(Bloomberg) — สิ้นสุดเร็วพอๆ กับที่เริ่มต้นสำหรับผู้ค้ารายย่อย ซึ่งความกล้าหาญที่มาจากฝูงชนเป็นเรื่องราวที่โดดเด่นของหุ้นที่มีการระบาดใหญ่
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
มอร์แกน สแตนลีย์ ประมาณการโดยมอร์แกน สแตนลีย์ ประมาณการโดยมอร์แกน สแตนลีย์ การสูญเสียการพยาบาลในปี 2022 ซึ่งเลวร้ายยิ่งกว่าส่วนที่เหลือในตลาดอื่นๆ การคำนวณจะขึ้นอยู่กับการซื้อขายที่ทำโดยผู้เข้าร่วมรายใหม่ตั้งแต่ต้นปี 2020 และใช้ข้อมูลการแลกเปลี่ยนและข้อมูลราคาสาธารณะเพื่อนับกำไรและขาดทุนโดยรวม
ความคลั่งไคล้ที่เกิดจากการระบาดของไวรัสโคโรน่าและได้รับการเลี้ยงดูโดยธนาคารกลางสหรัฐกำลังตกต่ำลงโดยวายร้ายที่มีเชื้อสายเดียวกัน เงินเฟ้อ ซึ่งธนาคารกลางทั่วโลกกำลังแข่งกันต่อสู้ด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเดียวกันกับที่พวกเขาปรับลด ผลที่ได้คือตลาดหมีที่ตัดไม้ในบริษัทเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อมาตรการกระตุ้นเริ่มไหลในเดือนมีนาคม 2020
Matthew Tuttle ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Tuttle Capital Management LLC กล่าวว่า “คนเหล่านี้จำนวนมากเริ่มซื้อขายในช่วงโควิด ดังนั้นประสบการณ์การลงทุนเพียงอย่างเดียวของพวกเขาคือตลาดที่เฟดเป็นเชื้อเพลิง” “ทั้งหมดนั้นเปลี่ยนไปตามการเปลี่ยนแปลงของเฟดในเดือนพฤศจิกายน แต่พวกเขาไม่รู้ตัวเพราะพวกเขาไม่เคยเห็นตลาดที่ไม่ได้รับการสนับสนุนจากเฟด” เขากล่าว “ผลลัพธ์ที่ได้นั้นแย่มาก”
ฝูงชน DIY สามารถตีกลับได้หรือไม่? ใช่. ผู้คนต่างคาดการณ์ถึงการเสียชีวิตของนักลงทุนรายย่อยย้อนยุคปี 2020 นับตั้งแต่ช่วงเวลาที่พวกเขาปรากฏตัว – รายงานการตายของพวกเขาในอดีตนั้นเกินจริง ด้วยบัญชีซื้อขายที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่น นักลงทุนแต่ละรายสามารถดึงหุ้นที่พวกเขาชื่นชอบกลับคืนมาได้หลายครั้งและอาจทำเช่นนั้นได้อีกครั้ง
ถึงกระนั้นชื่อที่มีชื่อเสียงจากความสูงของความคลั่งไคล้ก็สูญเสียไปอย่างร้ายแรง AMC Entertainment Inc. ลดลง 78% ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 ลดลง 49% ในปีนี้ Peloton Interactive Inc. ลดลง 90% จากสถิติเดิม ตั้งแต่ต้นปี 2020 ถึงเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ตะกร้าสินค้าขายปลีกที่ได้รับการสนับสนุนจากธุรกิจค้าปลีกที่ Goldman Sachs Group Inc. ติดตามเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัว ในปีนี้ ตะกร้าสินค้านั้นตกลงไป 32% ซึ่งมากกว่าการลดลงของ S&P 500 ถึงสองเท่า
นับเป็นการล่มสลายครั้งใหญ่จากปี 2021 เมื่อผู้ค้าจากที่บ้านมีชื่อเสียงหลังจากรวมตัวกันในฟอรัม WallStreetBet เพื่อพยายามบีบนักลงทุนมืออาชีพออกจากตำแหน่งสั้น ๆ และมิฉะนั้นจะล้มล้างคำสั่งของ Wall Street นักลงทุนรายย่อยคิดเป็นประมาณ 24% ของการซื้อขายหุ้นทั้งหมด ณ จุดหนึ่งตามการประมาณการของ Bloomberg Intelligence อิทธิพลของพวกเขาทำให้บล็อก Reddit และ Stocktwits โพสต์เนื้อหาที่ต้องอ่านสำหรับทุกคนที่รวบรวม Intel ในตลาด
ในปี 2022 เมื่อมูลค่าของหุ้นสหรัฐฯ หายไปประมาณ 9 ล้านล้านดอลลาร์ กองทัพเดย์เทรดเดอร์ก็ค่อนข้างมั่นคง อย่างน้อยก็ในแง่ของตำแหน่ง ซึ่งตรงกันข้ามกับผู้จัดการการเงินมืออาชีพที่ลาออก ตัวอย่างเช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ลดความเสี่ยงเป็นเวลาหลายเดือน ส่งผลให้หุ้นของพวกเขาแตะระดับต่ำสุดในรอบสองปี ข้อมูลที่รวบรวมโดยการแสดงหน่วยนายหน้าชั้นนำของ Morgan Stanely
สำหรับนักลงทุนที่มองหาสัญญาณของจุดต่ำสุดของตลาด พฤติกรรมการค้าปลีกเป็นสิ่งที่ควรจับตา นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley รวมถึง Christopher Metli กล่าว
“การยอมจำนนแบบดั้งเดิมมักจะถูกทำเครื่องหมายโดยการหักเงินอย่างรวดเร็วโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยง + กลยุทธ์มาโครที่เป็นระบบ ซึ่งตำแหน่งนั้นเบาอยู่แล้ว” Metli เขียนไว้ในบันทึกย่อเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว “ในทางกลับกัน การลดความเสี่ยงครั้งต่อไปมีแนวโน้มที่จะค่อยเป็นค่อยไปมากขึ้น โดยมาจากผู้จัดสรรสินทรัพย์/เงินจริง/การขายปลีก และดังนั้นจึงมีแนวโน้มว่าจะเล่นช้ากว่า ทำให้จุดต่ำสุดที่แม่นยำยากขึ้น”
มีสัญญาณว่ากลุ่มผู้ค้ารายวันกำลังทำให้เสียโฉมในตลาด ในเดือนเมษายน นักลงทุนรายย่อยซื้อหุ้นได้ 14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นช้าที่สุดเป็นอันดับสองในเดือนใดๆ นับตั้งแต่ช่วงปลายปี 2020 ข้อมูลของ Morgan Stanley แสดง ในตลาดออปชั่น ซึ่งพวกเขาเคยเร่งรีบเพื่อเรียกร้องให้มีกำไรอย่างรวดเร็ว ตอนนี้กิจกรรมกำลังมุ่งไปสู่ภาวะตลาดหมี
ที่หน่วยลูกค้าส่วนตัวของ Bank of America Corp. ซึ่งบริษัทในต่างประเทศมีมูลค่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ บุคคลผู้มั่งคั่งได้ออกจากหุ้นในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน
ด้วยการออมส่วนบุคคลเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งที่ลดลงสู่ระดับก่อนเกิดโควิด นักวิเคราะห์ของ Vanda Research รวมถึง Giacomo Pierantoni ต่างสงสัยว่านักลงทุนรายย่อยจะมีเงินทุนทางการเงินและทางอารมณ์มากขึ้นเพื่อซื้อการตกต่ำในเชิงรุกต่อไป
“ความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยถูกขัดขวางจากผลงานที่ไม่ดี และนักลงทุนที่มั่งคั่ง/สูงวัยมองหากองทุนตลาดเงินเพื่อหารายได้และการคุ้มครอง” พวกเขาเขียนไว้ในบันทึกเมื่อต้นเดือนนี้ “ตลาดมักหาวิธีที่จะทำให้นักลงทุนผ่านการทดสอบที่ยากที่สุด ... เวลาจะบอกได้ว่าแนวคิด 'มือเพชร' ยุคใหม่จะยังคงอยู่หรือไม่”
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/day-trader-army-loses-money-215536006.html