แม้ว่าตลาดจะผันผวน แต่นักลงทุนรายย่อยก็ซื้ออย่างสนุกสนาน นี่คือหุ้นที่พวกเขาเลือกขึ้น Vanda กล่าว

ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของผู้ให้กู้รายเล็ก พวกเขาซื้อ "จำนวนที่ไม่เคยมีมาก่อน" ของธนาคารขนาดใหญ่ที่ล้มเหลว ซึ่งมีมูลค่าเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ของการไหลเข้าของผู้ค้าปลีกสู่ธุรกิจการเงินในช่วงห้าวันที่ผ่านมา แผนภูมิของ Vanda แสดงการซื้อสุทธิในช่วงห้าวันล่าสุดโดยมีสถานะทางการเงินที่โดดเด่น:

Marco Iachini รองประธานอาวุโส Giancomo Pierantoni หัวหน้าฝ่ายข้อมูล และ Lucas Mantle นักวิเคราะห์ด้านวิทยาการข้อมูลที่ Vanda กล่าวว่า Charles Schwab
ชว.
-2.54%
ไหลเข้ามากเป็นอันดับสองรองจาก Bank of America ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

“นักผจญภัยบางคน” กำลังซื้อ First Republic Bank ,
อาร์ซี,
-32.80%
แพคเวสต์ แบนคอร์ป
ป.ป.ช.
-18.95%
และทรัสต์ไฟแนนเชียล
ทีเอฟซี
-7.23%,
ซึ่งพวกเขาอธิบายว่าเป็น “การเดิมพันที่เสี่ยงกว่าซึ่งอาจให้ส่วนต่างขนาดใหญ่” หากสามารถระงับความเสี่ยงอย่างเป็นระบบได้

หุ้นพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดีหลังจากหน่วยงานของรัฐบาลกลางจัดตั้งธนาคารรายใหญ่เพื่อใส่เงินจำนวน 30 พันล้านดอลลาร์ให้กับ First Republic Bank
อาร์ซี,
-32.80%
และป้องกันการล่มสลายของธนาคารแห่งที่สี่ หลังจากความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank, Signature Bank และ Silvergate Bank ในสัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นเครดิตสวิส
ซีเอสจีเอ็น,
-8.01%,
ขณะที่ร่วงลง 25% ในสัปดาห์ที่แล้ว เขย่าตลาดโลกหลายครั้งท่ามกลางความกังวลต่อการอยู่รอดของธนาคารยักษ์ใหญ่ของสวิส

อ่าน: UBS และหน่วยงานกำกับดูแลต่างรีบปิดดีลการเข้าซื้อกิจการของ Credit Suisse: รายงาน

การนั่งรถไฟเหาะกลับมาในวันศุกร์ด้วยแรงกดดันทางการเงินและหุ้นของ First Republic ร่วงลงอีกครั้งหลังจากที่ธนาคารระงับการจ่ายเงินปันผลและเปิดเผยต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น ธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งที่เกี่ยวข้องกับแผนการฝากเงินสำหรับผู้ให้กู้ก็ลดลงเช่น JPMorgan Chase & Co.
เจพีเอ็ม,
-3.78%,
ซิตี้กรุ๊ป
C,
-3.00%,
ธนาคารแห่งอเมริกา
บัค
-3.97%
และ Goldman Sachs
จีเอส,
-3.67%.

สำหรับสัปดาห์นี้ ดาวโจนส์ร่วงลง 0.1%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.4% และ Nasdaq Composite พุ่งขึ้น 4.4% ตามข้อมูลตลาดดาวโจนส์

หุ้น Schwab ร่วงลง 3.9% ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งในช่วงเวลาหนึ่งผู้บริหารให้ความมั่นใจกับผู้ถือหุ้นว่าโบรกเกอร์ยังคงอยู่ในสถานะที่ดี ซีอีโอ Walter Bettinger และผู้บริหารคนอื่น ๆ ซื้อหุ้นเกือบ 7 ล้านดอลลาร์ในช่วงที่ตลาดปั่นป่วนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

นักวิเคราะห์ของ Vanda กล่าวว่าส่วนหนึ่งของการหมุนเวียนของภาคส่วนทุนนั้นน่าจะได้รับแรงหนุนจากการเทขายทำกำไรจากกองทุน ETFs ที่มีธีมตราสารหนี้ โดยมีเงินไหลเข้ากองทุนที่ใหญ่ที่สุดบางส่วนที่ร่วงลง 250 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา .

นักวิเคราะห์ของ Vanda กล่าว

อ่าน: หุ้นเครดิต สวิสร่วงแตะระดับสูงสุดในสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2008

อ่าน: ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงเป็นครั้งแรกในรอบสี่เดือน — และนั่นเกิดขึ้นก่อนที่ชาวอเมริกันจะรู้จัก SVB

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรผันผวนในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ดัชนี ICE BofAML MOVE ขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินปี 2008 ณ วันพุธ

นักลงทุนถอนเงิน 8.8 พันล้านดอลลาร์ออกจากกองทุนตลาดเงินชั้นนำที่ Schwab เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โอนเข้ากองทุนรัฐบาลของโบรกเกอร์และกระทรวงการคลัง ท่ามกลางความกังวลใจอย่างต่อเนื่องว่าวิกฤตธนาคารจะลดลงอีกหรือไม่ บลูมเบิร์กรายงานโดยอ้างข้อมูลของบริษัท

Vanda กล่าวว่ากลุ่มพลังงานก็มีการไหลเข้าที่เพิ่มขึ้นหลังจากการตกต่ำของตลาดในวันอังคาร แม้ว่านักวิเคราะห์กล่าวว่าหุ้นเหล่านี้ไม่ใช่หุ้นที่มีแนวโน้มที่จะดึงดูดความภักดีจากผู้ค้า ดังนั้นหากการซื้อที่เพิ่มขึ้นไม่ได้ทำให้โมเมนตัมเปลี่ยนไป ผู้ค้าจำนวนมากขึ้น สามารถเทขายหุ้นเหล่านั้นได้

นักวิเคราะห์ของแวนด้ากล่าวว่าถูกผีหลอกในช่วงปลายปี 2018 และวิกฤตการเงินในปี 2008 นักลงทุนรายย่อยอยู่ในสถานการณ์ที่เปราะบาง

พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่าการยอมจำนนสำหรับนักลงทุนในปี 2018 เกิดขึ้นในไตรมาสที่สี่ “เมื่อตลาดตราสารทุนเริ่มร่วงอย่างอิสระหลังจากช่วงผูกพันที่ยืดเยื้อท่ามกลางความเห็นที่หลากหลายของเฟด” ดัชนี S&P 500 ร่วงลงมากกว่า 9% ในเดือนธันวาคม 2018 ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการคุมเข้มของเฟด การชะลอตัวของเศรษฐกิจ และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน

ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์หน้า ในเฟด ฟันด์ ฟิวเจอร์ส เทรดเดอร์มองเห็นโอกาส 75.3% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในวันพุธหน้า เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ นั่นคือความเครียดจากการธนาคารวนเวียนอยู่ในพื้นหลัง

อ่าน: สิ่งที่อาจต้องใช้เพื่อสงบความกระวนกระวายใจของภาคธนาคาร: เวลาและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

“เรายังเชื่อด้วยว่าความกลัวของ 'ความเสี่ยงเชิงระบบ' ที่เกี่ยวข้องกับภาคการธนาคารนั้นทำให้อารมณ์ไม่มั่นคงสำหรับนักลงทุนที่ไม่ซับซ้อนมากกว่าการเทขายส่วนเพิ่มที่เกิดจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดหรือเหตุการณ์นอกสหรัฐอเมริกา” นักวิเคราะห์ของ Vanda กล่าว

“เรายังคงเฝ้าดูเนื่องจากเราสามารถเห็นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของโฟลว์ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผู้ค้าปลีกตื่นตระหนกและเริ่มย้ายสินทรัพย์ของพวกเขาไปยังกองทุนรวมตลาดเงินมากขึ้น”

กองทุนดังกล่าวถูกมองว่าปลอดภัยกว่าเนื่องจากการลงทุนเน้นในส่วนที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น เงินสดและหลักทรัพย์ที่มีลักษณะเหมือนเงินสด เช่น ซีดีและตั๋วเงินคลัง

หุ้นตัวหนึ่งที่ไม่ได้รับความรักจากการซื้อลดลงคือเทสลา
ทีเอสแอลเอ
-2.17%,
ซึ่งยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่าตลาดในวงกว้างตั้งแต่วันนักลงทุนที่น่าผิดหวังเมื่อต้นเดือนนี้ ทีม Vanda กล่าว หุ้นของ Tesla ร่วงลง 13% ในเดือนนี้ เทียบกับ Nasdaq Composite ที่เพิ่มขึ้น 1.3%
COMP,
-0.74%.

“เราเชื่อว่าในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ TSLA อาจยังคงล้าหลังต่อไปได้ เนื่องจากตอนนี้นักลงทุนมีโอกาสที่จะเลือกหุ้นจากตลาดหุ้นที่คุ้นเคยอื่น ๆ ที่เพิ่งพังทลาย เช่น พลังงานหรือการเงิน” พวกเขากล่าว

อ่าน: การปีนเขาทุกครั้งในช่วง 70 ปีที่ผ่านมาจบลงด้วยภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือวิกฤติการเงิน 'คราวนี้จะไม่แตกต่างกัน' นักยุทธศาสตร์ Morgan Stanley กล่าว