David Tepper ซื้อพลังงานจากกลุ่มดาว เพิ่มตำแหน่งของ Kohl

สรุป

• นักลงทุนเข้าถือหุ้นใน ConstellationDAG
  พลังงาน.
• เขาเพิ่มตำแหน่งของ Kohl
• Tepper ลดการถือครอง Micron, Occidental และ PG&E

หัวหน้าฝ่ายบริหาร Appaloosa เดวิดเท็ปเปอร์ (การซื้อขาย, ผลงาน) เปิดเผยพอร์ตหุ้นของเขาสำหรับไตรมาสที่สองเมื่อต้นสัปดาห์นี้

เอกสารที่ยื่นฟ้องระบุว่าบริษัทของกูรูมหาเศรษฐีผู้นี้เป็นที่รู้จักในฐานะผู้เชี่ยวชาญด้านหนี้ด้อยคุณภาพ มุ่งเน้นไปที่การลงทุนในตราสารทุนและหนี้ของบริษัทที่มีปัญหา แลกเปลี่ยนใบสำคัญแสดงสิทธิ ตั๋วสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และพันธบัตรขยะ ในปี 2019 Tepper ได้แปลงกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขาให้เป็นสำนักงานของครอบครัวอันเป็นผลมาจากการเป็นเจ้าของทีมฟุตบอล NFL ของ Carolina Panthers

จากการพิจารณาเหล่านี้ การยื่นฟ้องของ 13F สำหรับสามเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน แสดงให้เห็นว่า Tepper เข้าสู่ตำแหน่งใหม่แปดตำแหน่ง ขายหมดจากหุ้น 12 ตัว และเพิ่มหรือตัดทอนการลงทุนอื่นๆ ที่มีอยู่จำนวนหนึ่ง การซื้อขายที่โดดเด่นในช่วงเวลานั้นรวมถึงการถือหุ้นใหม่ใน Constellation Energy Corp. (ซีอีจี, การเงิน) การส่งเสริมให้ Kohl's Corp. (กยศ, การเงิน) การถือครองและลดการเดิมพันใน Micron Technology Inc. (MU, การเงิน), ปิโตรเลียมภาคตะวันออกOXY
คอร์ป (OXY, การเงิน) และ PG&E Corp. (PCG, การเงิน).

นักลงทุนควรทราบด้วยว่าเอกสารที่ยื่นต่อ 13F ไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของการถือครองของบริษัท เนื่องจากรายงานดังกล่าวจะรวมเฉพาะตำแหน่งในหุ้นสหรัฐและใบรับฝากเงินของอเมริกาเท่านั้น แต่ยังให้ข้อมูลที่มีค่าได้ นอกจากนี้ รายงานยังแสดงเฉพาะการซื้อขายและการถือครอง ณ วันที่ยื่นผลงานล่าสุด ซึ่งบริษัทที่รายงานอาจถือหรือไม่มีในวันนี้ หรือแม้แต่เมื่อบทความนี้เผยแพร่

พลังงานกลุ่มดาว

Tepper ลงทุนใน Constellation Energy จำนวน 2.7 ล้านหุ้น (ซีอีจี, การเงิน) โดยจัดสรรพอร์ตหุ้น 9.71% ให้กับสัดส่วนการถือหุ้น หุ้นซื้อขายในราคาเฉลี่ย 60.08 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงไตรมาสดังกล่าว

ตอนนี้หุ้นถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสี่ของเขา

บริษัทสาธารณูปโภคในเมืองบัลติมอร์ ซึ่งให้บริการด้านพลังงานไฟฟ้า ก๊าซธรรมชาติ และการจัดการพลังงาน มีมูลค่าตลาด 26.52 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 81.17 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 41.22 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ 2.43 และอัตราส่วนราคาขายที่ 1.27

ตั้งแต่ถูกแยกตัวออกจาก ExelonEXC
คอร์ป (EXC, การเงิน) ต้นเดือนกุมภาพันธ์ หุ้นพุ่งเกิน 90% แล้ว

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของ Constellation 5 จาก 10 แม้ว่าจะมีความคุ้มครองดอกเบี้ยเพียงพอ แต่ Altman Z-Score ที่ต่ำเพียง 1.05 เตือนว่าบริษัทอาจเสี่ยงต่อการล้มละลายหากไม่ปรับปรุงสภาพคล่อง ผลตอบแทนจากการลงทุนยังถูกบดบังด้วยต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก ซึ่งหมายความว่ากำลังดิ้นรนเพื่อสร้างมูลค่า

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทไม่ได้ผลเช่นกัน โดยได้คะแนน 3 ใน 10 คะแนนจากส่วนต่างกำไรและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์ และเงินทุนที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่าคู่แข่งอย่างน้อยครึ่งหนึ่ง Constellation Energy ยังได้บันทึกรายได้ต่อหุ้นที่ลดลงในช่วงสามปีที่ผ่านมา

ในบรรดากูรูที่ลงทุนใน Constellation Energy นั้น Tepper ถือหุ้นใหญ่ที่สุดด้วยจำนวนหุ้นคงเหลือ 0.83% โดนัลด์ สมิธ แอนด์ โค สตีเว่นโคเฮน (การซื้อขาย, ผลงาน), Jim Simons (การซื้อขาย, ผลงาน)' เรเนซองส์ เทคโนโลยีส์, หลุยส์มัวร์เบคอน (การซื้อขาย, ผลงาน), เจเรมี แกรนแธม (การซื้อขาย, ผลงาน), Joel Greenblattbla (การซื้อขาย, ผลงาน), เคนฟิชเชอร์ (การซื้อขาย, ผลงาน) and จอห์น ฮัสแมน (การซื้อขาย, ผลงาน) ดูมูลค่าในสต็อกด้วย

Kohl ของ

นักลงทุนเพิ่ม Kohl's (กยศ, การเงิน) ถือหุ้น 167.86% ยก 1.17 ล้านหุ้น ธุรกรรมดังกล่าวมีผลกระทบ 2.63% ต่อพอร์ตหุ้น หุ้นซื้อขายในราคาเฉลี่ย 49.21 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงไตรมาส

ปัจจุบันเขาถือหุ้นทั้งหมด 1.87 ล้านหุ้น คิดเป็นสัดส่วนการถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับ 4.2 ของเขา โดยมีน้ำหนัก 12.51% GuruFocus ประเมิน Tepper ได้รับ XNUMX% จากการลงทุนจนถึงตอนนี้

ผู้ค้าปลีกซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองเมโนมินีฟอลส์ รัฐวิสคอนซิน ซึ่งดำเนินธุรกิจห้างสรรพสินค้าหลายแห่งทั่วสหรัฐอเมริกา มีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 4.44 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 34.49 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 5.37 อัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ 0.99 และอัตราส่วนราคาขายที่ 0.25

เดอะ จีเอฟ แวลู ไลน์VALU
แสดงให้เห็นว่าหุ้นถูกตีราคาต่ำเกินไปอย่างมากในปัจจุบันโดยพิจารณาจากอัตราส่วนในอดีต ประสิทธิภาพทางการเงินในอดีต และการคาดการณ์รายได้ในอนาคตของนักวิเคราะห์

ความแข็งแกร่งทางการเงินของ Kohl ได้รับการจัดอันดับ 5 จาก 10 โดย GuruFocus โดยได้รับแรงหนุนจากการครอบคลุมดอกเบี้ยที่เพียงพอและ Altman Z-Score ที่สูงที่ 3.25 ซึ่งบ่งชี้ว่าอยู่ในสถานะดี

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทดีขึ้นด้วยคะแนน 7 เต็ม 10 นอกจากอัตรากำไรและผลตอบแทนที่เหนือชั้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมแล้ว Kohl's ยังมีคะแนน F-Score ของ Piotroski สูงถึง 7 จาก 9 ซึ่งหมายความว่าการดำเนินงานมีสุขภาพที่ดี นอกจากนี้ยังมีอันดับที่คาดการณ์ได้ 1.1 ใน 10 ดาว จากการวิจัยของ GuruFocus บริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย XNUMX% ต่อปีในช่วง XNUMX ปี

ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 1.99% the กองทุนเปิด T Rowe Price Equity Income (การซื้อขาย, ผลงาน) เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของ Kohl Tepper มีตำแหน่งที่ใหญ่เป็นอันดับสอง นักลงทุนกูรูคนอื่นๆ ได้แก่ โคเฮน Ray Dalio (การซื้อขาย, ผลงาน), Michael Price (การซื้อขาย, ผลงาน), แคกซ์ตัน แอสโซซิเอทส์ (การซื้อขาย, ผลงาน), Hussman และ Grantham

เทคโนโลยีไมครอน

ส่งผลกระทบต่อพอร์ตหุ้น -4.76% ปราชญ์ได้เฉือน Micron Technology (MU, การเงิน) อันดับ 72.62% ขาย 1.53 ล้านหุ้น หุ้นซื้อขายกันในราคาหุ้นละ 68.07 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงไตรมาสดังกล่าว

ปัจจุบัน Tepper ถือหุ้นทั้งหมด 575,000 หุ้น ซึ่งคิดเป็น 2% ของพอร์ตหุ้นทั้งหมด GuruFocus กล่าวว่าเขาได้รับเงินลงทุนประมาณ 14.26% นับตั้งแต่ก่อตั้งในไตรมาสที่สี่ของปี 2016

ผู้ผลิตชิปในบอยซีในไอดาโฮมีมูลค่าตลาด 67.31 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 61.02 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร 6.96 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ 1.36 และอัตราส่วนราคาขายที่ 2.13

จากข้อมูลของ GF Value Line หุ้นปัจจุบันถูกตีราคาต่ำเกินไป

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของไมครอน 8 จาก 10 จากการครอบคลุมดอกเบี้ยที่เพียงพอและ Altman Z-Score ที่ 4.97 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทอยู่ในสถานะที่ดีแม้ว่าสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่ารายได้ที่กำลังเติบโต ROIC ยังบดบัง WACC ดังนั้นจึงสร้างมูลค่าขึ้น

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้คะแนน 9 เต็ม 10 อันเนื่องมาจากการขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงานและผลตอบแทนที่แข็งแกร่งซึ่งเหนือกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ นอกจากนี้ยังมีคะแนน Piotroski F-Score สูงถึง 8 ในขณะที่รายรับและการเติบโตของรายได้ที่สม่ำเสมอมีส่วนทำให้อันดับคาดการณ์ 4.5 ดาว ข้อมูล GuruFocus แสดงบริษัทที่มีอันดับนี้ให้ผลตอบแทนโดยเฉลี่ย 10.6% ต่อปี

การจัดการ PRIMECAP (การซื้อขาย, ผลงาน) เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของบริษัทด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 3.66% หลี่ลู่ (การซื้อขาย, ผลงาน), เรือนเรน (การซื้อขาย, ผลงาน), เซทคลาร์แมน (การซื้อขาย, ผลงาน), Hotchkis & Wiley, มอนิช ปาบรัย (การซื้อขาย, ผลงาน), อันเดรียส ฮาลวอร์เซ่น (การซื้อขาย, ผลงาน) และ กองทุนเพนนัสอัสเอนเดเวอร์ (การซื้อขาย, ผลงาน) ยังมีการลงทุนที่สำคัญในไมครอน

ปิโตรเลียมตะวันตก

ด้วยผลกระทบ -4.46% ต่อพอร์ตหุ้น Tepper ระงับ Occidental Petroleum (OXY, การเงิน) ถือหุ้น 69.19% ปลด 1.96 ล้านหุ้น ในช่วงไตรมาสดังกล่าว หุ้นมีการซื้อขายในราคาเฉลี่ย 61.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น

ปัจจุบันกูรูถือหุ้น 875,000 หุ้น ซึ่งคิดเป็น 3.23% ของพอร์ตหุ้นทั้งหมด จนถึงตอนนี้ เขาได้รับผลตอบแทนประมาณ 188.26% จากการลงทุนตามการประมาณการของ GuruFocus

ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในฮูสตันมีมูลค่าตามราคาตลาด 59.50 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 63.88 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไร 6.11 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือ 3.29 และอัตราส่วนราคาขายที่ 1.84

อ้างอิงจาก GF Value Line หุ้นดูเหมือนจะถูกประเมินราคาสูงเกินไปในปัจจุบัน

ความแข็งแกร่งทางการเงินของภาคตะวันตกได้รับการจัดอันดับ 5 จาก 10 โดย GuruFocus แม้จะมีความคุ้มครองดอกเบี้ยเพียงพอ แต่ Altman Z-Score ที่ 3.01 ยังแนะนำว่าอยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากสินทรัพย์กำลังสร้างขึ้นในอัตราที่เร็วกว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การสร้างมูลค่าเกิดขึ้นเนื่องจาก ROIC สูงกว่า WACC

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทดีขึ้นด้วยคะแนน 7 ใน 10 คะแนน โดยได้แรงหนุนจากอัตรากำไรที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนที่เหนือกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ ภาคตะวันตกยังมีคะแนน Piotroski F-Score สูงถึง 7 และอันดับที่คาดการณ์ได้หนึ่งดาว

ของกูรูที่ลงทุนในภาคตะวันตก วอร์เรนบัฟเฟท (การซื้อขาย, ผลงาน) มีสัดส่วนการถือหุ้นสูงสุด 19.39% ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด Dodge & Cox, the กองทุนสมีด แวลู (การซื้อขาย, ผลงาน) and Paulson จอห์น (การซื้อขาย, ผลงาน) มีตำแหน่งที่โดดเด่นในสต็อกด้วย

PG&E

นักลงทุนลด PG&E (PCG, การเงิน) ตำแหน่ง 87.51% ขายได้ 5.25 ล้านหุ้น การทำธุรกรรมมีผลกระทบ -2.51% ต่อพอร์ตหุ้น หุ้นซื้อขายในราคาเฉลี่ยที่ 11.76 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงไตรมาส

ตอนนี้ Tepper ถือหุ้น 750,000 หุ้น ทำให้มีที่ว่างในพอร์ตหุ้น 0.47% GuruFocus กล่าวว่าเขาสูญเสียเงินลงทุนไปประมาณ 6.42% ตลอดอายุการใช้งาน

บริษัทสาธารณูปโภคในซานฟรานซิสโกมีมูลค่าตลาด 29.73 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ บริษัท ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 12.09 ดอลลาร์ในวันพุธโดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 150.76 อัตราส่วนราคาต่อหนังสือที่ 1.10 และอัตราส่วนราคาขายที่ 1.15

GF Value Line แสดงให้เห็นว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินจริงในขณะนี้

GuruFocus ให้คะแนนความแข็งแกร่งทางการเงินของ PG&E ที่ 3 จาก 10 อันเป็นผลมาจากหนี้ระยะยาวของบริษัทในช่วง 0.32 ปีที่ผ่านมา จึงมีความสามารถในการครอบคลุมดอกเบี้ยที่อ่อนแอ นอกจากนี้ Altman Z-Score ที่ XNUMX เตือนว่าบริษัทอาจตกอยู่ในอันตรายจากการล้มละลาย WACC ยังแซงหน้า ROIC ซึ่งหมายความว่ากำลังดิ้นรนเพื่อสร้างมูลค่า

ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้คะแนน 5 เต็ม 10 จากอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ลดลงและผลตอบแทนที่ต่ำกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ นอกจากนี้ยังมีคะแนน Piotroski F-Score ปานกลางที่ 6 ซึ่งบ่งชี้ว่าเงื่อนไขเป็นเรื่องปกติสำหรับบริษัทที่มั่นคง แม้ว่ารายได้ต่อหุ้นจะลดลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ PG&E ยังคงมีอันดับที่คาดการณ์ได้ระดับ XNUMX ดาว

ด้วยเงินเดิมพัน 2.65% แดเนียล โลบ (การซื้อขาย, ผลงาน) เป็นผู้ถือหุ้นกูรูรายใหญ่ที่สุดของ PG&E ปรมาจารย์อื่นๆ ที่มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่คือ ฮาวเวิร์ดมาร์ค (การซื้อขาย, ผลงาน), โคเฮน, ที่ปรึกษาแปซิฟิกคนแรก (การซื้อขาย, ผลงาน) บริษัทไซมอนส์และ สตีเวนโรมิก (การซื้อขาย, ผลงาน).

การซื้อขายเพิ่มเติมและองค์ประกอบผลงาน

ในช่วงไตรมาสดังกล่าว Tepper ยังดำรงตำแหน่งใน Salesforce Inc. (CRM, การเงิน) ขายกองทุน Energy Select Sector SPDR (เอ็กซ์แอลอีเอ็กซ์แอลอี
, การเงิน) และ บริษัท กู๊ดเยียร์ ไทร์ แอนด์ รับเบอร์ (GTGT
, การเงิน) ถือครองและลดตัวอักษรGOOGL
Inc. (GOOG, การเงิน) และ Macy's Inc. (M, การเงิน) การลงทุน

พอร์ตหุ้นมูลค่า 1.59 พันล้านดอลลาร์ของกูรู ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 30 ตัว ส่วนใหญ่ลงทุนในบริการด้านการสื่อสาร วัฏจักรผู้บริโภค และภาคพลังงาน

การเปิดเผยข้อมูล

ฉัน/เราไม่มีตำแหน่งในหุ้นที่กล่าวถึง และไม่มีแผนที่จะซื้อตำแหน่งใหม่ในหุ้นที่กล่าวถึงภายใน 72 ชั่วโมงข้างหน้า