David Einhorn จาก Greenlight Capital กล่าวเมื่อวันพุธว่าเขายังคงรักษาท่าทีเชิงลบต่อตลาดหุ้น เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยอาจพุ่งสูงขึ้น
“ผมคิดว่าเราควรจะเป็นขาลงในหุ้นและรั้นกับอัตราเงินเฟ้อ” Einhorn กล่าวในรายการ “ของ CNBCรายงานพักครึ่ง” “ฉันคิดว่าตอนนี้เราอยู่ในนโยบาย ซึ่งน่าจะค่อนข้างดีสำหรับ Main Street แต่มันจะยากและยากขึ้นเรื่อยๆ สำหรับสินทรัพย์ทางการเงิน”
ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงระดับดาวเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจมีงานให้ทำมากกว่านี้เพื่อต่อสู้กับแรงกดดันด้านราคาที่แข็งกระด้าง โดยขึ้นอัตราดอกเบี้ยให้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางได้กำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในช่วงเป้าหมายที่ 4.5%-4.75% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2007
“ฉันคิดว่าทั้งอัตราระยะยาวและระยะสั้นมีแนวโน้มสูงขึ้นและอาจสูงกว่าที่ผู้คนคาดไว้” Einhorn กล่าว
อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมาจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีในวันพุธแตะระดับ 4% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน อัตราระยะสั้นพุ่งสูงขึ้นไปอีก โดยอัตราผลตอบแทน 6 เดือนและ 1 ปี สูงถึง 5% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007 ราคาพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนเคลื่อนไหวผกผัน
“เฟดไม่ต้องการให้ราคาหุ้นลดลง พวกเขาทำให้ชัดเจนแล้ว” Einhorn กล่าว “ฉันคิดว่ามันจะดีกว่าถ้าพวกเขาสนใจตลาดหุ้นน้อยลงไม่ว่าในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง”
ไอน์ฮอร์นเพิ่งทำประตูได้ “ปีที่ยอดเยี่ยมเป็นพิเศษ” ด้วยผลตอบแทน 36.6% ในปี 2022 ต้องขอบคุณส่วนหนึ่งที่เขามีตำแหน่งสั้นในหุ้นเทคโนโลยีนวัตกรรมจำนวนมาก เช่น หุ้นที่ลงทุนโดยนักลงทุนเพื่อการเติบโตอย่าง Cathie Wood
ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์กล่าวในจดหมายนักลงทุนล่าสุดว่าปี 2022 เป็นปีที่ดีที่สุดของเขาในหลายๆ ด้าน และช่วงเวลานั้นเทียบได้กับปี 2001 มากที่สุด ซึ่งเป็นปีหลังจากฟองสบู่เทคโนโลยีครั้งล่าสุดแตก นอกจากนี้เขายังเปิดเผยว่าเขายังเรียกสั้นๆ ว่า “ฟองสบู่”
นักลงทุนที่ติดตามอย่างกว้างขวางกล่าวว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์ของเขามีสถานะ Long สุทธิในจำนวนที่ค่อนข้างน้อย และเขามีความเชื่อมั่นอย่างมากในการเลือกมูลค่าในพอร์ตการลงทุนของเขา
“ฉันมีมุมมองค่อนข้างอนุรักษ์นิยมว่าตลาดโดยรวมจะไปทางไหน แต่ฉันตื่นเต้นมากกับตำแหน่งหลายตำแหน่งในพอร์ตโฟลิโอยาวของฉัน เพราะมันมีราคาไม่แพงอย่างเหลือเชื่อและคืนทุนได้มากมาย” Einhorn กล่าว
ณ สิ้นปี 2022 ตำแหน่ง Long ที่ใหญ่ที่สุดของ Greenlight รวมอยู่ด้วย พันธมิตรอิฐสีเขียว การเงินของ Brighthouse และ คอนโซลพลังงาน ก่อนหน้านี้เขากล่าวว่าผู้ชนะที่สำคัญของเฮดจ์ฟันด์ในปี 2022 รวมอยู่ด้วย แอตลาส แอร์ เวิลด์ไวด์,คอนโซลพลังงาน, ทรัพยากร Teck และการควบรวมกิจการ พูดเบาและรวดเร็ว
ที่มา: https://www.cnbc.com/2023/03/01/david-einhorn-says-investors-should-be-bearish-on-stocks-and-bullish-on-inflation.html