เมฆดำทะมึนปกคลุมหุ้นสหรัฐฯ

พื้นที่ S&P 500 ดัชนีร่วงลงเนื่องจากคลื่นของการล่มสลายของธนาคารส่งแรงสั่นสะเทือนในตลาดการเงิน ดัชนีบลูชิปที่มีการเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิดถอยกลับไปสู่ระดับต่ำสุดที่ 3,918 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 20 มกราคม ได้ถอยกลับมากกว่า 6.7% จากจุดสูงสุดในปีนี้ หมายความว่าใกล้จะปรับฐาน

จากเลวร้ายลง

ดัชนี S&P 500 อยู่ในแนวโน้มขาลง เนื่องจากนักลงทุนยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับตลาดการเงิน ความกังวลที่เกิดขึ้นใหม่ที่ใหญ่ที่สุดคือจำนวนธนาคารที่พังทลายในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ทุนซิลเวอร์เกต ประกาศว่ากำลังเลิกกิจการเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจที่เพิ่มขึ้น

และในวันพฤหัสบดีราคาหุ้น SVB ร่วงลงกว่า 60% ในช่วงเวลาปกติและ 20% ในช่วงเวลาปกติ บริษัทร่วมทุนหลายแห่ง รวมถึง Peter Thiel's Founder's Fund ได้เริ่มดึงเงินทุนจากบริษัท ด้วยเหตุนี้จึงยังมีความเสี่ยงสูงที่บริษัทจะล่มสลาย

สถานการณ์ในสระดูไม่ค่อยดีนัก ในประเทศสวิตเซอร์แลนด์, หุ้นเครดิตสวิส ได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เนื่องจากผู้ฝากเงินถอนเงินออก มีความกังวลว่าธนาคารสวิสที่เป็นสัญลักษณ์จะเป็นรองเท้าขนาดใหญ่รายต่อไป

ดังนั้น ดัชนี S&P 500 จึงลดลงเนื่องจากภาคธนาคารมีความสำคัญต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ หากธนาคารพาณิชย์ยังคงร่วงลง เราไม่สามารถแยกแยะสถานการณ์ที่ดัชนียังคงดิ่งลงอย่างต่อเนื่องเนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดลง ภาคการธนาคารถูกมองว่าเป็นหัวใจสำคัญของเศรษฐกิจไม่เหมือนกับภาคส่วนอื่นๆ

การล่มสลายของ SVB ควรทำให้นักลงทุนกังวลเนื่องจากกลยุทธ์ทางธุรกิจ ซึ่งแตกต่างจากธนาคารยักษ์ใหญ่อื่น ๆ เช่น JP Morgan และ Morgan Stanley ซึ่งเป็นธนาคารของบริษัท เทคโนโลยี บริษัทที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจของอเมริกา ถ้ามันพังทลายลง ก็หมายความว่าความท้าทายในภาคนี้จะดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ความเสี่ยงของธนาคารกลางสหรัฐฯ

ความเสี่ยงที่สำคัญอื่น ๆ สำหรับ S&P 500 ดัชนี เป็นข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่ได้กำลังจะเบรกให้แน่นขึ้น ในคำให้การของเขาต่อสภาคองเกรส ประธานเฟดระบุว่าธนาคารจะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า 

นักวิเคราะห์เชื่อว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ในเดือนนี้ พวกเขายังคาดหวังว่าธนาคารจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นระหว่าง 5.5% ถึง 6.0% ในปีนี้ หากเกิดขึ้นจะเป็นยุคใหม่ของตลาดการเงินที่เคยชินกับอัตราดอกเบี้ยต่ำ 

ดังนั้น ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นจะส่งผลกระทบต่อข้อมูลในอนาคต การตัดสินใจของเฟด. พวกเขาจะตามมาด้วยข้อมูลเงินเฟ้อของผู้บริโภคและผู้ผลิตในสัปดาห์หน้า ลูกแก้วของฉันบอกฉันว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงในเดือนกุมภาพันธ์ 

ดังนั้น เราอาจเห็นการดิ่งลงของดัชนี S&P 500 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า สิ่งนี้สอดคล้องกับสิ่งที่ Jeremy Grantham และ Mike Wilson แห่ง Morgan Stanley เตือนไว้ อย่างที่ฉันเขียนไว้ที่นี่ Grantham คาดว่าดัชนี S&P 500 จะลดลงเหลือประมาณ 3,200 ดอลลาร์ในไม่ช้า อย่างที่ฉันเขียน โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติมWilson คาดว่า S&P และ SPY ETF จะลดลงในไม่ช้า