DBS มองเห็นโอกาสในหุ้น EV 2 ตัวนี้

ไม่ว่าการเคลื่อนไหวของตลาดในแต่ละวันจะมีความหลากหลาย เป้าหมายสำหรับนักลงทุนจะยังคงเหมือนเดิมเช่นที่เคยเป็นมา: เพื่อค้นหาหุ้นที่รับประกันความสามารถในการทำกำไรและผลตอบแทนที่ดีในอนาคต แม้ว่าจะหาได้ยากในสภาวะเงินเฟ้อในปัจจุบัน แต่หุ้นที่ทำกำไรยังคงเป็นเส้นทางสู่การลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

Rachel Miu นักวิเคราะห์ซึ่งครอบคลุมตลาดรถยนต์จีนสำหรับ DBS ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคารของสิงคโปร์ มองเห็นโอกาสในการทำกำไรในตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) เฉพาะในเอเชีย จีนใช้แนวทางอย่างเต็มที่ในการสนับสนุนการนำรถยนต์ไฟฟ้ามาใช้ และประเทศนี้มีผู้ผลิตรถยนต์นวัตกรรมใหม่จำนวนมากที่มุ่งเน้นไปที่ไฟฟ้า

Miu ได้เลือกหุ้น EV สองตัวเป็นตัวเต็งที่จะพลิกไปสู่การทำกำไรในต้นปีหน้า เราเคยใช้ แพลตฟอร์มเคล็ดลับการจัดอันดับ เพื่อตรวจสอบรายละเอียดและดูว่ามีอะไรอีกบ้างที่ทำให้ตัวเลือกการลงทุนน่าสนใจ ลองมาดูกันดีกว่า

หลี่ออโต้อิงค์ (LI)

Li Auto เป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำในภาคส่วน EV ของจีน และมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้าน EREV หรือยานยนต์ไฟฟ้าระยะไกล ยานพาหนะเหล่านี้ใช้ตัวขยายช่วง - เครื่องยนต์ขนาดเล็ก - เพื่อให้ระบบไฟฟ้ามีประจุ Li ได้ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีนี้เพื่อผลิตรถ SUV ไฟฟ้าหลายรุ่น ซึ่งออกแบบมาสำหรับตลาดครอบครัว บริษัทซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2015 เริ่มผลิตต่อเนื่องในปี 2019 ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน Li ได้ส่งมอบรถยนต์ไปแล้วทั้งหมด 236,101 คัน และกำลังดำเนินการออกแบบที่ใช้พลังงานจากแบตเตอรี่

เมื่อวันที่ 1 ธันวาคมที่ผ่านมา Li ได้ประกาศการอัปเดตการจัดส่งในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งมีจำนวนรวมทั้งสิ้น 15,034 รายการในเดือนนี้ สำหรับสถิติของบริษัท และเพิ่มขึ้น 11.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี Li รุ่น Li L9 ซึ่งเป็นรถขนาดเต็ม 6 ที่นั่ง เป็นผู้นำในการส่งมอบของบริษัท และเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ในระดับประเทศในประเภทเดียวกัน Li ยังรายงานว่ามีเครือข่ายที่กว้างขวางเพื่อรองรับยานพาหนะ โดยมีร้านค้าปลีก 276 แห่งใน 119 เมือง และศูนย์บริการ 317 แห่งใน 226 เมือง

นอกจากนี้ ในเดือนนี้ Li ได้รายงานผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาส 3/22 เริ่มต้นด้วยการส่งมอบ บริษัทรายงานการเพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็นการส่งมอบ 26,524 รายการในไตรมาสนี้ สิ่งนี้สนับสนุนรายรับรวม 1.31 พันล้านดอลลาร์ โดย 1.27 พันล้านดอลลาร์มาจากการขายรถยนต์ บรรทัดบนสุดเพิ่มขึ้น 20% y/y Li ขาดทุนสุทธิ 231.3 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 พร้อมกับเงินสดที่เผาผลาญไป 71.5 ล้านดอลลาร์

เรื่องราวดำเนินต่อไป

แม้จะมีผลขาดทุนสุทธิสูง แต่ฝ่ายบริหารของบริษัทก็ยังกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรในอนาคต โดยกล่าวว่าการผสมผสานระหว่างการผลิตที่เพิ่มขึ้น การดำเนินการที่มีประสิทธิภาพ และการจัดการต้นทุนทำให้บริษัทอยู่ในเส้นทาง

Miu จาก DBS ยอมรับว่า Li มีโอกาสมากมายที่จะทำมัน และยังเชื่อว่าบริษัทกำลังมุ่งหน้าสู่ปีแรกที่ทำกำไร เธอเขียนว่า “Li Auto เป็น OEM รถยนต์รายแรกที่ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยี EREV เพื่อเจาะเข้าสู่อุตสาหกรรม EV ที่มีการแข่งขันสูงด้วยยอดขายที่ยอดเยี่ยม แม้จะมีประวัติการดำเนินงานที่สั้นก็ตาม บริษัทตั้งเป้าที่จะเปิดตัวรถยนต์ไฟฟ้าแบบใช้แบตเตอรี่ (BEV) รุ่นแรกในปี 2023 สร้างการเติบโตระยะยาวเป็นเสาที่สอง… บริษัทคาดว่าจะมีกำไรในปีงบประมาณ 23 ซึ่งเป็นบริษัทแรกในบรรดาสตาร์ทอัพรถยนต์ไฟฟ้าล้วนในประเทศจีน”

มองไปข้างหน้าและวางตัวเลขไว้เบื้องหลังความคิดเห็นของเธอ Miu ให้คะแนนหุ้นเป็นการซื้อและตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 29 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหางในหนึ่งปีที่ ~ 43% (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Miu คลิกที่นี่)

โดยรวมแล้ว มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ล่าสุด 7 รายการในไฟล์สำหรับ Li Auto และรวมถึง 6 การซื้อต่อการระงับเพียงครั้งเดียวสำหรับการจัดอันดับที่แข็งแกร่งซื้อ หุ้นขายในราคา $21.36 และมีเป้าหมายราคาเฉลี่ย $30.04 ซึ่งหมายความว่ากำไรจะเพิ่มขึ้น ~48% ในปีหน้า (ดูการคาดการณ์หุ้น LI)

นีโอ อิงค์ (NIO)

ถัดไปคือ Nio หนึ่งในบริษัท EV ชั้นนำของจีน Nio ทำงานเกี่ยวกับ EV ที่ใช้พลังงานจากแบตเตอรี่ตั้งแต่เริ่มต้น และได้ทำการส่งมอบรถยนต์ตั้งแต่ปี 2018 ปัจจุบัน บริษัทมีรถยนต์สำหรับผู้บริโภค 6 รุ่นในตลาด รวมถึงรถซีดาน คูเป้ และ SUV นอกจากการผลิตและส่งมอบรถยนต์แล้ว บริษัทยังมีแผนก NioPower ซึ่งให้บริการ Batter-as-a-Service สำหรับเจ้าของ EV BaaS ใช้โมเดล 'as-a-Service' ที่ได้รับความนิยมจากโลกของซอฟต์แวร์กับฮาร์ดแวร์ของรถยนต์ ช่วยให้ลูกค้าสามารถเลือกตัวเลือกที่รวดเร็วและประหยัดสำหรับการเปลี่ยนชุดแบตเตอรี่ทั้งหมดและทำให้รถของพวกเขาชาร์จเต็มอยู่เสมอ

เมื่อเดือนที่แล้ว Nio รายงานตัวเลขการส่งมอบที่แข็งแกร่ง โดยมีจำนวน 14,178 คันในเดือนพฤศจิกายน และ 106,671 คันในช่วง 11 เดือนแรกของปี 2022 ตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงกำไรที่เพิ่มขึ้น 30% และ 31% ตามลำดับ นับตั้งแต่เริ่มส่งมอบรถยนต์ Nio ได้ส่งมอบรถ EV ทั้งหมด 273,741 คัน

ตัวเลขการส่งมอบที่สูงในเดือนพฤศจิกายนมาจากตัวเลขที่แข็งแกร่งในไตรมาส 3/22 บริษัทมีรายรับสูงสุดอยู่ที่ 1.83 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 38% เมื่อเทียบเป็นรายปี และ 24% ตามลำดับ บรรทัดบนสุดในไตรมาสที่ 3 ได้รับการสนับสนุนจากการส่งมอบรถยนต์รายไตรมาสจำนวนรวม 31,607 คัน เพิ่มขึ้น 29% y/y การส่งมอบในไตรมาสที่ 3 รวมรถเอสยูวี 22,859 คัน และรถซีดานไฟฟ้า 8,748 คัน แม้จะมีรายได้ที่มั่นคง แต่ปัจจุบัน Nio ก็ขาดทุน 30 เซนต์ต่อหุ้นปรับลด

ในขณะที่ Nio ยังไม่ได้แสดงผลกำไรสุทธิ แต่บริษัทก็กลับมามีกำไรได้ในระดับขั้นต้นจนถึงไตรมาส 2/20 ในไตรมาสที่สามของปีนี้ กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 243.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงเกือบ 13% y/y แต่เพิ่มขึ้น 29% จาก 2Q22

ในบันทึกของเธอเกี่ยวกับ Nio นั้น Miu ตั้งข้อสังเกตว่า BaaS และไปป์ไลน์การออกแบบที่ 'แข็งแกร่ง' นั้นส่งผลดีต่อรายได้โดยรวม นอกจากนี้ นักวิเคราะห์กล่าวว่าเราควรคาดหวังว่ายอดขายที่แข็งแกร่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรในปีหน้าด้วยการเงินที่ดีขึ้นจากรายได้และการขยายตัวของอัตรากำไร

“ในขณะที่การล็อกดาวน์จากโรคระบาดและอัตราเงินเฟ้อของสินค้าโภคภัณฑ์ส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานในไตรมาส 2/3/22” Miu กล่าวเสริม “เราคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของยานพาหนะในปี 23F จะดีขึ้นจากการขยายขนาดและการปรับปรุงส่วนผสม นอกจากนี้ มาตรการกระตุ้นเพื่อสนับสนุนอุตสาหกรรมยานยนต์ NEV (รถยนต์พลังงานใหม่) คาดว่าจะส่งผลดีต่อยอดขาย ประการสุดท้าย การปรับปรุงห่วงโซ่อุปทานและโลจิสติกส์ของชิ้นส่วนและส่วนประกอบรถยนต์ควรทำให้การผลิตรถยนต์ไฟฟ้าเป็นไปอย่างราบรื่น”

ด้วยเหตุนี้ Miu จึงให้คะแนนซื้อหุ้น NIO ด้วยราคาเป้าหมายที่ 16 ดอลลาร์ซึ่งบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่หุ้นจะแข็งค่าประมาณ 30% ในปีหน้า

สรุปแล้ว ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายใหม่รายนี้ได้รับบทวิจารณ์ 12 รายการจากนักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีท โดยมีรายละเอียดเป็นการซื้อ 8 ครั้ง และถือไว้ 4 ครั้ง ทำให้หุ้นมีคะแนนเป็นเอกฉันท์ในการซื้อในระดับปานกลาง หุ้นมีราคาอยู่ที่ $12.65 และมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $16.81 ซึ่งบ่งชี้ว่ามี upside 33% ในช่วงหนึ่งปี (ดูการคาดการณ์หุ้น NIO)

หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks

คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุน