัทนักลงทุนด้านกิจกรรมจะช่วยทำการตัดสินใจที่ยากลำบากเพื่อให้บริษัทมีกำไรมากขึ้นในอนาคต

เราควรให้ความสนใจกับการต่อสู้ของ Paypal กับ Block ($SQ) เนื่องจากพวกเขาแข่งขันกันเพื่อ พื้นที่ cryptocurrency. บริการชำระเงินดิจิทัลจำนวนมากกำลังทำงานเพื่อรับเงินดิจิทัลเมื่อได้รับความนิยมมากขึ้น

นอกจากนี้ PayPal ยังประกาศว่า Blake Jorgensen จาก Electronic Arts จะเป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินคนใหม่

หุ้นของ PayPal เปิดเมื่อวันที่ 14 กันยายน พ.ศ. 2022 ที่ราคา 96.76 ดอลลาร์ โดยราคาเป้าหมายหนึ่งปีที่ 120.44 ดอลลาร์ หุ้นมีช่วงหนึ่งปีอยู่ที่ 67.58 ดอลลาร์ – 285.75 ดอลลาร์ ดังนั้นจึงเห็นได้ชัดว่าหุ้นมีความผันผวนเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากบริษัทต้องดิ้นรนกับการดำเนินธุรกิจหลังเกิดโรคระบาดและสภาวะตลาดโดยรวม

สร้างพอร์ตการลงทุนที่ยืดหยุ่น

แม้ว่านักวิเคราะห์หลายคนกำลังพิจารณาซื้อหุ้น PayPal ในตอนนี้ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่านี่เป็นการเคลื่อนไหวที่ดีที่สุดสำหรับพอร์ตโฟลิโอของคุณ เราทุกคนต่างมีเป้าหมายที่แตกต่างกันออกไป

หากคุณสนใจที่จะลงทุนเงินของคุณในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อสูงและความไม่แน่นอนของตลาดโดยรวม คุณอาจต้องการดู ชุดวัดอัตราเงินเฟ้อของ Q.ai เพื่อปกป้องการลงทุนของคุณ ยังดีกว่าคุณสามารถเปิดใช้งานได้ การคุ้มครองผลงาน เพื่อปกป้องกำไรของคุณและลดการสูญเสียของคุณ ไม่ว่าคุณจะลงทุนในอุตสาหกรรมใด

บรรทัดล่าง

PayPal เป็นยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมการประมวลผลการชำระเงินดิจิทัล เราใกล้ถึงจุดที่ทุกคนคาดหวังที่จะใช้ PayPal แล้ว เมื่อ Venmo ได้รับความนิยมมากขึ้น จะเป็นเรื่องที่น่าสนใจที่จะดูว่ารายได้จากธุรกรรมของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างไร ตอนนี้เราแค่ต้องดูว่า PayPal ทำงานร่วมกับ Elliott Management อย่างไร เนื่องจากพวกเขามุ่งเน้นที่การลดต้นทุนและเพิ่มผลกำไร เราเห็นได้ว่าทำไมในช่วงหลังๆ นี้ นักวิเคราะห์หลายคนจึงกำลังพิจารณาซื้อหุ้นนี้

ดาวน์โหลด Q.ai วันนี้ เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์การลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วย AI เมื่อคุณฝากเงิน $100 เราจะเพิ่มอีก $100 ในบัญชีของคุณ